基金路演材料案例

二〇一七年三月深圳福田中金大江新兴产业股权投资基金路演材料目录1章节内容页码第一章基金概况2第二章基金独特优势7第三章基金投资策略15第四章收益分配18第五章部分储备项目20附录302第一章基金概况1.1战略目标和行动方案战略目标引入新兴产业领域高科技企业到福田，促进福田新兴产业发展，完成包括新能源在内的新兴产业放大推动成熟技术产业化，发展福田区高增长性的新兴产业板块在福田区规模化发展全球领先的龙头产业行动方案3一、以基金的形式放大投资规模，引进再创新，拉动产业进步；•深圳市政府、福田区政府与金沙江共同成立“深圳福田中金大江新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）”，总规模30亿元（开放式基金，2年内完成募资）。二、牵头引入新能源汽车相关领域高科技制造企业及金沙江资本独家海外优质资源项目，包括但不限于：1.新能源汽车领域2.LED行业3.数字银行4.植物工厂5.芯片制造三、加快新兴产业链布局，加强与区域产业集群合作：如互联网企业（如腾讯等）、当地银行（平安银行等）、当地电子巨头等。四、带动本地行产业发展以及地区产业创新，引进高端制造人才，从而形成区域持续竞争优势。五、引入优质海外资产落户福田，合力打造一批世界级的高科技企业。1.2基金合作方案4深圳市引导基金(7.5亿元)福田区引导基金(4.5亿元)深圳福田中金大江新兴产业股权投资基金产业投资金沙江资本合作伙伴LP•组织决策、投资执行•投后管理、分配收益•日常管理•保障增值，提升收益金沙江其他产业基金合作腾讯等地方企业当地银行半导体企业30亿元先行认缴12亿元GPLP管理公司中金大江股权投资有限公司收益分配收益分配10亿元8亿元新能源汽车领域LED行业数字银行植物工厂芯片制造LP收益分配其它合作企业1.3基本信息5基金名称深圳福田中金大江新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）投资方向侧重于引进创新、产业放大和并购总规模30亿元人民币存续期5+1+1（期限为7年，其中投资期5年，1年退出期，另视运作情况，可适当延长1年）普通合伙人深圳中金大江股权投资基金有限公司基金管理费经营期限内，管理公司每年按基金认缴额的2%收取管理费预提一期10亿元人民币的管理费到金沙江资本进行前期募资认购等工作收益分配投资门槛收益:8%超额收益部份，按照以下分成原则:投资回报倍数低于3倍时:GP提取超额收益的20%作为业绩报酬，LP获得剩余收益；投资回报倍数高于或等于3倍并低于5倍时:GP提取超额收益的30%作为业绩报酬，LP获得剩余收益；投资回报倍数高于或等于5倍时:GP提取超额收益的40%作为业绩报酬，LP获得剩余收益1.4募资情况6募资情况出资方出資比例深圳市引导基金（LP）25%深圳市福田引导基金(LP)15%中融加银资产管理集团有限公司(LP)18%深圳博朗投资有限公司(LP)10%深圳紫荆汇富资产管理有限公司(LP)10%MI能源控股有限公司或其他(LP)20%深圳中金大江股权投资基金管理有限公司(GP)2%7第二章基金独特优势2.1基金发起人--金沙江资本使命理念基金规模在中国成就世界级高科技公司关注创新，重点布局，中长线投资，追求超额回报2006200820092010200720112005201220132014201520162011年7月金沙江四期3.5亿美元2009年1月金沙江三期3.83亿美元2006年12月金沙江二期2.12亿美元2005年11月金沙江一期7500万美元2009年9月金沙江一期人民币基金4.08亿元2015年金沙江五期1.5亿元GOScale基金目标5亿美元2012年3月金沙江机会基金1.5亿美元2014年5月金沙江二期人民币基金7.65亿元2014年2月洪城资本5.05亿元IPO/新三板并购退出/部分退出独角兽/→高速成长（NASDAQ:QUNR）（NYSE:LITB）(SMITHK