甲醇期货合约及制度规则介绍.

甲醇期货合约及制度规则介绍郑州商品交易所汪琛德2011年10月26日河南郑州甲醇系列视频讲座内容提要甲醇期货合约甲醇期货交割制度甲醇期货风险控制制度内容提要甲醇期货合约甲醇期货交割制度甲醇期货风险控制制度甲醇期货合约交易品种甲醇交易单位50吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位1元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±4%及《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》相关规定最低交易保证金比例合约价值的6％合约交割月份1-12月交易时间每周一至周五（北京时间法定节假日除外）上午9：00-11：30下午1：30-3：00最后交易日合约交割月份的第10个交易日最后交割日合约交割月份的第12个交易日交割品级见《郑州商品交易所期货交割细则》交割地点交易所指定交割地点交割方式实物交割交易代码ME上市交易所郑州商品交易所交易单位：50吨/手甲醇相关企业规模合约价值运输工具装载量最小变动价位：1元/吨体现期货市场发现价格的准确性参照与甲醇价格变动范围相似的其他期货品种考虑市场流动性每日价格最大波动限制：不超过上一交易日结算价±4％日价格波动范围小于等于1%小于等于2%小于等于3%小于等于4%小于等于5%5%以上样本数据占比70.85%89.73%96.32%98.61%99.11%0.89%-12%-8%-4%0%4%8%12%16%2008/1/32008/2/32008/3/32008/4/32008/5/32008/6/32008/7/32008/8/32008/9/32008/10/32008/11/32008/12/32009/1/32009/2/32009/3/32009/4/32009/5/32009/6/32009/7/32009/8/32009/9/32009/10/32009/11/32009/12/32010/1/32010/2/32010/3/32010/4/32010/5/32010/6/32010/7/32010/8/32010/9/32010/10/32010/11/32010/12/32011/1/32011/2/3我国华东地区甲醇日价格波幅（%）最低交易保证金：6%郑商所工业品种实践经验适当提高交易成本，控制风险合约交割月份:1-12月工业品惯例为企业保值避险提供便利最后交易日：合约交割月份的第10个交易日与郑商所现有品种（棉花、白糖、菜籽油、PTA）保持一致保证实物交割后，增值税专用发票在当月开具及传递完毕（交割日起7个交易日内）最后交割日：合约交割月份的第12个交易日标准仓单交割方式“三日交割法”惯例甲醇期货三日交割法时间买方会员卖方会员交易所交割月第一个交易日至最后交易日前一交易日（配对日）最后交易日（配对日）通知日（配对日后下一交易日）交割日（通知日后下一交易日）自行处理货物通过会员服务系统响应下午2：30前，持有交割月合约和标准仓单的卖方会员：1通过会员服务系统提出交割申请2提交仓单信息下午2：30前，持有交割月合约的买方会员：1通过会员服务系统提出交割申请2响应卖方会员交割申请当日闭市后，依据买卖双方相对应的持仓量、买卖双方确认申请量和卖方持有标准仓单量，取最小数配对当日闭市后1同一会员同一交易编码客户所持有该交割月买卖持仓相对应部分由计算机自动平仓2其他未平仓合约，视为交割合约，由计算机按数量取整、最少配对数原则予以配对通过会员服务系统确认通过会员服务系统确认出具《交割通知单》1上午9：00前，将尚欠货款划入交易所账户2查收交割结算结果，将客户名称和税务登记证号提供卖方1持可流通仓单2查收交割结算结果办理交割结算1将买方货款80%划给卖方，余款在买方确认收到卖方增值税发票时结清2将卖方仓单交付买方交割品级基准交割品：符合《中华人民共和国国家标准工业用甲