家庭投资理财讲座

家庭投资理财讲座金盛人寿保险有限公司2008年“财富管理之道，我轻松达到”2主要内容家庭理财的目的家庭理财的渠道和方法家庭理财的黄金法则金盛保险的投资内容内容3将资金做出最明智合理的安排和运用，使金钱产生最高的效率和效用，从而实现人生的愿景。什么是理财？4我们为什么要投资理财？•资产保值•财富增值•养老保障•子女教育5理由一：资产保值与增值消费者物价指数（CPI）通货膨胀银行利息6消费者物价指数ＣＰＩ消费者物价指数(CPI)消费者物价指数(ConsumerPriceIndex)，英文缩写CPI，是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。如果消费者物价指数升幅过大，表明通胀已经成为经济不稳定因素。7李礼才先生30岁每月收入RMB10,000薪酬以每年5%的比例递增每月将收入的5%进行退休规划投资回报率每年5%假设:李礼才先生的故事……8$2,137,433$5,463,956RMB286,363RMB1,776,541投资金额投资收益（55岁时）25年后，他将拥有……?9真的吗?????一个无形的小偷正在悄悄地……当你55岁的时候，实际上你只是拥有相当于现在的259,424元预计退休20年，每月只有1,080元可以花费……这些钱足够供他花费吗?10这个小偷就是……这些钱足够供他花费吗?11商品价格3%通胀率，20年后5%通胀率，20年后一公斤大米3元5.42元7.96元一张电影票60元108.12元159.80元一公升汽油5.8元10.47元15.39元一张广州飞往上海的机票1280元2311.68元3395.84元一套中等面积的居室400000元722400元1061200元通货膨胀对我们生活的影响2008年2月，CPI同比增长8.7%……12单利复利理由二：金钱的时间价值13DayAmountDayAmount10.0116327.6820.0217655.3630.04181,310.7240.08192,621.4450.16205,242.8860.322110,485.7670.642220,971.5281.282341,943.0492.562483,886.08105.1225167,772.161110.2426335,544.321220.4827671,088.641340.96281,342,177.281481.92292,684,354.5615163.84305,368,709.12一百万VS一分钱020406080100120单利复利单利11.92.93.94.95.9复利1.00002.35796.115915.86341.144106.711年10年20年30年40年50年14复利的力量-世界第八奇迹“Powerofcompounding–theeighthwonderoftheworld.”创造财富的关键因素15债务风险流动性风险意外风险收入风险购买力风险长寿风险理由三：人生面临许多风险16现实财务自由目标年龄财富目标风险：让您始终与梦想遥遥相望，更可能让一切再从头开始!目标年龄不完善的理财17财务自由梦想目标年龄财富目标创造财富机会累积财富机会起跑点理财规划=累积财富机会+创造财富机会18医疗及保障规划养老规划养老规划现金流管理收入保障规划储蓄/投资规划小孩教育金规划养老规划Age(年龄)IncomeStream收入曲线Income(收入)10岁20岁30岁40岁50岁60岁70岁80岁1930-45家庭负担过重……年龄理由21-30还有很多时间55-65我需要但是…45-55你知道大学的费用吗无法启动理财计划的理由20SMARTS-明确(specific)M-可衡量(measurable)A-可执行(achievable)R-实际(realistic)T-期限(timeframe)现在未来行动21主要内容家庭理财的目的家庭理财的渠道和方法家庭理财的黄金法则金盛保险的投资内容内容22股票风险高，收益难。债券国债供不应求，流动性差。储蓄银行一年定期存款利息4.14%，扣除5%利息税,一年实际利息3.93%。期货风险高，投入大，专业性要求较高。外汇投入大，专业性要求较高。基金种类太多选择困难。房地产投入大,流动性差珠宝和贵金属邮票、艺术品等收藏品流通性差，对鉴赏水平有一定要求23介绍一种新的家庭投资理财攻略选择可信赖的理财顾问量身定制理财方案理财规划投资需求投资目标风险偏好理财方案24专家理财•现代人的分工与合作•别人的力量为己所用•专家的智慧为我赚钱介绍一种新的家庭投资理财攻略25设定财务目标按优先顺序按部就班实施定期评估最佳行动策略26主要内容家庭理财的目的家庭理财的渠道和方法家庭理财的黄金法则金盛保险的投资内容内容27长期投资组合投资平均投资尽早投资家庭投资理财的黄金法则28贪婪和恐惧是投资过程中最大的敌人。部分投资者亲自在投资时多会出现以下现象：短线是“药”29-50%-30%-10%10%30%50%193019401950196019701980199020002001长期投资可以降低投资风险，取得稳定的投资回报资料来源IbbotsonAssociates.持有期为一年的股票指数表现(1926–2001)54年上升，22年下跌30-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%193019401950196019701980199020002001持有期为五年的股票指数表现(1926–2001)65年上升，7年下跌1926资料来源IbbotsonAssociates.长期投资可以降低投资风险，取得稳定的投资回报31-3%0%3%6%9%12%15%18%21%193619401950196019701980199020002001资料来源IbbotsonAssociates.