南方公司度财务分析报告

1/16南方公司2011年度财务分析报告一、公司经营与财务分析财附3表主要经营预算指标完成情况表编制单位：广州市南方面粉股份有限公司2011年4季单位：万元项目累计年度完成年度预算%上年本年比前年上年比完成预算同期上年同期前年增减%增减%1、主营业务收入50922.3242336120.2844907.6213.3933383.7834.52其中：对内销售968.22900107.58712.1335.96843.22-15.55对外销售49561.3241100120.5944195.4912.1432540.5635.822、毛利1390.25353439.343259.91-57.352969.719.773、营业利润-669.26600-111.54553.53-220.91519.416.574、利润总额-667.64600-111.27531.61-225.5932.521534.725、净利润-667.64450-148.36517.1-229.1117.442865.026、EVA-1185.48-50.812333.16226.15-624.20289.86-21.987、期间费用2043.85292869.802634.39-22.422232.7517.992/168、人工成本1794.84187295.882015.93-10.971669.0720.781、2011年预计主要经营指标完成情况（1）销售方面：主营销售收入50529.53万元，同比增加5961.75万元，增幅为13.38%。产品总销量174501吨，同比减2710吨，减幅1.53%；面粉销量135611吨（其中OEM34417吨），同比增加12567吨，增幅为57.5%；副产品销量38890吨，同比减少1156吨，减幅为3.85%。（2）生产方面：小麦加工量142561吨，同比减少9058吨，减幅为5.97%。其中面粉产量136913吨，同比减少3264吨，减幅为2.44%；OEM产量34936吨，同比增加13086吨，增幅为59.8%；副产品产量39191吨，同比减少1245吨，减幅为3.08%。（3）主要费用：1、销售费用875.98万元，同比减少228.06万元，减幅为20.66%。2、管理费用1026.98万元，同比减少276.7万元，减幅为21.22%。3、财务费用140.89万元，同比减少85.78万元，减幅为37.84%。（4）利润总额-667.64万元，同比增亏1184.74万元，增幅为2.29倍。2、各分类业务的经营情况销售量和销售收入比去年同期有较大增长，总销售量174501吨，销售收入50529万元，其中可食粉销量135611吨，同比减少1154吨，减幅0.84％，副产品销售38890吨，同比减少1156吨，减幅3.85％。各产品中3/16特精粉占25.34％，精粉占48.27％，标粉占4.1％，副产品占22.29％。可食粉销量减少影响销售收入减少323万元，副产品销量减少影响销售收入减少241.9万元。从产品售价方面分析，今年各产品平均售价同比都有所上升，可食粉均价升462元/吨，升幅16.54％；其中特精粉升360元/吨，升幅10.85％，精粉升489元/吨，升幅18.59％，标粉升206元/吨，升幅9.7％。副产品价升8.2元/吨，升幅4.12％。可食粉价格上升影响销售收入增长627.7万元，副产品价格上升影响销售收入增加249.2万元。表：分类主营业务收入完成情况表金额单位：万元分类本年年度完成年度预算%同期完成同期预算%上年本年比前年上年比业务累计预算预算实际上年实际前年或产品增减%增减%面粉加工收入5052942000120.344567.7913.3833062.8852.8物业收入392.78336116.9335.3317.13318.7823.2价让包#DIV/0!4.5-100.002.12112.264/16装物收入合计50921.7842336120.244907.6213.433383.7852.53、经营效益情况（主营业务收入、净利润、主营业务净利润）全年公司预计亏损额达667.64万元，生产经营面临极大的困难和压力。主要原因一是年初小麦市场发生了重大变化，原料价格一路高企，屡创历史新高。二是副产品价格的持续低迷更是雪上加霜。三是面粉价格严重倒挂，尽管公司多次适时调整了面粉价格，但由于面粉市场调价滞后的特性，无法弥补成本上涨的空间，市场对升价面粉产品的排斥也影响了产品销量。财附13表:净利润完成情况表编制单位：广州市南方面粉股份有限公司2011年4季单位：万元项目本年年度完成年度预算%同期完成同期预算%上年同比累计预算预算同期增减%一、报表净利润-667.64450-148.36450-148.36517.1-229.11二、非经常性损益项目#DIV/0!0#DIV/0!#DIV/0!1、物业出售0.02#DIV/0!0#DIV/0!-1.51-101.322、补贴收入（不含储备军供补贴）1.6#DIV/0!0#DIV/0!#DIV/0!3、动用工资结余144.27#DIV/0!0#DIV/0!135.926.145/164、结转职工合同解除补偿费#DIV/0!0#DIV/0!-105.52-100.005、结转退休人员移交费#DIV/0!0#DIV/0!-281.11-100.006、结转拆迁补偿收入366.25-100.00三、剔除非经常性损益后净利润-813.53450-180.78450-180.78403.07-301.83注：剔除非经常性损益后净利润，是指在报表净利润的基础上，根据《岭南集团企业经营者薪酬管理与绩效考核暂行办法》（穗岭南字[2010]101号）附件1中有关需剔除的13项客观非经营性因素作相应调增或调减后的净利润。