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金程教育专业·领先·增值1-9专业来自百分百的投入SS7-10FinancialStatementAnalysis财务分析是CFA一级的重点，不仅仅因为占比大，还因为它所包含的内容多，计算量大。需要对基本概念融会贯通，且在实际做题时灵活运用。一级财务分为4个sessions，其中SS8和SS9最为重要，需要大家牢牢掌握，下面的文档就为大家阐述了每个session都包含了那些内容，哪些是在考试当中考核计算，哪些是考核计算。希望大家在复习时配合学习，在加上习题的练习。由于在课上时间有限，没有办法帮助大家全面的总结，希望大家一定要好好的看一下总结的文档。SS7BasicConceptRolesoffinancialstatementanalysis★★FinancialReportingandotherinformation★Theframeworkoffinancialstatementanalysis★Theelementsoffinancialstatement★★Accountingequation——calculation★★AccrualBasis★Standard-settingBodiesandRegulatoryAuthorities★★Qualitativecharacteristicsoffinancialstatement★★ConstraintsoffinancialstatementPrinciplesforpreparingfinancialstatementstatedinIASNo.1PrinciplesforpresentingfinancialstatementstatedinIASNo.1★BarrierstoasinglecoherentframeworkEffectivefinancialreportingframework金程教育专业·领先·增值2-9专业来自百分百的投入1.(B3-P13-14)理解financialstatementnotes(footnotes),supplementaryschedules,MD&A所包含的内容（一般考题形式是给定一项具体内容，问是在哪一项里披露？）2.(B3-P14)掌握typesofauditreports：unqualifiedopinion,qualifiedopinion,adverseopinion的定义3.(B3-P15)除了annualfinancialreporting之外的其他获得信息的途径：quarterlyorsemiannualreports,SECfillings,proxystatement,corporatereportsandpressrelease。要知道每种信息中一般都包含哪些内容，特别要掌握proxystatement4.(B3-P15)了解财务报表的framework，明白分析财务报表的步骤，特别是step3和45.(B3-P20-21)掌握财务报表当中的各种要素的定义，特别是revenue的定义（指的是不是由于股东投资引起的净资产的增长）6.(B3-P20-21)掌握财务报表当中的各种要素的定义，特别是revenue的定义（指的是不是由于股东投资引起的净资产的增长）7.(B3-P21)计算accountingequation，最终的等式为A=L+ContributedCapital+R/EB+Revenue–Expense–DIV8.(B3-P23)掌握accrualbasis，特别了解4个名词，unearnedrevenue、accruedrevenue、prepaidexpenses、accruedexpenses9.(B3-P26)了解accountprocess，其中journalentries(bydate)、generalledger或者是T-account(byaccount)10.(B3-P34)了解Standard-settingBodies和RegulatoryAuthorities，知道FASB对应USGAAP，而IASB对应IFRS11.(B3-P36-37&38)掌握financialstatement的qualitativecharacteristics和constraints12.(B3-P39)掌握financialstatement的qualitativecharacteristics和constraints13.(B3-P40)掌握有哪些是singlecoherentframework的barriers金程教育专业·领先·增值3-9专业来自百分百的投入14.(B3-P84)掌握balancesheet的格式，格式本身分为两种，一种叫reportformat，就是分两栏的，左边是A，右边是L和E；另外一种是accountformat就是一栏的。注意：buildingsandimprovements和fixturesandequipment都是放在asset下的非流通资产中15.(B3-P90)掌握什么是goodwill，怎么计算goodwill，在美国准则下goodwill是属于intangibleasset的16.(B3-P92-93)掌握marketsecurities在balancesheet中的计量，特别是AFS和TS之间对于unrealizedG/L的确认SS8F.S+RatioB/SI/SC/FRatioReportFormat★★MeasurementBasesMulti-stepformat★★ComprehensiveIncome★★RevenueRecognitionDirectmethodformat★★Noncashactivities★★CFO、CFI、CFFCalculation★★FCFF、FCFECalculationCommon-size★★ActivityRatios★★LiquidityRatios★★SolvencyRatios★★PotentialGrowthRate★★DuPontSystems★★EPS考点：计算+定性分析。