价格波动轮廓分析

价格波动轮廓分析-----艾略特波浪理论莫大一、艾略特波浪理论核心思想价格波动遵循一定的规律，推动浪通常以五波段形式展开，调整浪则以三波段形式对推动浪进行修正。价格波动遵循自然波动法则，市场的行进在波浪中展开，各个波浪是有向的运动模式，一个波浪是任何一种自然发生模式。二、艾略特波浪理论之铁律1、推动浪中第二修正浪回撤幅度不会大于第一浪的100％（二浪不能创新低）；2、推动浪中第一浪与第四浪不可交叠；（楔型第五浪与楔型修正浪中的C浪除外）；3、推动第三浪通常是三个作用浪（1、3、5）中最长的，并且永远不会是最短的。三、艾略特波浪之特性1、修正第二浪与第四浪中锯齿型整理与平台型整理经常交替出现，但不是绝对会交替；2、大级别第四浪调整通常回落目标，在前一个次级子浪的第4浪范围；3、每一大级别推动浪可细分为小级别推动浪组成；4、三段式修正浪A、B、C中，C浪经常以五推动形式出现。四、艾略特波浪之幅度1、推动五浪中上行三个浪中，如第三浪延伸则一、五浪的幅度经常是等长；2、推动浪中如第五浪延伸，则幅度是本段浪型起点至三浪终点的1.618倍；3、推动浪中如第一浪延伸，则第二浪底至第五浪终点的幅度是第一浪的0.618倍；4、锯齿型修正浪中（5-3-5结构）C浪的幅度与时间，经常与A浪的幅度与时间等长；5、如果锯齿型修正浪的A浪出现延伸，则C浪幅度可能为A浪的0.618倍6、扩张平台型修正浪中（3-3-5结构）C浪的幅度与时间，经常是A浪幅度与时间1.618倍；有时C浪会在超出A浪终点的0.618倍的位置结束；极端情况下C浪会是A浪的2.618倍；7、五波段收敛三角型修正浪（A-B-C-D-E），按0.618的比率交替行进；8、五波段扩张三角型修正浪（A-B-C-D-E），按1.618的比率交替行进；五、艾略特波浪理论学习要点1、波浪理论是一种思维方式（或者说是一种哲学推理过程），而不是思维定式，以先入为主固化的思维为波浪定性，对操作者是有害的；2、任何级数的浪型高点或低点，都是判断后市浪型演化的重要参考依据，当条件满足时必须及时修正此前的错误浪型划分；3、刻板的推动五浪与修正三浪定义，会使研习者进入浪型划分的误区。严格意义讲，每个波段的浪型只有一种可能，非推动浪即修正浪；4、在一个大级别驱动浪中，次级推动浪之后必定连接着修正浪，反之修正浪之后必定连接的是推动浪；5、如果一个推动浪之后连接的是另一个相反方向的推动浪，那么，应该意识到前一个推动浪的转折点，是一个大级别转折点；6、波浪理论的方向感极强，对波幅的预先测算能力也是其他理论所不及的，但是时间周期测算不够精确是它的弱项。价格波动三要素中（量、价、时），时间应该排在第一位，时间决定一切。以技术分析眼光看，套利品种无好坏之分，关键在于何时可以买入。一、艾略特波浪模型完整上行波循环图示二、推动浪中出现延伸（9波上行序列）的幅度测算一、修正浪的幅度测算1、锯齿型修正浪（5-3-5结构）2、平台型修正浪（3-3-5结构）3、三角型平台修正浪（A-B-C-D-E结构）四、两种波浪的重要型态（情绪化形态）1、楔型型态所谓楔型，在上升浪与下跌浪中都可能出现，按波浪的波动属性看，一般出现经常出现在推动浪或修正浪的末端，即出现在五浪与C浪中。楔型型态通常也以五波段形式出现，可能以5-3-5-3-5或3-3-3-3-3二种情况出现。如图：A、楔型形态的市场心理解析：a：上升楔型由两条向上倾斜的趋势线制约股价的波动范围，上面向上倾斜的趋势线表明市场在一致性的看好中，并没有太大的抛压，但是市场每次创出新高后，成交量并没有随之同步放大，上升动力明显不足。所以，最终导致回跌，这是投资人对后市缺乏信心的表现，也说明了市场的热情正在逐步冷却。这种现象在上涨末段最常见，以波浪形态描述，一般出现在推动第5浪的概率最大。