醇》（GB338-2004）规定的优等品甲醇，其中“乙醇的质量分数”指标不作要求项目指标优等品一等品合格品色度/Hazen单位（铂-钴色号）≤510密度（ρ20）/（g/cm3）0.791-0.7920.791-0.793沸程（0℃，101.3kPa，在~65.5℃范围内，包括64.6℃±)/℃≤0.81.01.5高锰酸钾试验/min≥503020水混溶性试验通过实验（1+3）通过实验（1+9）-水的质量分数/%≤0.100.15-酸的质量分数（以HCOOH计）/%≤或碱的质量分数（以NH3计）/%≤0.00150.00300.00500.00020.00080.0015羰基化合物的质量分数（以HCHO计）/%≤0.0020.0050.010蒸发残渣的质量分数/%≤0.0010.0030.005硫酸洗涤试验/Hazen单位(铂-钴色号)≤50-乙醇的质量分数/%≤供需双方协商-甲醇交割品级标准甲醇国标GB338-2004《工业用甲醇》其他条款交割地点：交易所指定交割地点交割方式：实物交割交易代码：ME报价单位：元(人民币)/吨交易时间：每周一至周五（北京时间法定节假日除外）上午9：00-11：30下午1：30-3：00上市交易所：郑州商品交易所内容提要甲醇期货合约甲醇期货交割制度甲醇期货风险控制制度内容提要甲醇期货合约甲醇期货交割制度交割基本规定仓库仓单注册与注销厂库仓单注册与注销甲醇期货风险控制制度交割基本规定交割单位交割地点交割资质要求交割基准价仓单形式仓单有效期/退出时间交割有关费用指定质检机构及费用交割单位50吨（同交易单位）2010年我国甲醇原料及下游产品构成图原料构成下游产品构成煤,65.70%天然气,23.00%焦炉气,11.30%甲醛,35%二甲醚,17%甲醇燃料,16%醋酸,8%MTBE,6%DMF,4%其他,14%2010年我国甲醇主产省区产量（万吨）全国占比（%）333.82175.89171.46149.02107.0684.55050100150200250300350400山东内蒙古河南陕西山西河北山东,21.19%内蒙古,11.17%河南,10.89%陕西,9.46%山西,6.79%河北,5.37%其他,35.13%2010年我国甲醇主要进口省区进口量（万吨）全国占比（%）291.95132.346.8328.988.02050100150200250300350江苏广东浙江福建广西江苏,56.30%广东,25.50%浙江,9.00%福建,5.60%广西,1.50%其它,2.10%我国甲醇的主要进口来源地2010年我国甲醇主销省区消费量（万吨）全国占比（%）山东,13.87%江苏,13.81%广东,9.12%河北,8.97%浙江,6.84%河南,5.63%其他,41.76%257.4256.3169.2166.4126.8104.5050100150200250300山东江苏广东河北浙江河南我国甲醇物流方向图交割地点：销区、集散地设库，兼顾产区基准价区原则：循序渐进，分批设库，稳步推进操作：先集中，再分散；先试点，再推广仓库为主：以基准价区（江苏省内从南京至太仓沿江地区）为主，其间仓库不设升贴水；其他地区为辅厂库为辅：以靠近基准价区的山东、河南等省为主，其他地区为辅交割仓库布局（首批）南通千红诚晖石化中化南通常熟汇海东华能源江苏海企太仓阳鸿华西化工江阴澄利江阴恒阳金翔石化交割厂库布局（首批）中原大化-240元/吨新能凤凰-240元/吨山东兖矿-240元/吨定州天鹭交割资质要求客户的期货交割须由会员办理，并以会员名义在交易所进行，交割结果由客户承担不能交付或者接收增值税专用发票的客户不得交割不具备甲醇生产、储存、使用、经营、运输资质的客户不得参与甲醇交割甲醇属于国家安全生产监督管理局颁布的《危险化学品名录》中的易燃液体类《危险化学品安全管理条例》要求不得交割客户的持仓处理进入交割月前，不得交割的客户应当将交割月份的相应持仓予以平仓。