4801)（NYSE:NQ）（新三板：834240）（F-立凯电5227）（新三板：IAT）(01165.HK)（NASDAQ:SCTY）（阿里巴巴控股）（万向集团收购）(SH:601519）(SH:603113）（新三板：834204）（博世收购）金沙江成功投资案例管理约15亿美元及50亿人民币规模,目前共投资了超过180家高科技企业82.2金沙江资本的独特优势9投资业绩高科技公司管理经验新兴产业领域长远布局优质投资机会发掘优势金沙江累计投资项目超过180个，其中30多个已实现退出，年化收益率超过100%金沙江已投资的项目具有广泛的市场影响力，业界知名的项目包括滴滴打车、去哪儿网、大智慧、波士顿电池等拥有成功跨境并购经验和并购贷款融资经验团队成员都拥有高科技公司的管理经验，无论在中国还是在美国，我们都建立了广泛的关系，拥有众多的资源。新兴产业领域长远布局，投资的企业包含新能源汽车、清洁能源、照明/节能、互联网金融、现代农业、生物/医疗、无线通讯。目前旗下管理计20亿美元的基金，和美国硅谷“最老”的创业投资基金MayfieldFund建立有长期的战略合作关系。在中国北京，香港和美国硅谷设有办事处。2.3部分投资业绩10金沙江作为国内运行时间最长、运作最成功的投资机构之一，所投项目拥有丰厚的业绩回报金沙江累计12年投资项目超过180单，其中30多个已经实现退出，年化收益率均超过100%。大智慧投资回报：107倍去哪儿网投资回报：69倍碳元科技账面浮赢：146倍滴滴出行投资回报：87倍小红书账面浮赢：24倍网秦天下投资回报：7倍饿了么账面浮赢：11倍盒子支付账面浮赢：10倍精硕科技账面浮赢：7倍晶和照明账面浮赢：12倍百姓网投资回报：7倍易传媒投资回报：4倍百合网投资回报：2.5倍点点网账面浮赢：6倍亿拓新能源账面浮赢：5倍金沙江资本基金的项目来源广泛2.4优质投资机会发掘优势-全球多地分布北京香港美国硅谷7.金沙江历经10年累计的海内外合作伙伴项目合作关系、以及国际行业资源；8.橡树投资30多年的经验、积累的产业资源以及了解美国前沿高科技的独特机会；9.经验丰富的外部顾问体系。1.美国前50大VC/PE基金（如：KPCB，OAK，Venrock，NEA，BRAMAREnergy等）2.合伙人以及团队的人脉资源网络，如天使投资人网络；3.各部委（如发改委，工信部，科技部）、地方政府（如天津高新区，常州武进开发区，中关村）、科研院所和各类孵化器（如浙大创新技术研究院，斯坦福丹华基金）的联系或推荐；4.重点板块产业链的上下游企业资源（如LED照明行业GE，Philips，OSRAM、生物医疗AmaranthMedical，MirabilisMedica、电子商务行业）；5.各类人才计划如千人计划、北京学人中心资源和各地方高新区；6.硅谷以及全美的科技和产业资源网络（金沙江美国办公室起到归国创业桥头堡作用；中组部千人计划海外推广中心设在金沙江美国办公室）；112.5组织架构-经验丰富的跨国团队12金沙江深圳基金管理团队组织架构伍伸俊朱棣文基金主席;投资决策委员会主席CarletonShephard刘洋合伙人林宣佑邓南雄合伙人高级顾问委员会投资决策会委员潘晓峰李显弘范振灿邢丽喆哈承姝合伙人;投委会成员合伙人；投委会成员董事总经理;投委会成员董事总经理;投委会成员董事总经理;投委会成员中国团队新加坡团队欧洲团队美国团队马志合伙人合伙人前美国能源部部长斯坦福教授RobertHormatsKissingerAssociates副总裁CFO；投委会成员支持团队投研团队投资团队法务团队财务团队运营团队黄勇林合伙人1叶耔董事总经理;监事李珊合伙人廖鹏合伙人金沙江深圳基金管理团队组织架构伍伸俊朱棣文基金主席;投资决策委员会主席CarletonShephard刘洋合伙人林宣佑邓南雄合伙人高级顾问委员会投资决策会委员潘晓峰李显弘范振灿邢丽喆哈承姝合伙人;投委会成员合伙人；投委会成员董事总经理;投委会成员董事总经理;投委会成员董事总经理;投委会成员中国团队新加坡团队欧洲团队美国团队马志合伙人合伙人前美国能源部部长斯坦福教授RobertHormatsKissingerAssociates副总裁CFO；投委会成员支持团队投研团队投资团队法务团队财务团队运营团队黄勇林合伙人1叶耔董事总经理;监事李珊合伙人廖鹏合伙人2.6投资决策流程132.7风险控制策略14I、风险意识：任何项目都有风险II、“可管理的”风险投资模式III、纪律性控制板块风险：聚焦高速投资板块，在市场爆发前夜投入（1）关注中长期高增长板块；（2）产业链布局，协同效应。