企业会计准则 公允价值

企业会计准则第39号------公允价值计量主讲人：李素英背景1.2006企业会计准则体系（38+1）2.2014年修订发布准则–2014年1月26日，修订发布《第30号—财务报表列报》–2014年1月26日，修订发布《第33号—合并财务报表》–2014年1月27日，修订发布《第9号—职工薪酬》–2014年3月13日，修订发布《第2号—长期股权投资》•自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。•财政部于2006年2月15日发布的相应企业会计准则同时废止。•3.2014年发布新准则–2014年1月26日，发布《第39号—公允价值计量》–2014年2月17日，发布《第40号—合营安排》–2014年3月14日，发布《第41号—在其他主体中权益的披露》•财政部关于印发《企业会计准则第39号——公允价值计量》的通知{财政部(财会〔2014〕6号)}•为了适应社会主义市场经济发展需要，规范企业公允价值计量和披露，提高会计信息质量，根据《企业会计准则——基本准则》，我部制定了《企业会计准则第39号——公允价值计量》，现予印发，自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。财政部2014年1月26日第一节公允价值的内涵第二节公允价值的层次及估值技术第三节公允价值的计量及披露第四节衔接规定及附则第五节公允价值的推广第一节公允价值的内涵•一、公允价值计量关键问题双重计量？财务呈报（会计信息披露）的目的是什么?•美财务会计概念公告1号，指出：有助于投资和信贷决策（决策有用观）•我国《企业会计准则—基本准则2006》：•第四条企业应当编制财务会计报告。财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策•---决策有用观：首要目标？•---受托责任观：第二目标•安然公司，名列《财富》杂志“世界500强”的第7名，不久前还被华尔街分析员强列推荐“买入”的明星企业，由于会计造假，一夜之间轰然崩塌，2001年12月2日，正式向法院申请破产保护。••世通公司，名列《财富》杂志“世界500强”的第42名，2002年7月21日，在虚报巨额利润丑闻曝光4个星期后，正式向法院递交破产保护申请。••2002年，美国颁布《2002会计改革与投资者保护法案》，萨班斯法案。•第一节公允价值的内涵•二、公允价值的应用•（一）国外公允价值应用•1.公允价值会计产生的起点•美国对金融工具确认和计量问题的争论•2.首次正式提出公允价值计量属性•1990年9月，美国证券交易委员会(SEC)主席理查德·C·布雷登•3.美国和国际公允价值的应用•（1）美国•（2）国际•（1）美国•①证券交易委员会（SEC）、财务会计准则委员会（FASB）和美国注册会计师协会(AICPA)联席会议，决定：•由AICPA下属的会计准则执行委员会负责研究和制定有关公允价值会计准则。•②USAFASB财务会计准则委员会•美国财务会计准则公告(SFAS)107—金融工具公允价值的披露（91年12月），至04年底，发布的153个准则中涉及公允价值的有60多个；•财务会计准则157号--公允价值计量（06年9月，后被修订）。•③USASEC证券交易委员会•对2008年紧急经济稳定法案第133条款的报告和建议：关于按市值计价的研究（08年12月30日）。•（2）IASB国际会计准则理事会•IAS32—金融工具：披露与列报（95年发布，98、00、03、05年修订），•IAS39—金融工具：确认和计量（98年发布，00、03、04、05、08年修订），•IFRS7—金融工具：披露（05年发布）•IFRS9—金融工具（09年发布，2013年生效）•IFRS13--公允价值计量（2011年5月发布，2013年生效）•1.了解阶段•1998年和1999年财政部颁布的“债务重组”、“非货币交易”和“投资”三项具体会计准则中第一次引入了公允价值的概念。•但是随后因应用公允价值而导致企业利润操纵的事件频频发生。•诚成文化适用不当会计方法确认收益、操纵利润被查处••经1999年12月临时股东大会批准，诚成文化以其全资子公司“长印文化娱乐公司”的股权与第一大股东海南诚成企业集团有限公司的“传世藏书”进行资产置换。•经武汉众环会计师事务所及武汉市审计事务所进行资产评估，长印文化娱乐公司资产账面价值为854.375万元，评估价值870万元；•“传世藏书”资产账面价值为6271.2万元，评估价值6528万元，双方以评估价值进行资产置换，公司因此形成5658万元的投资收益。••诚成文化1999年度实现净利润4921.84万元，其中本次资产置换获得净利润3805.08万元，占公司全年净利润的近80%。•有关部门最终认定该项资产置换在1999年度不能成立，且在2000年度按同类非货币交易规定不能确认5658万元投资收益。案例分析：•在我国多数非现金资产没有活跃市场的情况下，一般是聘请资产评估机构通过评估的方式确定非现金资产的公允价值。这就为上市公司进行不正当盈余管理提供了操作手段。•通过评估，上市公司可以人为调高所转让资产的公允价值，公允价值与账面价值的差额计入当期损益，从而提高上市公司的每股收益，进而改变上市公司的经营成果。公允价值应用第一阶段评价：•理论上，当时应用公允价值超前于中国的会计目标，当时我国会计目标研究相对滞后，主要是为了提供有用信息。•实践中，公允价值概念不清，公允价值难以衡量，人的主观因素不可避免地影响价值的公允性。•因此，财政部2001年废止了公允价值在上述准则中的应用。•2.再次尝试阶段•（1）为避免上市公司滥用公允价值操纵利润的情况，2001年会计准则基本废止了公允价值在债务重组、非货币交易等方面的计量，仅保留公允价值概念。•（2）但是，IASB和FASB在这一阶段都在努力扩大公允价值在其准则体系中的应用。•（3）同时，随着我国经济的发展，市场条件的变化促使财政部进一步对公允价值在我国应用进行思考。•3.进步阶段•2006年2月15日，财政部发布新会计准则体系，在坚持历史成本的基础上适度谨慎地引入了公允价值。•公允价值这种计量属性的引入，体现了我国会计准则国际化趋同，其中最大的亮点在于公允价值适用范围的扩大。•2006准则，公允价值应用范围•我国尚属新兴的市场经济国家，如不加限制，可能出现公允价值计量不可靠，甚至人为操纵利润的现象。