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项目三利润表分析【项目分析】角色：投资者孙红在2019年初购买了1000股青岛海尔的股票，作为股东，她非常希望青岛海尔股票给她带来更多的家庭财富，因此，非常关注公司的经营业绩和盈利能力。当青岛海尔2019年度报告公布后，她很快搜集了合并利润表进行盈利能力分析，她需要完成以下任务：职业能力目标曹春益梦幻任务任务3.1利润表初步分析任务3.2利润表项目分析任务3.3利润表比率分析任务3.1利润表初步分析课前任务：•1.观看第6-34页PPT•2.参阅教材P75-82•3.各小组运用初步分析的方法对所选上市公司利润表进行初步分析。•利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间（如年、季、月）的经营成果的会计报表，它说明该企业在此期间的盈利情况。利润表是根据“收入-费用=利润”的会计平衡公式和收入与费用相配比的原则编制的。•利润表反映了企业的盈利能力，可以评价企业的经营业绩，预测企业未来经营的获利能力和发展趋势，为报表使用者提供决策依据。知识准备•利润表正表的格式一般由两种：单步式利润表和多步式利润表。–单步式利润表是将当期所有的收入列在一起，然后将所有的费用列在一起，两者相减得出当期净损益。–多步式利润表是通过对当期的收入、费用、支出项目按性质加以分类，按利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标，分步计算当期净损益。•根据《企业会计准则》规定，我国企业应采用利润表。知识准备利润表会企02表编制单位：经纬服装公司2019年度单位：万元知识准备利润表会企02表编制单位：经纬服装公司2019年度单位：万元表首正表知识准备•附注内容：影响本期财务报表金额或未来经营活动，而在本期利润表中无法或不便于表达的项目，以便于报表使用者准确地分析企业的经营成果。知识准备利润表会企02表编制单位：经纬服装公司2019年度单位：万元利润表会企02表编制单位：经纬服装公司2019年度单位：万元企业经营主要业务和其他业务所获得的收入总额企业经营主要业务和其他业务为获取收入所发生的成本总额反映企业经营业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等企业在销售商品过程中发生的各种费用企业为组织和管理日常经营活动所发生的费用企业为筹集生产经营所需资金而发生的筹资费用和其他相关费用企业各项资产发生的减值损失企业应当计入当期损益的资产或负债公允价值变动收益企业以各种方式对外投资所获得的收益营业利润利润总额净利润-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动净收益+投资净收益+营业外收入-营业外支出-所得税费用营业收入营业收入知识准备您认为企业主要的利润来源于什么地方？影响营业利润的项目有那些？利润表分析的作用：知识准备正确评价企业的经营业绩及时发现企业经营管理中存在的问题为投资和信贷决策提供依据如何对利润表进行初步分析？利润表初步分析——是在了解企业基本情况及所处行业背景的前提下，初步了解收入、费用、利润等总量和结构及其变动情况，分析其总量增减和结构变动是否合理，初步判断企业经营成果变动趋势，并找到需重点分析的项目。利润表初步分析包括水平分析和垂直分析。1．利润表水平分析利润表水平分析——是在利润表中，用金额、百分比的形式，对各个项目的本期数据与基期数据相比，以观察企业经营成果变化趋势的方法。2．利润表垂直分析利润表垂直分析也称结构分析——通常需要编制垂直分析表，通过计算各因素或各种财务成果在营业收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。举例通过编制利润表的水平分析表，对利润各构成项目增减变动进行分析。利润水平分析表编制单位：经纬服装公司单位：万元利润增减变动分析•对经纬服装公司的利润增减变动情况分析•1.