控制经济周期风险：掌握投资节奏，分散风险严格细致的尽职调查：商业、技术、财务、法务投资决策委员会对项目进行审议时，除了考虑项目组和第三方中介所提供的调查结论外，还会听取主要投资人代表和专家委员会对相关行业有丰富经验的专业人员意见，共同进行讨论分析，从而确保投资决策讨论过程中的客观性。分阶段适量投资，逐步释放风险深入投后管理，积极行使管理权，参与董事会决策，委派专业人员对公司运营状况进行核查等。“策略”和“实操”的一致性发挥合伙人制度的优势每周例会、季度会议、年度会议制度化15第三章基金投资策略3.1投资策略——产品配置16投资组合（InvestmentPortfolio）侧重产业放大和并购的策略投资流动性管理基金设立初期、项目调整期间，以及项目退出后存在暂时闲置资金，为提高闲置资金收益率，可通过跟投的方式参与金沙江已拥有的优质项目。其他,20%产业放大和并购,80%投资组合解释说明产业放大将现有的优质企业引入福田，并进行项目扩建、提升产能、开设分支机构等产业并购定向将国外优质产业资源引入，并购重组进现有企业中2012~2015年A股并购交易统计投资方式描述·2014年1月以来，随着新股发行开闸，以及新股发行制度的进一步改革，市场融资功能开始加速恢复，为PE/Pre-IPO项目的退出提供了基础•金沙江资本拥有大量成熟pre-IPO项目，保障基金收益2,2893,7195,79230,00025,00020,00015,00010,0007,0006,0005,0004,0003,0001,66305,0002,0001,00002012201320142015金额（亿元）数据来源：Wind数量•行业内龙头企业通过并购方式对行业进行整合，本基金在此过程中收购标的公司的少数股权。然后收购方以现金或向本基金定向发行股份作为对价，购买本基金持有的标的公司股权联合行业龙头进行行业整合共同参与借壳上市•本基金购买标的公司股权，然后将标的公司股权注入已上市公司（借壳或重大资产重组方式），在此过程中，本基金持有的股权转换为上市公司股权，在限售期满后通过二级市场退出2006~2015年IPO家数统计3442761674003503002502001501005007011876110149012520062007200820092010201120122013201420152006~2015年IPO融资额（单位：亿元）4,4704,8862,7204,0003,0005,0006,0001,6431,0341,88399506691,04902,0001,00020062007200820092010201120122013201420153.2并购投资和Pre-IPO投资IPO•宏观环境有利于上市公司并购重组，上市公司积极利用A股市场融资的优势进行产业并购。在利好政策频出、国企改革加速、经济转型升级等作用下，并购市场无论是交易数量还是交易规模，都呈现井喷式的增长。活跃的并购市场为基于并购的股权投资提供了机遇1718第四章收益分配退出和收益分配策略机构类型收益合伙企业投资人LP投资门槛收益:8%超额收益部份，按照以下分成原则:投资回报倍数低于3倍时:GP提取超额收益的20%作为业绩报酬，LP获得剩余收益；投资回报倍数高于或等于3倍并低于5倍时:GP提取超额收益的30%作为业绩报酬，LP获得剩余收益；投资回报倍数高于或等于5倍时:GP提取超额收