BOT项目融资模式风险及其治理研究

西南交通大学硕士学位论文BOT项目融资模式风险及其治理研究姓名：薛巨来申请学位级别：硕士专业：管理科学与工程指导教师：贾志永20060301BOT项目融资模式风险及其治理研究作者：薛巨来学位授予单位：西南交通大学参考文献(53条)1.AhmedPriscillaBuild-Operation-Transferindevelopingcountries19992.CliffordChanceProjectFinance19913.GiuseppeTardivoValueatrisk(VaR):Thenewbenchmarkformanagingmarketrisk20024.JackGuido.JamesClementsSuccessfulProjectManagement19995.KaterinaSimonsTheuseofvalueatriskbyinstitutioninvestors20006.KTYeo.RobertL.KTiongPositivemanagementofdifferencesforriskreductioninBOTprojects20007.LMFarrellPrincipal-agencyriskinprojectfinance20038.SorabBeenaRogersProjectFinancemodelsforgreaterChina:newsolutions,newstrategies19969.WangSQ.TiongLK.AshleyDPoliticalrisks:AnalysisofKeyContractClausesinChina'sBOTProject1999(03)10.ZhangXQ.KumaraswamyMMBOT-basedApproachestoInfrastructureDevelopmentinChina2001(01)11.BreadenPhil.郑伏虎项目融资与融资模型200012.蔡斌从来宾模式看BOT项目融资1998(03)13.陈耀西部大开发战略与思路200014.陈有安.王学军.尉维斌.肖焕雄项目融资与风险管理200015.戴公兴BOT项目运作手册199716.丁桂兰我国高速公路建设资金来源问题的探讨[期刊论文]-湖南交通科技2004(3)17.董保起.信玉红BOT融资方式在我国遇到的问题及对策[期刊论文]-石油化工技术经济2003(4)18.高析BOT项目融资模式风险分析[期刊论文]-水力发电2002(4)19.高洪BOT方式及其立法研究[学位论文]硕士200520.郭励弘投融资、工程经济、创新200121.郭玉德BOT投资方式的转移效应、创新与拓展[期刊论文]-东岳论丛2003(4)22.胡守强中国BOT项目的主要风险和成功要素分析[学位论文]硕士200523.江前良国际BOT方式理论与实务199724.景显德BOT投融资方式及其在电力行业中的应用2002(04)25.李红亮BOT项目融资的风险管理研究[学位论文]硕士200526.联合国工业发展组织.水利部国际司翻译组基础设施建设BOT项目指南199727.李哲威BOT融资模式在我国的应用研究[学位论文]硕士200528.刘金宝国际融资运用与管理199729.刘省平BOT项目融资理论与实务200230.刘晓虹.冷红青浅谈对公路项目中BOT投资方式的认识[期刊论文]-黑龙江交通科技2004(12)31.刘振青高速公路建设BOT融资模式研究[学位论文]硕士200432.刘中立泰州市第一污水处理厂--BOT项目运作浅析2004(04)33.龙劭一湖南路桥金湘高速公路BOT项目的投资评价[学位论文]硕士200434.马丁高顿.赫炬项目融资指导与借鉴199935.马秀岩.卢洪升项目融资200236.彭雪峰.徐永前BOT项目融资风险识别与管理200137.冯柳江.罗知颂来宾模式:BOT投资方式在中国的实践199838.沈际勇.