定性分析是必须在掌握计算的基础上才可以handle的金程教育专业·领先·增值4-9专业来自百分百的投入17.(B3-P94)掌握Equity都包含哪些项目，特别是USGAAP与IFRS在MI的区别18.(B3-P60)掌握I/S的format，并掌握线下项目，也要掌握线上的unusualorinfrequentitem和线下的extraordinaryitem有什么区别；changeinaccountingprinciple,changeinaccountingestimate,prior-periodadjustment各自的含义是什么，是否需要修正先前的财务报表19.(B3-P49)掌握收入确认的方法，并掌握在收入确认中CC与POC的区别，以及USGAAP与IFRS的区别20.(B3-P53)理解Bartertransaction如何在I/S中计量和Grossandnetreportingofrevenue如何确认21.(B3-P73)掌握什么是comprehensiveincome，和I/S的关系；OCI下包含哪些项目；IFRS下，没有CI22.(B3-P103)掌握三种现金流都包含了什么？区别现金流一定要以公司的主流业务来区分，比如银行贷款产生的现金流就属于CFO，因为本身就是其主营业务特别注意：1)CFO中包含除现金及现金等价物以外其它的由于经营产生的现金流的流进和流出，比如A/R、A/P、inventory、advancedfromcustomers、wages、administrationexpense、interestpaid、taxpaid，并且在美国准则下，investmentincomereceived也是CFO2)CFI比较简单，基本包括对固定资产的购买和出售，当然还包括短期或者长期投资于其它公司的debt或者是equity；但是不包含相当于现金等价物的投资，也不包含以出售为目的的投资（比如tradingsecurities）3)CFF中包含借钱或者还钱、回购或者出售股票、股利支付；还有一点需要注意的是在美国，由于notespayable是含利息负债，所以会视同于CFF来看待4)注意interestpaid/received和dividendpaid/received在USGAAP与IFRS的规定下，CF的归属不同23.(B3-P104)理解noncashactivities，比如可转债这类的业务根本不产生现金流，那么不在现金流量表中体现，而是在separatenoteorsupplementaryscheduletotheCFstatement中披露。非现交易是要根据英文的语境进行判断的，比如CandyCompanysoldlong-termnotesreceivabletoAmerisoft,andsimultaneouslyboughtafixedassetfromAmerisoft,whichbothassetshavethesamefairvalue这样的交易就是非现交易24.(B3-P105-106)directmethod和indirectmethod各自的格式，CFO既有directmethod也有indirectmethod，对于CFF和CFI只有directmethod；并且对于USGAAP和IFRS都鼓励公司使用directmethod，但是在USGAAP下，如果使用directmethod，那么在footnotes中要披露indirectmethod；但USGAAP也规定了如果使用indirectmethod，倒是没有规定一定要再披露directmethod25.(B3-P107)用directmethod的方法计算CFO，注意5个主线分别为cashcollection，cashinputs，cashexpense，cashinterest和cashtax。其中对于cashcollection和cashinputs的计算的考核偏多26.(B3-P109)用indirectmethod的方法计算CFO金程教育专业·领先·增值5-9专业来自百分百的投入1)非现项目（noncashitems）包含：depreciation，amortization，depletion，包括在债券中学习到的amortizationofbonddiscount为加项；amortizationofbondpremium为减项2)G/L包含saleorwrite-downofassets和retirementofdebt产生的G/L3)考试中除了计算之外还有定性分析，一般是表现出NI荷CFO之间有差额，问造成差额的原因27.(B3-P108)用directmethod的方法计算CFI，CFI=purchase–proceeds，purchase是现金outflow，proceeds是现金inflow28.(B3-P108)用directmethod的方法计算CFF注意几个公式，在这几个公式中方便大家计算间接法的CFO，直接法的CFI和直接法的CFF：OpeningF/A+purchasing–occurringdepreciation–disposalNBV=endingF/AGainorloss=proceedsreceived–disposalNBVDividendpaid=Dividenddeclared+ΔdividendpayablesOpeningR/E+NetIncome–dividenddeclared=endingR/E（大部分情况dividenddeclared=dividendpaid）29.(B3-P118-119)什么