中小企业融资难问题探索------------——以金蝶软件科技公司为例

3中小企业融资难问题探索——以金蝶软件科技公司为例摘要：随着社会经济的快速发展，我国的中小企业也在加快发展，而且在提供就业、税收奉献、技术创新、地区经济共同发展以及新农村建设中占据十分重要的地位。但是目前还是许多中小企业难以获得银行贷款，融资困境阻碍着我国中小企业的进一步发展。所以笔者认为开展对我国中小企业融资现状的分析是很有实际意义的，本课题选择了金蝶软件公司作为案例，先分析中小企业融资的现状，接着论述造成我国中小企业融资现状问题的内外部原因，最后针对现状问题和原因提出建议来解决中小企业融资现状的问题，主要从企业内部，政府、金融机构等方面进行改进。本次研究的主要目的就是通过现状及原因分析提出现实可行的对策，希望供其他企业、政府及金融机构参考借鉴，以便促进我国中小企业的发展，缓解融资困难问题。关键词：中小企业；融资现状；现状问题；内外原因；对策建议4AnalysisoffinancingofSMEs—KingdeeSoftwareTechnologyCorporationAbstract：Withtherapidsocialandeconomicdevelopment,China'sSMEsarealsoacceleratethedevelopment,butalsoinprovidingemployment,taxdedicationtooccupyaveryimportantroleintechnologicalinnovation,theregionaleconomicdevelopmentandnewruralconstruction.ButstillmanySMEsaredifficulttoobtainbankloans,financingpredicamenthinderthefurtherdevelopmentofSMEsinChina.IbelievethattocarryouttheanalysisofthestatusquoofSMEfinancinginChinaisaverypracticalsignificance,thesubjectselectedKingdeesoftwarecompanyasacase,thefirstanalysisofthestatusofSMEfinancing,andthendiscussestheinternalandexternalreasonsforthecurrentproblemsofSMEfinancinginChinaFinally,currentproblemsandcausesofrecommendationstoaddresstheissueofSMEfinancingstatusquo,primarilyfromwithintheenterprise,government,financialinstitutionsandotheraspectstoimprove.Themainpurposeofthisstudyistoanalyzethestatusquoandthereasonsputforwardrealisticsolutionsforotherbusinesses,governmentsandfinancialinstitutionsforreferenceto,inordertofacilitatethedevelopmentofSMEsinChina,toeasethefinancingdifficulties.Keyword:SME；FinancingStatus；Currentproblems；Internalandexternalreasons；Suggestions5目录1引言…………………………………………………………………………………62金蝶软件科技公司融资现状…………………………………………………………62.1金蝶软件科技公司概述...........................................62.2直接融资方式少.................................................72.3从银行贷款的难度较大，信贷上的歧视.............................72.4依赖非正规金融渠道，缺乏技术创新能力...........................82.5担保体系存在缺陷...............................................83金蝶软件科技公司融资现状问题的成因……………………………………………83.1金蝶软件科技公司融资现状问题的内部原因.........................84.1.1企业管理水平低，财务管理制度不规范........................83.1.2缺少可供担保抵押的财产，融资成本高........................83.1.3中小企业的规模和信用水平低下..............................83.2中小企业融资现状问题的外部原因.................................93.2.1政府扶持力度不够..........................................93.2.2金融机构体系的缺陷........................................93.2.3信用担保制度不完善........................................94解决中小企业融资现状问题的对策………………………………………………94.1提高企业管理水平，加强财务管理制度建设.........................94.2强化中小企业信用观念..........................................