王守清.强茂山中国BOT/PPP项目的政治风险和主权风险:案例分析2005(01)39.沈玮BOT中政府的相关法律问题2001(04)40.宋彩萍基于风险管理的BOT项目研究[学位论文]硕士200541.方芳工程项目投资与融资200342.王春丽.戚力浅析BOT融资项目中的政府角色问题[期刊论文]-技术经济与管理研究2004(1)43.王东武完善我国公路建设资金融资渠道的思考[期刊论文]-公路与汽运2004(2)44.王守清.刘申亮项目融资的一种方式--BOT巴基斯坦BOT项目案例分析:MATILTAN水电站[期刊论文]-项目管理技术2004(3)45.辛焕平.和丕禅关于我国开展BOT方式的现状及思考[期刊论文]-商业研究2003(10)46.余劲松国际投资法199747.俞文青投资项目管理学199748.张昌彩中国融资方式研究199949.张秉建BOT投融资方式主要的风险规避设计200550.张杰对高速公路建设中采用BOT融资方式的探讨[期刊论文]-辽宁省交通高等专科学校学报2004(3)51.张欣.王丹忠BOT模式与我国基础设施建设[期刊论文]-东北财经大学学报2002(3)52.张志谦上海开展BOT项目的教训及改进措施[期刊论文]-立信会计高等专科学校学报2003(2)53.左星宇BOT方式在我国运作的障碍及相应补救[期刊论文]-兰州学刊2003(3)相似文献(10条)1.期刊论文钱桂枫.QIANGui-fengBOT项目融资在铁路建设中的运用研究-铁道运输与经济2006,28(9)从BOT项目融资概念和应用现状着手,分析BOT融资在我国铁路建设项目中的适用性及开展铁路BOT项目融资需要研究的问题,提出精心挑选试点项目,研究适合铁路网络特性的特许权经营模式,建立与铁路市场化融资相适应的运价和运营机制,建立健全有利于推行项目融资的政策法规,培养项目融资人才等实施铁路BOT项目融资的建议.2.学位论文张胜期高校学生公寓BOT项目融资研究2005BOT项目融资模式自产生之日起，就受到各国政府、金融机构、财团及项目公司的广泛关注和青睐，在公共基础设施建设中得到了广泛的运用。BOT在我国的发电、道路、桥梁等大型基础建设项目中也都有成功运用的典范。对其形成的机理、成败因素，成功实例研究也一直在进行。本文在现有研究的基础上，分析研究高校学生公寓建设项目的自有特点，研究高校学生公寓BOT项目融资的成败因素、风险及其防范以及形成机理上需要的创新等，以此来作为投融资决策的依据，使其成为一种适合我国国情，适合我国高等教育发展规律的切实可行的高校学生公寓建设的融资模式和方法。本文论证了以下几点：第一、选择：BOT项目融资模式对高校学生公寓建设筹集资金是最佳的方案。因为传统的直接融资，贷款时间一般要在15年左右，银行发放如此长时间的贷款几乎不可能，而ABS项目融资模式要通过债券市场进行，也是困难重重，TOT模式通过置换存量资产融资也不适合高等学校，而BOT项目融资就完全满足高校学生公寓项目融资的需要。第二、与国际上通用的BOT模式相比，高校学生公寓BOT项目融资要进行改革和创新，在形成机理上要回避有限追索的特点，而重在其实现的步骤、过程和结果，虽然BOT主要是利用外资来进行大型公共基础设施建设，但学生公寓建设可以大模式小作法，通过民营财团吸收民营资本投资建设。在融资过程的“0”段也可以采用灵活的处理办法，既可以是项目公司也可以是高校自身进行经营。第三、高校学生公寓BOT项目融资因高等教育的特点，在运作过程中，要注意其特有的一些成败因素，如收费价格因素，政策因素和管理因素，对特许协议应科学、合理、规范，特别注意特许协议因素对BOT项目融资成败的影响。第四、高校学生公寓BOT项目融资有一些特有的风险，如生源风险，入住率风险、经营管理风险等，应采取相应的措施予以防范。第五、根据实例进行高校学生公寓BOT项目融资的决策分析，可以看出，采用BOT项目融资模式可以达到既解决高校学生公寓建设资金短缺问题，也可以使投资方有利可图，又使高校资产增值的目的。