净利润分析——经纬公司2019年实现净利润2362万元，比2019年减少了143万元，降低率为5.71%。应对净利润降低的原因做进一步分析。利润增减变动分析•2.利润总额分析经纬公司2019年实现利润总额3150万元，比2019年降低了190万元，降幅为5.69%。主要原因是：2019年营业利润比2019年降低了390万元，但是营业外收入增加了100万元，而营业外支出降低了100万元，非流动资产处置损失降低了50万元。可见，2019年的非营业利润增加了，但是利润总额却降低了，这说明企业经营业务的盈利能力下降。利润增减变动分析•3.营业利润分析——经纬公司2019年实现营业利润2750万元，比2019年降低了390万元，降幅为12.42%。主要原因是：2019年营业收入比2019年增加了5.26%，但营业成本增加了5.84%，应分析具体原因，到底是原材料价格上涨了，还是成本控制措施不力。——三项期间费用都有不同程度的增加，管理费用增加了100万元，财务费用增加了130万元，应结合具体情况，分析这两项费用增加的具体原因，找出解决途径。此外，投资收益降低了200万元，说明企业投资可能出现了失误，在分析时应引起注意。利润构成变动分析•编制经纬服装公司的利润垂直分析表，如表2-3所示，请作出分析评价。利润构成变动分析•经纬服装公司的利润构成变动情况分析：——营业利润占营业收入的9.17%，比2019年降低了1.85%；——利润总额占营业收入的10.50%，比2019年降低了1.22%；——净利润占营业收入的7.87%，比2019年降低了0.92%。可见，从公司的利润构成上看，2019年的盈利能力有所下降。利润构成变动分析•从营业利润的内部结构变化来看，——公司2019年营业成本、营业税金及附加、管理费用、财务费用占营业收入的比重都比2019年提高了。——尤其要关注营业成本、管理费用和财务费用的变化，并进行深入分析，观察是客观原因造成的，还是公司的内部控制出现了问题。•孙红根据青岛海尔2019年1-12月的合并利润表及相关资料进行利润表水平分析和垂直分析。•1．水平分析•【步骤1】编制利润表水平分析表，如表3-3所示。任务实施•表3-3利润表水平分析表单位：百万元【步骤2】根据水平分析表进行增减变动分析（1）净利润分析。青岛海尔2019年实现净利润亿元，比上年了亿元，率为。公司的净利润出现了的情况。从水平分析表看，公司净利润主要是由于造成的，比上年了亿元，变动幅度达。（2）利润总额分析。公司利润总额亿元，主要是利润大幅和营业外收入大幅及营业外支出大幅造成的。利润了。（3）营业利润分析。公司2019年实现营业收入798亿元，比上年增加了61.9亿元，增长率为8.41%。因此，公司营业利润的增长，主要原因是的结果。而营业成本增长速度于营业收入的增速。说明公司的经营态势。•从总体看，公司利润比上年大幅，如净利润、利润总额、营业利润都有较大幅度的。主要因素是增加所致。2．垂直分析【步骤1】编制利润表垂直分析表孙红根据青岛海尔的合并利润表编制的垂直分析表，如表3-4所示。【步骤2】根据利润表垂直分析表进行结构分析根据表3-4中分析企业各项财务成果的构成情况，2019年度营业成本占营业收入的比重为，比2019年度的76.38%了个百分点，营业税金及附加占营业收入的比重为，比2019年度的0.45%了个百分点，销售费用占营业收入的比重了个百分点，财务费用占营业收入的比重也都有所，管理费用占营业收入的比重了个百分点，两方面相抵的结果是营业利润占营业收入的比重了个百分点，进而导致净利润占营业收入的比重2019年比2019年了个百分点，从表中，我们可以看出公司在原材料价格持续上涨的市场环境中不断努力，通过努力降低成本的方式提高公司盈利水平。但值得关注，应通过查阅明细账具体分析上升的原因，以便改进管理。【步骤3】对利润构成分析，如表3-5所示。••表3-5青岛海尔利润构成分析表单位：百万元•根据表3-5中分析，该公司的利润以为主，说明公司盈利水平较，并具有持续增长的稳定性。课堂讨论：收益的质量•假设你正考虑对两家制造业公司进行股票投资。