财附14表:利润总额构成项目变动情况表编制单位：广州市南方面粉股份有限公司2011年4季单位：万元项目本年本年占利润总额比例%上年上年占利润总额比例%同比增减额同比累计同期增减%1、营业利润-669.26100.24553.53104.12-1222.79-220.91其中：投资收益0.000#DIV/0!2、营业外收支净额1.62-0.24-21.92-4.1223.54-107.39其中：补贴收入0.00非流动资产处置净收益-1.51-0.281.51-100.006/163、利润总额-667.64100.00531.61100.00-1199.25-225.594、毛利完成情况以及变动原因分析。公司毛利额1390万元，完成年度预算39.3%,同比减少毛利1869万元，减幅57.3%。其中毛利全部来源于主营业务面粉加工毛利1158万元，物业毛利231万元。毛利率为2.94%，同比降4.32个百分点。财附15表:毛利完成情况对比表1编制单位：广州市南方面粉股份有限公司2011年4季单位：万元分类业务或产品本年年度完成年度预算%同期完成同期预算%上年本年比上年前年上年比前年累计预算预算同期增减%同期增减%政策性业务销售收入粮食加工收入1158.593384.0034.243384.0034.243071.29-62.282770.2110.87粮食商贸零售收入客房收入餐饮收入物业收入231.66150.00154.44150.00154.44192.3120.46202.69-5.12其他收入#DIV/0!#DIV/0!-3.69-100.00-3.1915.67合计1390.253534.0039.343534.0039.343259.91-57.352969.719.777/16表：毛利率完成情况对比表分类业务或产品本年年度完成上年本年比前年上年比累计预算预算%实际上年增减百分点实际前年增减百分点面粉加工收入2.51%8.06%31.146.89%-4.38%8.38%-0.01物业收入57.47%53.57%107.2857.35%0.12%63.58%-0.06价让包装物收入-82%82.00%-150.47%0.68合计2.94%8.42%34.927.26%-4.32%8.90%-0.028/165、期间费用以及主要费用项目增减变动的影响因素分析。期间费用（营业费用、管理费用、财务费用）总额2043.85万元，同比减少590.54万元，减幅22.4％。完成年度预算95.06%。主营业务收入费用率达费用率4.01％，比预算7.7％降低3.69个百分点。具体如下：（1）、营业费用875.98万元，同比减少228.06万元，减幅20.6％，比预算减144万元，幅度为14.1％。与主营业务收入增长比，营业费用率1.72%，比去年同期降0.73百分点。主要变化项目：一是运价、销量提高及省外销售比例提高影响运输费增29.7万元，增幅9.5％。二是今年与去年比计收集团储备补贴标准提高，抵扣的装卸费差距较大，装卸费136.9万元，同比减53.4万元。三是今年调整销售工资考核方案及11-12月销售业务员工资转由营销中心发放因素，工资薪金减少138.6万元，减幅42.8％。（2）、管理费用1026.98万元，月均85.58万元，同比减少276.7万元，减幅为21.22%；比预算减少533万元，减幅65.8％。主要变化项目：增加项目一是土地使用税同比增加64.8万元，原因是去年抵扣了前年降低工业用地计税标准的差额。二是保安费增5万元，增幅38.4％，是增加保安费所致。三是厂内维修整治增加修理费1.3万元，增幅30％。减少的有一是工资薪金减少94万元，减幅29％。二是社保费工人部分调整分配入生产成本因素减少81万元，减幅28.6％。三是业务接待费减60.9万元,减幅47.2%。（3）、财务费用140.89万元，同比减少85.78万元，减幅为9/1637.84%。6、存货及应收款项分析。期末存货资金占有3018万元，全部是6个月内存货，保管状况良好。原材料132万元，占4.37%，半成品484.4万元，占16%，产成品2401.9万元，占79.6%。期末应收账款3824.6万元，其他应收款93.8万元，预付账款50万元，全部是对外账款。应收账款一年以上48.6万元，占1.27%,其他应收款一年以上28.83万元，占30.7%,预付账款全部是一年以内。财附24表:存货库龄分析编制单位：广州市南方面粉股份有限公司2011年4季单位：万元类别6个月以内6个月1-2年2年以上其中超过保质期的存货生产周期-1年原材料132.05半成品484.413-5天产成品（商品）2401.91合计3018.370注：生产周期，指半成品生产成对应产成品的生产周期，只需半成品一栏填写。10/16财附25表:应收款项账龄分析编制单位：广州市南方面粉股份有限公司2011年4季单位：万元序号账龄总额集团内部数对外数期末余额年初余额期末余额年初余额期末余额年初余额应收账款其它预付账款应收账款其它预付账款应收账款其它预付账款应收账款其它预付账款应收账款其它预付账款应收账款其它预付账款应收款应收款应收款应收款应收款应收款一应收款项合计3824.6893.8350.022691.9161.0152.48108.0338.863716.6554.9750.022691.9161.0152.48其中：3个月以内3441.85652.332548.1237.0328.17108.0338.863333.8226.142.332548.1237.0328.173-6个月334.1576.97334.1576.976-12个月2347.12347.111/16.381.3811—2年38.5823.9838.5823.982—3年18.6519.7118.6519.713—4年10.110.1810.110.184—5年5年以上24.3124.3124.3124.31二对内应收款项合计108.0338.86108.0338.86其中：3个月以内108.0338.86108.0338.863-6个月