约定购回式证券交易业务培训

上交所：截至5月底，72家会员正式开展业务，累计初始交易为5211笔，初始交易金额为187亿元。初始交易金额最大的会员是海通证券，金额为33.45亿元。深交所：截至5月底，70家会员正式开展业务，累计初始交易为3540笔，初始交易金额为119.33亿元。初始交易金额最大的会员是国泰君安，金额为13.53亿元。业务介绍业务介绍约定购回式证券交易是指①符合条件的客户以②约定价格向证券公司卖出③标的证券（初始交易），并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券（购回交易），待购回期间标的证券所产生的相关权益以④规定的形式属于客户的交易行为。业务介绍①符合条件的客户A.客户在公司的金融资产不低于50万元；B.公司规定的其他条件。②约定A.《客户协议》，约定双方主要权利义务；B.《风险揭示书》，揭示约定购回式证券交易业务的各种风险；C.《交易协议暨初始交易委托书》等各类交易委托书，确认每笔初始交易的交易要素。③标的证券A.公司在交易所、登记结算公司确定的体系基础上制定名单和折算率；B.客户产生交易意向后，营业部向信用交易部查询具体证券的折算率。④相关权益的处理A.上交所：待购回期间相关权益于权益登记日划转给客户；B.深交所：红利、本金利息或新增股份全部留存于公司相应账户内，在购回交易时一并返还给客户。业务介绍——示意图投资者证券公司交易所登记结算公司③投资者询价并与公司达成一致后，签署《约定购回式证券交易业务交易协议暨初始交易委托书》①投资者与证券公司签署《客户协议》合格投资者反馈成交回报合格投资者申报交易申报⑤待购回交易的期间管理：权益和风险控制成交数据清算交收②合格投资者申报④约定购回初始交易委托/购回交易委托•约定购回式证券交易业务的特点是什么？•答：该业务特点为以下五点：•(1)约定购回式证券交易包含两次交易行为：初始交易时客户向证券公司卖出标的证券；到期购回时客户通过支付约定的金额买回标的证券；•(2)双方通过场内交易完成资金和证券的收付，规则透明且受到监管；•(3)证券公司对标的证券的所有权受限。证券公司在待购回期间拥有标的证券的所有权，但不得任意处置标的证券；•(4)投资者可申请证券公司代为行使基于股东或持有人身份的权利；•(5)资金不局限于证券投资，可以在证券账户外运行，使用更加灵活。业务介绍信用状况良好、风险承受能力强2.资产状况良好、规模较大3.证券账户持仓品种配置较为稳健4.存在短期资金周转需求5.区别于投行业务和融资融券客户定位业务介绍—客户特点持有大量交易所股权或债券资产的：公司内部，包括营业部客户、资管客户等关注各种业务渠道：银行、信托、金融办、国资委、上市公司渠道大型国企、民营企业、投资集团、私募基金、其他一般机构客户将成为信达证券参与约定购回式交易的目标客户群。营业部应注意筛选目标客户符合基本条件；中长期持有流通股股权或债券；具有融资需求，短期资金紧缺；惯于投资融资融券非标的证券。业务介绍—潜在客户•投资者在证券公司从事约定购回式证券交易业务时，使用什么账户？•答：投资者在证券公司从事约定购回式证券交易业务时，使用原有证券账户和普通资金账户进行约定购回交易。投资者申请约定购回交易前，开立的上海A股证券账户应指定在公司，深圳A股账户应托管在公司。待购回期间，投资者不得撤销、变更指定交易关系。业务介绍•投资者如是上市公司的董事、监事、高级管理人员或持有上市公司股份5%以上的股东，是否可以参与约定购回式证券交易业务？•答：可以。投资者须承诺若为上市公司的董事、监事、高级管理人员或持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的该上市公司股票进行约定购回式证券交易的，购回交易的期限不得低于6个月，且不得违反法律法规有关短线交易和信息披露的规定。【具体详见《约定购回式证券交易业务操作规程》第六章】业务介绍《约定购回式证券交易业务操作规程（试行）》为准，掌握相关业务流程：第一章总则第二章营业部开展约定购回式证券交易业务的管理第三章客户申请、资格审查和资质评级第四章客户交易额度审批及协议签署第五章交易定价与报价第六章董监高及相关股东参与约定购回业务的规定第七章约定购回业务交易第八章逐日盯市、通知送达及履约保障第九章违约处置第十章标的证券管理第十一章标的证券权益处理第十二章信息公告及报送第十三章附则业务环节—营业部管理•一、营业部开展约定购回式证券交易业务须通过OA系统提交以下材料：1.营业部约定购回式证券交易业务申请书；2.约定购回业务人员名单与分工职责情况的说明；3.营业部开展约定购回业务培训及投资者教育活动的相关材料；4.客户约定购回业务需求调查；5.公司要求报送的其他资料。•营业部负责人须在申请书中承诺，保证本营业部依法合规开展约定购回业务，并对材料的真实性和完整性负责。•二、营业部开展约定购回业务实行“推荐人—交易主管—营业部负责人”三级审核机制。推荐人是指营业部受理客户约定购回业务申请，承担约定购回业务客户适当性管理、客户资质评级、客户维护、通知联系、投资者教育等工作的人员。业务环节—客户选择及协议签署A.符合客户适当性选择标准B.客户提交申请材料C.推荐人对客户进行投资者教育和风险揭示工作D.推荐人对客户进行资质调查，填写《业务申请表》等业务表单E.通过资质调查的客户预签《客户协议》《风险揭示书》F.