3.期刊论文张红丽.邹骥.王海芹BOT项目融资与城市基础设施-环境与可持续发展2007(3)本文介绍了项目融资产生的背景,阐述了项目融资的概念,针对目前在城市基础设施项目融资的BOT模式进行了深入分析.着重研究了BOT项目融资模式产生的背景、内涵、运作模式及特点,并对其在中国中西部地区的城市基础设施中的应用前景和所需注意的问题提出了几点建议.4.学位论文王振坤BOT项目融资的风险管理研究2009近年来，随着我国经济的快速发展，基础设施发展滞后、投资不足的问题日益突出，基础设施建设资金不足已经成为制约我国经济发展的“瓶颈”，项目融资作为一种适用于基础设施建设的新型融资方式已在我国得到了成功的应用，为解决大型基础设施项目资金和技术缺乏的问题做出了重要贡献。但是，项目融资具有融资参与方多、融资时间长、规模大、结构复杂等特点，导致融资风险极大，因而项目融资应实行全过程风险管理，才能保证项目的顺利进行并发挥效益。而且项目融资在我国起步较晚，很多东西还处在探索阶段，加之受计划经济的影响，人们普遍对项目融资中的风险认识不足，对风险管理的认识也存在着一定的误区。因此，风险问题是BOT。项目投融资方式的核心问题之一，笔者认为了解项目融资的风险，构建风险管理的基本框架，对于分析我国项目融资风险管理的现存问题以及如何解决这些问题是具有很强的现实意义。(1)本文在国内外研究现状基础上，介绍BOT项目的主要特点，详细阐述了我国BOT项目融资的现存风险，从产生的根源角度将其分为系统风险和非系统风险。(2)结合风险管理的自身特点及其在我国运用的现状，对项目融资的风险进行综合分析，以风险识别、风险评估、风险处理和风险监督为线索，建立BOT项目融资全过程的风险管理框架。(3)在风险评估阶段中，运用层次分析法、模糊综合评价法建立BOT项目融资风险模糊综合评估模型，对BOT项目融资风险进行定量分析。(4)在京承高速二期BOT项目中，本文把全过程风险管理及风险模糊综合评估方法在实践中进行应用创新，为项目的风险管理提供了一定的理论和技术支持。(5)针对我国BOT项目融资风险管理的现状，本着“以特许权协议为核心的法律协议框架，实现各参与方之间权利义务的对等和利益平衡，将项目风险在参与者之间进行合理分配，建立一个合理的风险分担结构”的原则，从法律完善、加强可行性研究、融资方式多样化、合理确定政府角色等方面提可行性建议。当然，本文的研究在理论上尚属肤浅，希望能够清晰的指导实践运用，尤其是希望能把全过程风险管理的理念充分的体现出来，希望能得到其他学者的帮助，把这个研究方向加以深入，取得理论成果。5.期刊论文谢传胜.田禾欣.XIEChuan-sheng.TIANHe-xin把项目融资BOT引入电网建设-中国电力2006,39(12)项目融资作为一种新兴的融资方式具有许多传统融资方式所没有的优点,其最大特点是以项目为导向,超过投资者自身筹资能力为大型项目进行融资,适于电网建设这种需要巨额资金投入的基础设施项目的建设.常用的项目融资方式有:投资者直接融资、通过项目公司融资、利用设施使用协议融资、生产贷款、杠杆租赁、BOT等.每一种项目融资方式都有其自身的特点,有其适应性和局限性.在介绍项目融资的概念和特点的基础上,讨论了BOT项目融资方式的特点、实施步骤及具体实践,阐述了BOT融资方式适合电网建设的理由,提出了BOT项目融资方式在电网建设应用的步骤和其广阔的发展前景.6.学位论文谭璐明BOT项目融资中的风险管理研究2007在全面建设小康社会的进程中,十一五时期具有承前启后的重要历史地位,是我国经济发展的关键时期.从世界各国的现代经济发展历史来看,每一轮新的经济增长都是从大规模的基础设施建设开始的.基础设施建设和国家重点建设项目需要大量的投资,而发展中国家面临着严重的资金短缺,仅靠政府的投资不可能解决全部的需求.在这种形势下,吸引外资和民间资本的BOT融资形式正在逐渐显现出它的优势.该模式在全球很多国家得到了广泛