持有期为十年的股票指数表现(1926–2001)65年上升，2年下跌长期投资可以降低投资风险，取得稳定的投资回报320%5%10%15%20%19411950196019701980199020002001资料来源IbbotsonAssociates.持有期为十五年的股票指数表现(1926–2001)62年上升长期投资可以降低投资风险，取得稳定的投资回报33长期投资组合投资平均投资尽早投资家庭投资理财的黄金法则34组合投资房地产投资连结保险（包含股票、债券、基金）银行存款家庭投资理财的黄金法则不要把鸡蛋放在一个篮子里，选择多种投资渠道进行分散的资产分配，可以减少单个资产的低回报或高风险的影响，提高整个投资组合的有效性，做到“东方不亮西方亮”。35长期投资组合投资平均投资尽早投资家庭投资理财的黄金法则36平均投资家庭投资理财的黄金法则平均投资就是定时和定额地进行投资。使用了平均投资，可以把短期波幅的影响减低，并使购买单位的平均成本下降。371$1000$1566.72$100010100.03$10002050.04$10001283.35$10003033.36$10002050.0Total$6000383.3年数额单位价格单位数额平均成本/每股=$6000383.3=$15.7平均价格/每一股=($15+$10+$20+$12+$30+$20)6=$17.8每股利润=$2.1平均成本法38长期投资组合投资平均投资尽早投资家庭投资理财的黄金法则39尽早投资家庭投资理财的黄金法则若不早日部署理财策略，只知拖延、等待，往往最终需要付出高昂代价。40约翰22岁开始投资理财每月投资1000直到30岁投资资本总共为108,000约翰和杰克是一对长得一模一样的双胞胎。但投资方式……杰克33岁开始投资理财每月投资1000直到65岁投资资本总共为396,000每年都是10%投资回报双胞胎的故事41JohnJack$108,000$7,772,906$396,000$2,809,379InvestmentValueat65AmountInvested他们在65岁时是否仍然一模一样呢？65岁时投资回报投资金额成为赢家—从现在开始42主要内容家庭理财的目的家庭理财的渠道和方法家庭理财的黄金法则金盛保险的投资内容内容43安盛集团的投资管理全球资产管理行业的领先者第三方资产管理52％公司传统账户35％安盛投资管理公司37％安盛联博有限公司（AllianceBenstein）41％安盛其他分支机构22％投连账户13％截止2006年底安盛管理资产1.3万亿欧元全球资产管理行业排名第四44安盛集团的投资管理全球资产管理行业的领先者安盛旗下资产管理公司联博香港有限公司(AllianceBernstein)是全国社保基金会选择的香港股票积极型产品等5类产品的投资管理人。2007年7月经过中国证监会的批复，由上海浦东发展银行股份有限公司、法国安盛投资管理公司和上海盛融投资有限公司共同出资设立浦银安盛基金管理有限公司。安盛旗下资产管理公司安盛罗森堡投资管理亚太有限公司（AXARosenberg）是全国社保基金会选择的全球（美国除外）股票积极型产品投资管理人之一。45环球基金金盛投连保险账户投资策略:组合投资债券基金股票组合投资（投连保险的投资账户）构建各种策略、风格、行业中顶尖基金的最优组合专家理财、集合投资46货币市场基金收益基金潜在收益平衡基金多资产基金收益型股票基金价值型股票基金成长型股票基金激进成长型股票基金环球基金投资策略:组合投资不同的基金有不同的投资风格潜在风险47中国市场基金的现状2006年度排名前十位的基金，在2007年的排名差强人意。基金名称2006年排名2007年排名排名变化景顺增长1135上投阿尔法241上投优势324富国天益498银华优选587招商成长652兴业趋势719荷银精选894鹏华50968景顺鼎益1048参与排名基金家数11818648投资策略:组合投资构建各种策略、风格、行业中顶尖基金的最优组合49时间表现成长型基金投资策略:组合投资对冲单个基金的非系统性风险、实现风险收益的最佳配比50价值型基金成长型基金时间表现投资策略:组合投资对冲单个基金的非系统性风险、实现风险收益的最佳配比51组合投资价值型基金时间成长型基金表现投资策略:组合投资对冲单个基金的非系统性风险、实现风险收益的最佳配比52金盛保险的投资业绩投资账户价格走势图(2002年3月22日－2007年12月31日)投资有风险，买入需谨慎。账户的过往业绩并不代表其未来表现。-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%Mar-02Aug-02Jan-03Jun-03Nov-03Apr-04Sep-04Feb-05Jul-05Dec-05May-06Oct-06Mar-07Aug-07金盛卓越投资账户金盛安心投资账户金盛稳健投资账户金盛投资账户经历了熊市(2002-2005)和牛市(2006-2007)的双重考验，在熊市取得了稳定的回报，在牛市中充分分享了市场的回报。53金盛保险的投资业绩金盛投资连结保险投资账户回报率金盛保险的投资业绩备注：公司投资账户设立于2002年3月22日，上述回报率计算截止日为2007年12月31日。投资有风险，买入需谨慎。账户的过往业绩并不代表其未来表现。投资收益率金盛卓越投资账户金盛稳健投资账户金盛安心投资账户2007年84.83%43.09%2.93%2006年80.79%35.84%0.40%2005年4.84%6.11%0.33%2004年-3.18%-1.78%-0.75%2003年6.51%3.01%1.20%2002年1.46%2.93%0.44%54如何在波动市场上进行投资？1.坚持长期投资。股市是经济的晴雨表，长期来看资本市场与宏观经济密不可分。中国经济增长的潜力巨大、空间无限，从长期来看资本市场的大趋势是向上的，短期的波动无碍于大市的长期上升趋势；2.坚持组合投资，寻求