中国电力行业研究报告

中国电力行业研究报告电力行业是基础的能源行业，就目前的技术来看还没有能替代电力的新能源具有可实际应用性。因此即使是2050年以后，预计电力行业仍然是全球经济发展的主要动力来源。所谓衰退期表示这个行业运行相当成熟，导致行业利润率远低于工业行业平均水平的状态。电力行业是基础行业，就目前的技术来看，还没有新的方式可以提到电力在社会生活各方面所发挥的巨大作用。随着新能源、环保等由概念转换成技术应用，我们的生活方式将继续发生深刻的变化，而电力将发挥越来越重要的作用。电力行业在不同国家其生命周期曲线并不同步。影响我国电力行业生命周期的重要因素则是工业化。这一判断的主要依据如下。中国经济的重工业化和城镇化不会永远持续下去，预计2020年前后我国的重工业化就能基本完成，到2030年城镇化也将基本完成。与此同时，中国承接国际产业转移的热潮也将逐渐冷却下来。从目前国内专利技术引进和原创的发展速度估计，2030年前后中国将逐步迈入技术输出国行列。届时，电力行业的需求增速将逐渐和居民内生需求靠拢，增长幅度比近几年的水平大幅下降。从竞争角度看，目前中国正在进行的电力市场改革已经取得了阶段性的成果，厂网分开进行的比较彻底，竞价上网已经开展多处试点，主辅分离和输配分离正在紧张的开展。预计到2020年前后，中国将形成一个比较完善的电力市场体系。通过破除垄断、充分竞争，电力行业的成本将大幅下降，行业利润也会逐渐下降。到2030年以后，行业运作更加成熟，利润率继续下降。2050年以后，中国电力行业利润情况将在各主要工业行业中排名靠后。我国在电力使用的历史几乎与世界同步，但初期发展非常缓慢。建国后尤其是改革开放30年间，我国电力工业发展迅猛，这得益于期间第二产业的高速增长。尤其是2000年后，重工业化促使我国电力进入高速发展期。而随着2020年前后重工业化基本完成，电力行业的需求增长将会明显减缓。行业进入成熟期。2030年左右城镇化也基本完成，行业进入饱和期。当然，这一进程仍存在着诸多变数。比如新能源动力的广泛应用。目前世界一次能源的4成用来转换成电力。而大量的石化能源用于交通运输。如果新能源动力汽车能得到广泛的应用，这也将成为一个电力需求增长点。目录第一章中国电力行业发展现状第一节我国电力行业发展现状1.电力行业概况2.电力行业特点第二节电力行业政策环境1.2009年电力行业主要政策及其影响分析2.电力行业政策调整趋势分析3.“十二五”规划期间电力行业新政策4.“十二五”电力产业规划第三节我国电力行业技术及其发展趋势1.火电技术2.小水电技术3.核电技术4.再生能源技术5.智能电网技术6.我国电力行业技术发展趋势第四节“十二五”规划对我国电力行业的影响第二章2009年中国电力行业发展分析第一节2009年中国电力行业总体运行情况1.2009年电力行业总体发展情况2.2009年电力行业盈利情况分析3.2009年电力行业市场规模情况分析4.2009年电力行业技术发展方向5.2009年电力行业的市场供需情况6.2009年中国主要电力企业及地区分布第二节2009年我国电力行业的不足和发展限制1.2009年我国电力行业存在的主要问题2.2009年我国电力行业的发展限制3.2009年我国电力行业应对策略分析第三节2009年我国电力企业的投资情况1.2009年电力企业主要融资渠道2.2009年上市电力企业融资现状3.2010年电力企业融资预测4.未来电力企业兼并重组趋势第四节重点电力投资企业监测1.华能国际电力股份有限公司3、2010-2012年经营业绩预测2.大唐国际发电股份有限公司3.国电电力发展股份有限公司4.华电国际电力股份有限公司第三章2010年我国电力行业发展形势及策略讨论第一节2010年我国电力行业发展分析1.2010年我国电力市场运行分析2.“十二五”规划对我国电力市场影响分析3.2010年电力企业的发展机遇4.2010年我国电力市场供需分析5.2010年我国电力市场运行趋势第二节电力行业投资环境1.