而且值得注意的是上升楔型后的杀跌动能通常较强而迅速，下跌的目标一般在前一五段浪的第4修正浪范围内；b：下降楔型由两条向下倾斜的趋势线制约股价的波动范围，下面向下倾斜的趋势线表明市场对后市的悲观情绪不断漫延，然而总有些急性子的投资者，不断做抄底操作，但每次的抄底后，市场的利空谣言总是将股价再次打压，并创出新低，使抄底者信心再度遭到重创。但是市场此时没有太大的抛压，场中只剩下中小散户在做割肉比赛。因此，市场每次创出新低后，成交量也不会随之同步放大，此时，从盘口买卖挂单的数量与差价看，下跌动力已经明显不足。所以，最终会导致股价回升。下降楔型是投资人对后市极度悲观的表现，屡创新低却幅度不大，也说明了市场开始有先知先觉者进在逐步进场。这种现象在下跌末段最常见，以波浪形态描述，一般出现在修正浪末端C浪的概率最大。下降楔型出现后，市场往往容易出现报复性的反弹，随着市场不利流言一个个被戳穿，抑郁已久的市场情绪将被激发，在市场主流的引导下，市场将表现出初级狂躁症。随后稍为冷却，股价回落，中长线投资者会逐步进场。B、楔型形态的市场操作策略：a：出现在上升浪末段的上升楔型，通常是市场进入调整的信号，尽管此时并不一定得马上抛售持有的股票，但是心中应该时刻保持警惕。此时有股持股或作适当的减仓操作，无股的中线投资者应该停止追高操作。当股价跌破下边界时，是买出的第一时机。有时，跌破下边后会出现对下边线的反抽动作，这是卖出的第二时机。但是，个人认为，切不可听信诸如“等待反弹出局”一类的误导性意见，应该牢记形态一旦走坏，你能做的是――――现价出局止损，等待只能换来更多的痛苦。b：出现在下跌修正浪末段的楔型，通常是市场止跌回升的信号。此时，除有备而来的大资金或先知先觉者会在C浪末端作中长线买入操作，一般投资人除了等待市场转势信号明确，并无太大的介入意义。敏感的小资金短线操作者，通常有较好的市场感觉，或者可以做到精确的市场轮廓测算，只有这些人可以捕捉到市场见底的信号。但对多数市场跟随型操作者而言，等待对楔型上边线回抽是更好的买入时机。一般而言，如果没有突发的市场利好传言刺激，下降楔型回抽上边线的概率更大，因为没有人会愿意主动抬高市场价格，使自己处于更大的风险之中。2、扩张三角型（待续）关于对B段修正结构的论述B段修正结构的基本特征是快速、低量，很多时候B段是不创新高的，这是由于前一级推动结构的末端，堆积了大量的套牢筹码，在让这些套牢筹码亏损出局前，是不会让它们解套的。正常不创新高的B性质结构，其目的是让短多盘进场消化套牢盘，市场的震荡必然会在某一区域形成新的筹码堆积平衡区，在完成这种平衡状态前，市场表现形式是低量，且投资人心态多疑。部分可操纵型股票，会在这一阶段出现间歇式突发上涨。但是，B段毕竟具有一定的诱人性质，无论它前面的形式是不是低点上行为五推动，也很难改变其5-3-5三波段本质。有一种情况可以例外，B段是最不稳定的市场环境，经常会受外力干扰。假如有足够强大的外力将其改变为5-3-5-3-5的推动，则B段将向新生推动结构转化。而多数情况下是不可以预先作这样的假设预期，本着保护资金安全的目的，应该在形成推动的条件达到时才可下定论。即便这样可能会错过一段涨幅也不要紧，因为紧跟着还会有一个同级第二修正回拉，还是会提供足够的时空供错过者进场。但是，这样做会完全过滤掉不确定性，使得资金获利更安全些。扩张型平台中的B段通常是创新高的，但这种新高依然是种假相。其目的再于甩脱同步进场的非主控跟风盘。市场中总有一类见突破追涨的短多盘，扩张B创新高往往是为了让这部分人套牢，而在其后C段下行时击破A段低点时逼它们作技术止损。任何平台型整理中的B段都是令人生厌的，且最易套人。因为，通常市场行至此前跌幅一半时，前面出局有人才会翻多，可刚刚翻多帐面盈利尚小，不舍得马上了结。在随之而来的C段下行之初，会犹豫再三直至套住。所以，表面看B段的市场好象有机会，但这种机会却不似推动上行结构中那么具有普遍性，不是市场整体的行情，更多的只是少数权重板块演绎的二八行情，或者就是板块轮动此起彼伏的轮换表演，其持续性令人怀疑。归结地讲，B段仍然是不稳定混沌区，稳健者做盘时该区域均不可投入过多的兵力，以防推动不成即是B，那样后面的C段就会出现多杀多的景象。