申请授信和用印的OA流程G.信用交易部确定客户的最大交易额度及协议用印H.最大交易额度的后续管理客户选择和协议签订的环节为客户参与约定购回式证券交易业务的基础，营业部可参考《操作规程》的第三章、第四章。业务环节—客户选择及协议签署A•1、客户账户属于合格账户；•2、客户在公司的金融资产不低于50万元；•3、客户信誉良好，有偿债能力；•4、公司规定的其他条件。A.客户适当性选择标准业务环节—客户选择及协议签署B•1．约定购回式证券交易业务申请表（一式三份）；•2.客户有效身份证明原件及复印件；•3．客户协议及风险揭示书（一式三份）；•4.客户资质评级表（一式三份）；•5.风险评估问卷（一式三份）；•6.客户普通证券账户卡及复印件；•7.在公司账户的资产持仓清单。•8.其他备选资料B1.提交申请材料（自然人客户）业务环节—客户选择及协议签署B•1.约定购回式证券交易业务申请表（一式三份）；•2.企业营业执照副本、组织机构代码证复印件、税务登记证复印件；•3.法定代表人证明书、有效身份证明文件；•4．法定代表人授权委托书原件、授权代理人身份证件；•5．客户协议及风险揭示书（一式三份）；•6．风险评估问卷（一式三份）；•7．客户资质评级表（一式三份）；•8．在公司账户的资产持仓清单；•9．最近一期审计或签章的财务报表、公司章程；•10．关于开展约定购回业务决议书（国有控股股东或参股股东视情况提供经国有资产监管机构批准的文件）；•11.机构客户普通证券账户卡及复印件。B2.提交申请材料（机构客户）业务环节—客户选择及协议签署C•推荐人对客户进行投资者教育和风险揭示工作的内容包含但不限于：•约定购回式交易业务知识；•业务规则及相关风险等。C.投资者教育和风险揭示工作业务环节—客户选择及协议签署D•指导客户填写《资质评级表》、《业务申请表》；•综合《资质评级表》各指标得分后，营业部约定购回业务推荐人确定客户的资质评级得分；•推荐人、交易主管、营业部负责人出具意见，填入《业务申请表》；•约定购回客户的资质审核由营业部负责，信用交易部对最大交易额度进行审定。D.推荐人对客户进行资质调查业务环节—客户选择及协议签署E•约定购回业务推荐人向通过资质调查的客户讲解协议的主要条款，并指导客户预签以下文件：•《约定购回式证券交易业务客户协议》、•《约定购回式证券交易业务风险揭示书》；•将通过资质审查客户的申请资料报送至公司信用交易部；•一户一档，与普通账户档案分开管理。E.通过资质调查的客户预签《客户协议》《风险揭示书》业务环节—客户选择及协议签署F•扫描填写完整且通过营业部三级审核的客户申请材料，发起OA工作联系单《XX营业部约定购回客户（客户代码****）最大交易额度及协议用印申请》；•纸质文件邮寄信用交易部郭桐（如果疑问请电询）完成用印流程。F.申请授信和用印的OA流程营业部推荐人交易主管营业部负责人信用交易部总经理信用交易部内部流转业务环节—客户选择及协议签署F•信用交易部收到客户申请材料后，确定客户的最大交易额度；•客户最大交易额度实行分级审批原则，最高由公司总经理审批。G.信用交易部确定客户最大交易额度业务环节—客户选择及协议签署H•信用交易部指导营业部对客户进行定期或不定期资质重检。定期重检至少每年一次，发生重大变化时进行临时重检。•如客户在资格申请时弄虚作假、虚报材料或向公司刻意隐瞒其资格条件等情况，一经发现并确认，信用交易部将取消其约定购回资格。H.最大交易额度的后续管理业务环节—合格投资者申报•营业部综合柜员为符合条件的客户在统一账户系统进行合格投资者申报，于申报当日14：00前同时将客户的沪、深普通账户完成报送。•报送完成后，须立即报信用交易部进行审核，由信用交易部按监管要求上报客户账户信息至交易所，收到交易所确认信息后，客户合格投资者申报完成。合格投资者申报注意事项业务环节—合格投资者申报1.综合柜员进行合格投资者报送，客户临柜输入密码；2.操作结束后通知信用交易部胡霄羽，并等待交易所处理结果；3.上交所报送需于首次初始交易前一日完成，深交所报送于首次初始交易当日完成。风险揭示书客户协议•向客户揭示风险后签署《风险揭示书》•签署《客户协议》，约定基本权利义务交易协议书1交易协议书2交易协议书3……•折算率暂不进行全量公布，营业部可联系信用交易部查询（柯欣黎、胡霄羽）•客户每进行一次约定购回式交易，均需现场签署《约定购回式证券交易业务交易协议暨初始交易委托书》并录像确认各交易要素及签字；•如果客户计划交易规模较大，建议拆分为多笔交易，以方便未来进行购回及资金周转。补充协议因异常事件发生导致双方不能正常履约，需要另行签署《补充协议》约定处理方式业务环节——交易协议暨委托书业务环节——交易协议暨委托书营业部约定购回业务推荐人协助客户填写完成交易协议，计算各交易要素：业务环节——交易协议暨委托书填写各交易要素是交易协议的重点，推荐人应重点掌握计算方法，适当利用《营业部约定购回业务交易要素计算参考表》进行参考。一、红色格需营业部填写，白色格为自动计算。二、购回期限不高于365天，由客户与营业部协商确定，购回交易日必须为交易日。三、交易价格=申请日上一日收盘价*折算率，折算率电询柯欣黎（010-63081342）胡霄羽（010-63081156）四、信用交易部有对交易参数的最终决定权和对本表格的解释权，本表计算结果仅作参考仍需复核。购回期限180天标的证