行业政治环境因素分析2.行业社会环境因素分析3.行业技术环境因素分析4.行业经济环境因素分析第三节2010年中国电力市场的竞争分析1.电力行业的竞争分析2电力企业的营销策略3.“十二五”规划对企业竞争的影响4.电力行业竞争方式分析5.电力企业重组对电力行业竞争的影响第四节企业经营管理策略1.成本控制策略2.产品选择策略3.销售竞争策略4.海外融资策略5.企业竞争策略6.并购重组策略第五节2010年中国电力市场的发展策略分析1.我国电力市场的结构模式选择2.我国电力行业可持续发展策略3.国际电力市场模式比较以及对我国电力行业的影响4.我国智能电网新技术对电力行业发展的影响第四章中国电力设备行业发展环境分析第一节电力设备行业政策分析1.行业产业政策助力电力设备业发展2.国家首次提出出台余热余压发电上网电价3.节能环保产业即将规划上报国务院4.国网发布66-750千伏智能变电站设计规范5.《风电设备行业准入条件(初稿)》即将完成第二节我国发电设备整体发展状况分析1.我国发电设备行业发展现状2.输变电设备国产化获重大突破3.目前我国发电设备行业存在的问题第三节我国电力设备行业竞争状况分析1.新能源产业步入“而立之年”设备商机尽显2.智能电网建设推进设备加上“智能心”3.特高压国标发布电力设备采购量大增4.行业投资机会第四节2010年我国主要电力设备厂商监测1.特变电工2.东方电机3.国电南瑞4.许继电气5.国电南自第五章电网行业发展环境分析第一节经济环境分析1.2010年中国宏观经济发展情况2.2010年中国宏观经济形势分析3.2010年投资趋势及其影响第二节政策环境分析1.节能减排政策分析2.电网改革政策分析3.供电监管政策分析4.跨省区电能交易政策第三节煤炭供应情况分析1.煤炭整体供需分析2.煤炭价格分析3.电煤供应分析第四节新能源技术及设备情况分析1.风能发电技术及设备2.核能发电技术及设备3.水力发电技术及设备4.太阳能发电技术及设备第五节我国主要电网运营情况统计1.东北电网2.华北电网3.华东电网4.华中电网5.西北电网6.南方电网第六节中国电力行业竞争格局现状1.寡头竞争的发电市场2.完全垄断的输配电市场3.五大发电集团加快向综合性能源集团转型第六章我国电网建设分析第一节我国电网建设发展分析1.我国电网建设发展现状和战略分析2.我国电网建设的问题3.我国电网建设的基本思路4.我国加快电网发展建设的重点工作第二节电网发展策略分析1.我国电网企业资本运作策略分析2.协调电网建设关系的策略分析3.我国未来同步电网的战略分析4.电网公司资产证券化探讨第三节电网安全策略1.电网安全风险管理2.促进我国电网安全策略分析第四节我国智能电网建设分析1.智能电网概述2.中国版智能电网概述3.我国智能电网发展分析4.我国智能电网规划分析5.智能电网发展关键技术分析6.我国智能电网的发展及前景第五节中国智能电网产业区域格局分析1.中国智能电网各区域投资比例2.中国智能电网相关行业投资比例第六节中国智能电网产业提升竞争力策略分析1.减少电网固定资产投资支出2.减少电网运行费用3.提高供电可靠性4.提高运营管理水平第七节中国智能电网相关优势企业竞争力及关键性数据分析1.国电南瑞2.科陆电子3.思源电气4.东方电子第八节国外智能电网建设分析1.美国2.日本3.欧洲第七章我国智能电网发展趋势和策略第一节智能电网发展趋势分析1.智能电网发展必然性2.我国智能电网发展的历史机遇3.智能电网发展趋势第二节智能电网的运作流程1.智能电网的结构2.智能电网的实现手段3.智能电网的实现需要的条件第三节中国智能电网市场竞争格局透析1.智能电网VS互动电网2.智能电网技术竞争分析3.电力设备竞争情况分析第四节中国智能电网的市场及盈利分析预测分析1.电力设备产业供给预测分析2.智能电网需求预测分析3.智能电网市场盈利预测分析第八章中国智能电网投资机会与风险第一节2010年中国智能电网投资环境分析1.宏观经济预测分析2.