自进入交割月第一个交易日起，自然人客户不得开新仓，交易所有权对自然人客户的交割月份持仓予以强行平仓不得交割的持仓被配对的，交易所对其处以合约价值（按配对日交割结算价——期货合约配对日前10个交易日（含配对日）交易结算价的算术平均价）10%的违约金，违约金支付给对方，终止交割；买卖双方均属上述情况的，交易所按本条规定比例核算的金额对双方进行处罚，终止交割交割基准价甲醇期货合约的交割基准价为该期货合约的基准交割品在基准交割仓库出库时的汽车板交货的含税价格仓单形式：仓库仓单+厂库仓单+通用标准仓单是指仓库或厂库按照交易所规定的程序提交仓单注册申请后，经交易所注册，可用于证明货主拥有实物或者可予提货的财产凭证根据申请注册的主体不同，分为仓库仓单和厂库仓单仓库仓单：货物入库检验合格后，仓库提交注册申请，交易所注册厂库仓单：厂库提交相应担保后，申请开具信用仓单，交易所注册根据流通性质不同，分为通用仓单和非通用仓单两种通用仓单：仓单持有人可以到仓单交易所任一甲醇交割仓库或厂库提货（前提是有货）非通用仓单：仓单持有人只能到仓单载明的仓库或厂库提取所对应的货物仓单有效期/退出时间每年5月、11月第12个交易日（不含该日）之前注册的甲醇标准仓单，在该月第15个交易日（含该日）之前全部注销五月十一月一月二月三月四月六月七月八月九月十月十二月交割有关费用甲醇运达交割仓库指定货位前的一切费用由卖方客户承担，货物装到汽车板后的一切费用由买方客户承担入库检验费：卖方货主承担复检费用：过错方承担交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费均为1元/吨不委托交易所结算的仓单转让和期转现免收手续费，委托交易所结算的仓单转让和期转现按原标准收取手续费同一客户编码的仓单转让和期转现免收手续费出入库费用及仓储费项目汽车轮船火车仓储费1.5元/吨·天入库费用5元/吨10元/吨10元/吨出库费用010元/吨10元/吨注：1、仓储费中包含损耗，注册仓单时仓库不再另扣损耗。2、汽车出入库费用中包含作业费（库场管理、操作输油管线）、过磅费；轮船出入库费用中包含作业费（驳船与储罐间输送费用、库场管理）、过磅费等，不含港建费；火车出入库费用中包含铁路代垫费、作业费（库场管理、操作输油管线）、过磅费等。指定质检机构及费用中国检验认证集团（CCIC）江苏有限公司序号项目检验费（元/样）1色度/Hazen单位(铂一钻色号)1002密度(ρ20)（g/cm3）1503沸程(0℃,101.3kPa，在64.0℃-65.5℃范围内，包括64.6±0.1℃)/℃2504高锰酸钾试验/min3005水混溶性试验1506水的质量分数/%1507酸的质量分数（以HCOOH计)/%或碱的质量分数(以NH3计)/%2008羰基化合物的质量分数(以HCHO计)/%2009蒸发残渣的质量分数/%30010硫酸洗涤试验/Hazen单位(铂一钻色号)2001-10项全部检验的费用2000注：1、委托指定质检机构扦样的，扦样费用为500元/样；2、委托指定质检机构检重的，费用为1000元/批（罐）；3、委托指定质检机构扦样或检重的，交通费为50公里以内的200元/次，超过50公里的另计。仓库仓单注册流程通过会员网上向仓库提交割预报仓库同意后缴纳３0元/吨的交割预报定金，按实际到货量返还甲醇《入库通知单》有效期为40天（公历日）交割商品入库验收由仓库及指定质检机构实施，货主应到场监督自完成采样之日起3个工作日内，质检机构应当出具检验结果，并及时通知仓库，仓库自收到检验结果之日起1个工作日内通知货主仓库或货主对检验结果有异议可提出复检；无异议，仓库自通知货主之日起2个工作日内，向交易所申请注册仓单（最迟应在交割月最后交易日下午3时前）交易所在申请之日起7个工作日内予以注册交割预报入库验收质量检验仓库申请注册交易所办理注册仓库仓单注册关键点：入库单证验收入库货物单证及货主危险化学品经营资质由交割仓库负责审验境内生产的甲醇申请入库的，应当向交割仓库提交本批甲醇生产厂家出具的符合交割标准的《产品质量证明书》。《产