板块轮动个股实战篇

培训资料（内部资料）主讲人：国泰君安上海分公司私人理财中心首席分析师童彬ProvidingDiamondQualityServiceAddingToOurClients’Value实战技巧——板块轮动及龙头股战法实战技巧——板块轮动及龙头股战法板块轮动的原理板块轮动的类型板块轮动的应用A股市场总市值（蓄水池容量）上证指数（水深）A股扩容（出水）（蓄水池容量加大）流动性来源（水源）1、央行公开市场操作2、居民投资组合3、贸易顺差*4、国内外热钱板块轮动的原理——A股蓄水池模型图1：A股蓄水池模型（板块轮动——权重类）银行地产煤炭石油钢铁机械汽车食品饮料医药化工航天军工ST类有色金属网络科技农林牧渔蓄水池内部权重股水流循环图2：A股蓄水池模型（板块轮动——题材类）物联网智能电网新材料抗旱题材新能源上海本地股国际板概念重组题材焦炭期货上市概念石墨烯核高基水利高铁新三板蓄水池内部题材股水流循环资金的推进需要有量变消化的过程板块在轮动中通过交替上涨来消化获利盘资金的逐利性“鸡蛋不能放在同一个篮子里”。板块轮动的原理板块之间的轮动效应板块内部个股的轮动效应板块轮动的类型大智慧的板块监测该跌不跌各大板块的龙头品种板块整体的启动ETC板块轮动的应用——识别指标盯龙头抓未动反应快板块内部个股的应用——要点实战技巧系列专题•板块内部个股的轮换效应——案例1传媒板块天舟文化中视传媒北巴传媒实战技巧系列专题•板块内部个股的轮换效应——案例2地产板块中天城投云南城投西藏城投实战案例I：钢铁板块（龙头600581：2011年1-8月）八一钢铁（600581）上证指数（000001）钢铁板块与上证指数的背离走势实战案例II：保障房板块（龙头000540：2011年1-8月）中天城投（000540）保障房板块与上证指数的背离走势上证指数（000001）实战案例III：地产板块（399200：2011年6-8月）实战案例IV：银行板块（龙头600015：2011年7-8月）华夏银行（600015）上证指数（000001）银行板块提前于上证指数走强上证指数(000001)兴业银行(601166)601166再次提前于大盘走出多重背离走势说明大盘底部基本成立，但由于并未有效突破前期平台，大盘仍将维持震荡格局,能否突破目前取决于银行板块龙头能否有效突破601166提前于大盘走出所重底背离兴业银行与上证指数上证指数(000001)中国南车(601766)601766提前于大盘走强，目前仍维持强势震荡说明大盘整体底部格局已形成601766提前于大盘走出所重底背离中国南车与上证指数上证指数(000001)酒钢宏兴(600307)600307仍能持续走强说明钢铁板块仍具备上攻动能及大盘底部格局基本形成600307提前于大盘走出多重底背离酒钢宏兴与上证指数上证指数(000001)中海集运(601866)601866仍能维持强势上行说明远洋运输板块仍具备上攻动能及大盘底部格局基本形成601866提前于大盘走出所重底背离中海集运与上证指数上证指数(000001)中国联通(600050)600050仍能维持强势上行说明通信板块仍具备上攻动能及大盘底部格局基本形成600050提前于大盘走出所重底背离中国联通与上证指数上证指数(000001)荣盛发展(002146)002146提前于大盘见顶，目前重新下行至启动平台底部,短期超跌反弹说明大盘底部格局成立,能否进一步上攻也取决于地产板块龙头能否进一步拓展反弹空间002146提前于大盘走出多重底背离荣盛发展与上证指数国阳新能(600348)上证指数(000001)盘江股份(600395)600395提前于大盘见顶，目前重新下行至启动平台底部,短期超跌反弹说明大盘底部格局成立,能否进一步上攻也取决于煤炭板块龙头能否进一步拓展空间600395提前于大盘走出多重底背离盘江股份与上证指数上证指数(000001)铜陵有色(000630)000630提前于大盘见顶，目前重新下行至启动平台底部,短期超跌反弹说明大盘底部格局成立,能否进一步上攻也取决于有色金属板块龙头能否进一步拓展空间000630提前于大盘走出所重底背离铜陵有色与上证指数上证指数(000001)中船股份(600072)600072维持强势上攻态势，前期小幅补跌后继续震荡上行说明大盘底部形态成立及上攻概率进一步增大,需关注能否维持强势600072提前于大盘走出所重底背离中船股份与上证指数上证指数(000001)晋亿实业(601002)601002维持强势上攻态势，前期小幅补跌后继续震荡上行说明大盘底部形态成立及上攻概率进一步增大,需关注能否维持强势601002提前于大盘走出所重底背离晋亿实业与上证指数辰州矿业(002155)上证指数(000001)三峡水利(600116)600116维持强势上攻态势说明大盘底部形态成立及上攻概率进一步增大,需关注能否维持强势600116提前于大盘走出所重底背离三峡水利与上证指数上证指数(000001)金健米业(600127)农业新龙头600127破位后快速上攻说明大盘底部形态成立及上攻概率进一步增大,需关注能否维持强势金健米业与上证指数002304提前于大盘见顶，跌破启动平台后短期超跌反弹说明大盘底部格局成立,能否进一步上攻也取决于酒类板块龙头能否有效企稳洋河股份(002304)酒类龙头提前于大盘见底同时逆势拉升上证指数(000001)洋河股份与上证指数广晟有色(600259)002321提前于大盘见顶，跌破启动平台后短期超跌反弹说明大盘底部格局成立,能否进一步上攻也取决于农业板块龙头能否有效企稳华英农业(002321)农业龙头提前于大盘见底同时逆势拉升上证指数(000001)华英农业与上证指数山西证券（002500）I:002500提前于大盘筑底上证指数（000001）II:002500提前于大盘拉升且走出底背离III:002500提前于大盘筑顶IV:002500再次提前于大盘反弹且走出底背离，但有效性仍需确认实战案例：券商板块龙头山西证券（002500）：2011年8-11月华夏银行（600015）I:600015提前于大盘构筑双底上证指数（000001）II:600015提前于大盘拉升且走出底背离III:600015提前于大盘筑顶IV:600015再次提前于大盘反弹且走出底背离，但有效性同样需要确认实战案例：银行板块龙头华夏银行（600015）：2011年8-11月