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第七章外汇期货与外汇期权1.$1,700+[($1.3140-$1.3126)+($1.3126-$1.3133)+($1.3133-$1.3049)]xEUR125,000=$2,837.50,2.$1,700+[($1.3126-$1.3140)+($1.3133-$1.3126)+($1.3049-$1.3133)]xEUR125,000=$562.50,因为保证金账户余额只有562.50，将会经历追加保证金要求，增加保证金账户余额至最初的水平3.3496xSF125,000=620000004.因为未来即期价格高于期货合约价格，因此多头方有利。3个合同多头方的预期利润为3x($0.083800-$0.077275)xMP500,000=$9787.5如果期货的价格与未来的即期价格相同，则没有获利。5.空头3x($0.077275-$0.07500)xMP500,000=3412.5如果期货的价格与未来的即期价格相同，则没有获利。6.若到期的即期价格低于或等于108.5，看涨期权的净到期价值为0,；若到期的即期价格高于108.5的，看涨期权的净到期价值为St-E。因此，若即期价格为110美分，则净到期价值=110-108.5=1.5美分。若即期价格为112美分，则净到期价值=110-108.5=3.5美分。7.若到期的即期价格高于或等于108.5，看跌期权的净到期价值为0；若到期的即期价格低于108.5的，看涨期权的净到期价值为E-St。因此，若即期价格为106美分，则净到期价值=108.5-106=2.5美分。若即期价格为108美分，则净到期价值=108.5-108=0.5美分。若即期价格为大于等于108.5美分，则净到期价值为0.