金融危机影响分析3.智能电网将成电网投资新目标第二节中国智能电网投资机会分析第三节中国智能电网投资风险分析1.智能电网属投资拉动型2.避免产能过剩风险第三节政策风险第九章“十二五”电力行业投资分析及建议第一节“十二五”中国电力行业投融资综述1.中国电力行业投资体制变革回顾2.“十二五”电力行业投融资体制与方法改革探究第二节“十二五”中国电力行业投资状况预测1.中国电力行业固定资产投资持续增长2.固定资产投资增长加速中国电力行业发展3.“十二五”中国电力行业投资价值彰显4.2010年中国电力行业投资增速预测5.电力行业投资趋势预测第三节电力行业投资风险及防范策略1.电力产业投资热引发安全经营双风险及防范策略2.电力行业政策风险及防范策略3.电力行业经营风险及防范策略4.电力行业技术风险及防范策略5电力业国际化延伸战略的风险及防范第四节华经纵横独家投资建议1.关注政策动向，积极参与中国智能电网标准的制定2.加强技术研发投入，引领智能电网发展方向3.加大新应用模式和盈利模式的分析，抓住成为伟大科技创新公司的机遇第二章2009年中国电力行业发展分析第一节2009年中国电力行业总体运行情况1.2009年电力行业总体发展情况2009年1-4季度，电力行业的景气指数为98.62(2001年=100)，比1-3季度上升0.98个点，连续上升三个季度。与1-3季度相比，2009年1-4季度构成电力行业景气指数的5个指标中(经季节调整剔除季节因素和随机因素)，有3个指标处于上升态势：利润总额发展速度、税金总额发展速度、发电量发展速度；有2个指标处于下滑趋势：年平均从业人员发展速度、产品出厂价格指数。2009年1-4季度，电力行业预警指数的10个构成指标中，有1个指标处于“红灯区”，为利润总额发展速度；有3个指标处于“绿灯区”：产品出厂价格指数、销存比、固定资产投资额发展速度；有1个指标处于“浅蓝灯区”：发电量发展速度；其余5个指标处于“深蓝灯”区，它们分别是：税金总额发展速度、从业人员年平均数发展速度、应收帐款周转率、销售收入发展速度。2009年，全国发电量36506亿千瓦时，同比增长7%，增速同比加快1.5个百分点。其中，火电增长7.2%，加快4.2个百分点；水电增长4.3%，减缓13.2个百分点。全社会用电量同比增长6%，增幅同比提高0.8个百分点。其中，一、二、三产用电量分别增长7.9%、4.2%和12.1%，提高6、0.4和2.4个百分点；居民用电量增长11.9%，提高0.1个百分点。工业用电量同比增长4.3%，提高0.7个百分点。全国发电设备平均利用小时数4527小时，同比下降121小时。其中，火电设备平均利用小时数4839小时，下降46小时。年末，全国发电装机容量8.74亿千瓦，同比增长10.2%。2.2009年电力行业盈利情况分析2009年1-11月，电力行业实现利润891亿元，同比增长2.3倍。其中，火电行业利润465亿元，增长2.2倍；水电行业利润231亿元，下降5.1%；电力供应业利润63亿元，下降77.8%。3.2009年电力行业市场规模情况分析1-2月新增装机情况呈现总体小幅增长，预计后期继续保持小幅增长态势：（一）发改委放缓对新建火电的审核进度，且2010年为“十一五”关停小火电机组大限；（二）从投运情况看，我国近两年已进入水电投运高峰期，水电开发核准处于停滞状态，后期水电发展面临“青黄不接”；（三）核电、风电将成为未来装机增速的主要贡献动力。1-2月累计新增装机容量955万千瓦，6000千瓦以上发电设备容量84660万千瓦，同比增速为11.5%；1-2月累计水电新增装机容量59万千瓦，6000千瓦以上水电装机容量16519万千瓦，同比增速为14.4%；1-2月累计火电新增装机容量801万千瓦，6000千瓦以上火电装机容量65243万千瓦，同比增速为9%；核电装机容量908万千瓦，与上月持平。图表2008-2010年电力累计新增装机容量资料来源：国家统计局图表2008-2