在看它们的年度报告时，你了解到两家公司去年底净收益相同，而且每家公司过去5年净收益的年增长率都是15%。•但两家公司获取收益的途径不一样：•公司A的收益主要来自其主业（制造业）的成功经营。•公司B的制造业务两年来一直不景气。净收益的增长来自公司出售其业务分部获得的利润。•你的选择是什么？阅读任务3.2利润表项目分析•1.观看第35-109页PPT•2.参阅教材P83-90页•2.各小组运用项目分析的方法对所选上市公司利润表进行项目分析任务3.2利润表项目分析收入类（阅读）•阅读收入类项目时，应关注以下内容：•1.分清收入和利得的界限——收入：企业在销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常活动中形成的经济利益的总流入——利得：企业从偶发的经济业务事项中取得的经济利益的流入收入类（阅读）【例1】假设小于在阅读经纬服装公司的利润表和相关会计账簿时发现，该公司在2019年3月份处置了150台旧缝纫机，重新购置了200台新型缝纫机。处置旧缝纫机取得净收益7500元，会计人员将其计入了其他业务收入。【解析】缝纫机是固定资产，处置固定资产净收益是利得，不是收入，应计入营业外收入。收入类（阅读）2.正确确认和计量收入——根据《企业会计准则》，收入只有在经济利益很可能流入企业，从而导致企业资产增加或负债减少，而且经济利益的流入额能够可靠计量时，才能予以确认。收入类（阅读）【例2】假设经纬服装公司于2019年10月向银座商城销售羽绒服100件，每件售价500元，商品已经发出，银座商城已经预付货款20000元，剩余货款由银座商城开出一张银行承兑汇票，销售发票账单已交付给银座商城。银座商城收到羽绒服后，发现其质量没有达到合同规定的要求，面料质量较差，羽绒往外渗。银座商城立即根据合同有关条款与羽裳服装公司交涉，要求在价格上给予一定折让，否则要求退货。双方没有就此达成一致意见，经纬服装公司也未采取任何补救措施。收入类（阅读）•【解析】根据以上资料，尽管商品已经发出，并将发票账单交付买方，同时收到部分货款，但由于双方在商品质量的弥补方面未达成一致意见，说明购买方尚未正式接受商品，商品可能被退回。因此，商品所有权上的主要风险和报酬仍保留在经纬服装公司，没有随商品所有权凭证的转移或实物的交付而转移，不能确认收入。•3.应及时结转与收入相关的成本•为了正确反映每一会计期间的收入、成本和利润，根据收入与费用配比原则，企业应在确认收入的同时或同一会计期间结转相关的成本，结转时应注意两个问题：——第一，在收入确认的同一会计期间，相关的成本必须结转；——第二，如一项交易的收入尚未确认，即使商品已经发出，相关的成本也不能结转。收入类（阅读）•【例3】假设小于在阅读经纬服装公司的利润表和相关会计账簿时发现，2019年6月，该公司向华联商厦销售服装一批，价款100万元。为了完成上半年利润指标，与该服装相关的成本没有结转。•【解析】根据收入与费用配比原则，在收入确认的同一会计期间，相关的成本必须结转。经纬服装公司的做法属于人为调节利润，是企业会计准则不允许的。收入类（阅读）•提示：——在分析企业营业收入时应注意：有些企业常常违反会计准则的规定，提前确认收入、推迟确认成本、费用，或者不以实际收入的发生为依据，而是以签订购销合同确认收入等，以此手段来操纵利润。•小于对经纬服装公司收入类项目的分析，应从以下几个方面着手：收入类（分析）•1.营业收入构成分析——一般来说，一个企业的主营业务收入是最稳定的收入来源，在企业总收入中所占比重最大，是利润的主要源泉。——如果一个企业的主营业务收入逐年下降，而营业收入却在上升，可能有两种原因：一是该企业可能在经营战略和经营方式上正在进行转型或调整；二是企业可能正处在衰退阶段，营业收入上升的持久性不强。收入类（分析）收入类（分析）•【例】经纬服装公司的营业收入构成情况经纬服装公司营业收入构成情况表•对经纬服装公司的营业收入构成情况分析：•从总体来看，经纬服装公司2019年和2019年收入的主要来源是主营业务收入，分别占营业收入的90%和92%。2019年的主营业务收入较2019年有所增加。