104.3强化政府扶持力度..............................................104.4建立健全金融体系，改善金融服务................................114.5建立健全信用担保体系..........................................114.6建立健全中小企业评价体系......................................12结论…………………………………………………………………………………12参考文献……………………………………………………………………………13致谢…………………………………………………………………………………1461引言我国99%的企业都是小微企业，因此小微企业在我国国民经济中拥有不可忽视的地位，在推动我国经济发展的过程中发挥了越来越重要的作用。因而，小微企业的发展状况将直接影响到未来我国经济的整体竞争力。但是近些年来，小微企业的发展状况却并不乐观。外界竞争日益激烈，加上企业本身存在的诸多弊端，中国小微企业的自然淘汰率相当高，从改革开放至今，能够存活下来的只占总数的20-30%。有资料显示，跨国公司的平均寿命为40-50年，欧洲与日本企业的平均寿命为12.5年，美国为7年，而我国小微企业的平均寿命只有3-4年，企业寿命明显偏短。因而实施切实可行的企业发展战略使小微企业实现可持续发展，是我们当前面临的一个极其重要的经济理论和实践问题。目前，我国中小企业由于自身发展的缺陷和其他条件的缺乏，技术创新能力较弱，与大型企业相比处于不利地位，因此，中小企业融资难问题始终困扰着中小企业的发展，而且也越来越受政府及各方面的关注，同时解决融资难问题也是作为金融机构义不容辞的责任。所以，加强我国中小企业融资有着十分重要的意义。现今，我国中小企业贷款过程中交易成本相对较高，这使很多银行不愿意贷款给中小企业，而且中小企业持续经营时间还比较短，很容易出现经营问题而被逐出市场，还有目前很多中小民营企业信用度差，如果银行贷款给这些企业，其信贷风险就增大了，所以很多银行也是不敢信任中小企业，更不会冒这个风险提高贷款。当然，要想解决中小企业目前融资情况这一问题，不单单是只解决企业的问题，而是要解决社会的一个整体问题，因为政府、金融机构、社会机构等等跟企业都是一个市场经济链，所以本课题研究方法是以金蝶软件科技公司为例，先分析目前中小企业融资的现状，然后分析造成中小企业融资现状问题的几点原因，主要从剖析企业内部原因和外部政府、金融机构的原因来探讨，经过分析现状问题和成因，提出解决中小企业融资问题的对策建议，希望能通过该企业的分析结果给予其他的中小企业借鉴参考。笔者希望达到的一个预期结果是研究结果能给更多的读者和学者以作为参考资料。2金蝶软件科技公司融资现状2.1金蝶软件科技公司概述金蝶软件科技有限公司是我国财务软件产业的卓越代表，是中国最大的财务软件及企业管理软件的开发者、供应商之一；是中国Windows版财务软件和决策支持型财务软件的开创者，是最早成功地研制出制造业管理系统（VMRP-II）的财务软件公司。而这一切的迅速取得，和风险投资的介入是密不可分的。虽然处在“发展期”快速增值阶段的金蝶公司，是不可多得的好企业。但金蝶软件科技公司属于中小企业，所以在我国现有的信贷体制和资本市场下，仍融资无门，而把大好的融资机会转让给他人，这不能不说是一种悲哀。7有人说，在中国现在的“买方市场”下，什么都不缺，缺的是好的融资机会，而金蝶的例子足以说明我国现在的经济体制的弊病所在，即分配给中小企业经济的各方面资源太少了。2.2直接融资方式少中小企业融资方式主要分为内源融资方式和外源融资方式两大类。内源融资方式包括内源性权益资本融资方式和内源性债务资本融资方式，外源融资方式包含直接融资方式、间接融资方式和政策性融资方式等。这只不过是理论上的融资方式，但在现实企业中，金蝶软件科技公司的融资方式还是比较少的，主要通过内部筹资、银行信贷等，其他的风险投资、发行股票和债券等融资方式对于金蝶软件科技公司的作用还是有限的，由于该公司达不到股票、债券等的要求，所以很多有效的融资机会都难以获得，这也就阻碍了金蝶软件科技公司融资的顺利进行。根据抽样调查显示，我国中小民营企业自有资金的比例达90.5%，银行贷款和非金融机构融资比例仅为4.0%和2.6%，其他渠道为2.9%。这意味着我国民营中小企业的发展基本上是靠自有资金滚动起来的。资金问题始终是困扰我国民营中小企业发展的一个重要问题。所谓的自有资金也就是完全靠自身企业在经营过程中获得的收益来作为资金来源，这对于中小企业来说是阻碍其发展的道路，因为即使是大企业也会出现经营问题没有收益的情况，更不用说是中小企业，他们的经营收益是比较少的。2.3从银行贷款的难度较大，信贷上的歧视随着我国中小企业变得越来越多和其规模的不断发展，他们的资金需求也迅猛增速，但大部分中小企业都存在资金短缺的问题，整体上存在一个较大的资金需求空间。金蝶软件科技公司也是由于难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，而且银行也本着其经营的原则之一是尽量减少呆账、坏账，所以很多银行都考虑到这些中小企业市场风险大，倒闭率高，信贷状况比较差，又缺乏财产抵押担保等问题导致利用传统的银行贷款这条路走不通而此时上市公司融资尚不具备条件。为了加快发展，突破资金瓶颈，金蝶公司管理层决定引入风险投资。中小企业大部分由个人或家族创建，其经营风格受企业主的影响明显，多数企业未建立现代企业内部治理结构或有名无实，大量经营决策根据企业主的主观判断作出，缺乏足够的客观性。另外中小企业的财务制度不健全，多数企业存在业务收支都是实收实付，缺乏必要的第三方监督，报表数据反映信息不准确，而银行方面由于中小企业征信平台构建不完善，难以得到全面完整的信用信息，对中小企业信贷资金使用监督困难，影响了银行业对中小企业的资金投入。82.4