价格波动轮廓分析-----江恩理论莫大一、江恩理论概述1、江恩理论是波浪理论之外，另一套完整而又功效神奇的测市工具。在描述价格波动的时间与价格之间的关系上，有着其他理论所不及的强大功效。如果你可以预知，在未来的某一时间，价格将达到某一位置。你将得到一把打开金融市场迷宫之门的金钥匙，面对极其复杂的市场变化你将豁然通达，在金融市场中获取财富将成为一件轻松愉快的事。2、江恩理论的起源江恩理论来自于玄学，据江恩自述是受圣经的启发，发现了市场价格波动的循环周期，从古埃及数字学和天体运行学悟出了主宰市场运行规律。数学、几何学、数学学、星象学，是构成江恩理论的根基。3、江恩理论的主要内容a、波动法则江恩认为：伟大的波动法则的基础是，相同的事物产生相同的事物，相同的原因产生相同的结果。宇宙间的一切皆以圆形运行，无论是抽象的、实质的、思想性的、物理上的以及灵性上的，都无一例外。这点与中国古代道家太极学说相吻合，太极生两仪，两仪生四象，四象生八卦………最终万众归一，还原于太极。波动法则实际上是江恩分割比率，要点：每种不同交易品种遵循自身的波动节律运行，它们按1/2、1/3、1/4、1/8的形式共振，或按、1倍、2倍、3倍、4倍、8倍共振。我个人认为，江恩的波动率并不比艾略特波浪理论中阐述波浪的幅度更高明，研习过波浪理论的，可以不必在江恩的波动率上花太多时间。b、江恩周期理论市场量、价、时三要素中，时间是决定市场走势的最重要因素，时间可以消化一切，时间可以决定成败。选择什么样的交易品种并不重要，选择什么时间参与操作，将决定你操作的成败。江恩认为：经过详细研究大势及个股的过往记录，你将可以证明，历史确实重复发生；而了解过往，你将可以预测未来。江恩周期理论要解决的问题①市场在什么时间见顶或底？②市场在某个时间的价位是什么？③市场在未来某个时间的走势形态是什么样？江恩周期理论认为①市场见顶或底是根据周期规律而引发出来的；②市场的价位是根据周期规律而重现的；③市场的走势形态，也根据一定的时间周期而重复出现。c、江恩角度线角度线的意义：市场的时间与价位存在数学关系，时间与价位等同，二者可以互相转换。45度的1×1线，代表每个单位的时间，等同于每个单位的价位。d、江恩几何学圆形、三角形、正方形构成江恩几何学，对于特定的市场时间、价位及空间的支撑与阻力位，江恩用一个圆形内的正方形与正三角形来计算。d、江恩四方形与六角形江恩数字学的组成是江恩四方形与六角形，它是江恩轮中之轮发展过程中的产物。实际上，江恩理论是建立在圆形基础上的，四角形与六角形上的数字，以螺旋方式行进。重要的支撑与阻力位，在对角或者是十字线上。e、江恩轮中之轮江恩轮中之轮，是江恩理论中最精华的篇章。它是江恩理论中周期循环理论、江恩几何学，江恩数字学等重要的混成物。只要一个轮中之轮，即可包容江恩理论的全部内容。因此，研习江恩理论者，可以不必在江恩其他费解的章节中纠缠不休。仅重点掌握江恩周期理论与轮中之轮，就能深刻领悟江恩理论的核心。f、江恩十二买卖规则预测与操作绝对不能等同，预测的结果只能作操作的参考而不是依据。在所有理论性的预测得到市场明确的信号指示是正确时，才能够以预测指导操作。江恩十二条买卖规则，实际上并无新意，它只是基础技术分析的重述。量价、时空以及趋势，在其他分析技术中早有论述。核心的内容你只要知道如何去处理错误的预测，以及如何跟随市况转变错误的观念。二、江恩周期理论a、江恩周期理论源于天体运行学万物运动皆为圆，地球绕太阳运行一周为360日（一年，便于计算取365为360），一年为12个月，每月30天，每天24小时，每小时60分钟。地球自转一天为360度，时间为24小时。地球每自转一度，所花时间为4分钟。b、江恩循环周期①、江恩长期循环周期，分别为90年、82至84年、60年、49年、45年、30年、20年；②、江恩中期循环周期，分别为15年（180月）、13年（156月）、10年（120