•（1）2006准则体系中公允价值在我国应用范围•《企业会计准则—基本准则》•《2号—长期股权投资》以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。•《3号—投资性房地产》《7号—非货币性资产交换》《12号—债务重组》《20号—企业合并》•《21号—租赁》租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者《22号—金融工具确认和计量》《23号—金融资产转移》《24号—套期保值》《37号—金融工具列报》等•当然，为适应我国国情的需要，对公允价值应用的条件作出了严格的规定，采取比较谨慎的态度。但这也说明我国在会计计量改革方面真正迈出了历史的一步。（2）2006后--公允价值准则研究背景•①2008年国际金融危机爆发后，美国与欧盟的金融银行界认为公允价值计量导致了危机的恶化；•虽然金融危机的爆发是多种因素造成的，但提供公正透明的高质量会计信息是促进经济发展的必要手段。•②为此，2009年国际会计准则委员会发布了公允价值计量准则征求意见稿；•③在这一背景下，2010年4月我国发布《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》，决定完善我国公允价值计量；•④2011年5月12日国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》（2013年生效）；–重新定义了公允价值–制定了统一的公允价值计量框架–规范了公允价值的披露要求•为其他国家或地区应用公允价值计量提供了有益参考。•⑤2012年5月17日，我国财政部草拟了《企业会计准则第×号—公允价值计量(征求意见稿)》；•⑥2014年1月26日，财政部发布《企业会计准则第39号—公允价值计量》。•随着我国市场经济体系建设的不断完善和企业会计准则体系在国内的广泛应用，公允价值计量在我国经济运行发展中所起的作用越来越重要。•三、公允价值的内涵•1.美国财务会计准则157--《公允价值计量》（2006年9月）–定义：在计量日的有序交易中，市场参与者出售某项资产所收到的价格或为转移负债所愿意支付的价格。–该定义有三个假定：•有序交易•主要市场或最有利市场•市场参与者符合4个条件：–独立于报告主体，非关联方；–熟悉情况，掌握信息；–有能力交易；–交易是自愿而非被迫。•2.我国–《企业会计准则-基本准则》(2006)：第42条：公允价值是指，在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。（同IASB，IAS39）•第43条：一般应采用历史成本，采用其他会计计量的要遵循“可靠计量”原则。–《企业会计准则第39号—公允价值计量》(2014)：公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。新准则公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。•市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中，同时具备下列特征的买方和卖方：•（一）市场参与者应当相互独立，不存在关联方关系。•（二）市场参与者应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债具备合理认知。•（三）市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。•有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。•清算等被迫交易不属于有序交易。新准则公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。–我国新准则公允价值定义有三个假定：•有序交易•主要市场（相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场）或最有利市场（在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场）•市场参与者应符合4个条件：独立于报告主体，非关联方；熟悉情况，掌握信息；有能力交易；交易是自愿而非被迫。–★★选择–市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格是（）。–A.公允价值B.历史成本–C.可变现净值D.现值–A第一节公允价值的内涵四、历史成本与公允价值的区别金妍儿，世界著名女单花样滑冰运动员，韩国历史上唯一一名具有世界水平的花样滑冰运动员。点评：区别关键在于时间。与HC比，FV更能反映现在价值，能够使信息更可靠，有利于实现会计目标：决策有用观。第二节公允价值的层次及估值技术•一、公允价值三个层次•企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，•最优先使用第一层次输入值，•其次使用第二层次输入值，•最后使用第三层次输入值。活跃市场，是指相关资产或负债交易量及频率足以持续提供定价信息的市场。•★★判断•活跃市场，是指相关资产或负债交易量及频率足以持续提供定价信息的市场。（）•正确•二、估值技术•企业在计量公允价值时，应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据支持的估值技术。•企业使用估值技术的目的，是为了找到公允价值。•估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。•企业应当使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值。•企业使用多种估值技术计量公允价值的，应当考虑各估值结果的合理性，选取在当前情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。•市场法，是利用相同或类似的资产、负债或一组资产和负债的价格和其他相关市场交易信息的估值技术。•收益法，是将未来金额转换成单一现值的估值技术。•成本法，是反映现行重置成本的估值技术。•如图所示：•★★选择•企业在计量公允