第九章 衍生金融工具会计

2020/3/91第九章衍生金融工具会计22020/3/9教学目的：本章根据国际会计准则和我国会计准则，讲述了金融工具、衍生金融工具的定义及其基本内容，以此为基础，主要对衍生金融工具的期货合同会计、远期合同会计（主要是期货合同）进行了介绍说明。通过本章的学习，要了解衍生金融工具的基本构成内容，与一般财务会计在观念上的区别及其在会计处理中的不同要求；进一步要求以此为线索，对期货合同会计和远期合同会计的基本处理有一定程度的掌握，为深入掌握金融工具会计，特别是衍生金融工具会计打下扎实的基础。32020/3/9本章内容：一、衍生金融工具及其分类二、衍生金融工具会计的特征与内容三、期货合同会计四、远期合同会计五、期权会计六、互换会计42020/3/9本章要点1、理解金融工具的定义和分类；掌握金融工具的确认和计量的基本原理2、掌握套期保值会计的原理和会计处理；掌握远期合同会计的原理和会计处理3、理解互换、期权的构成内容、特征；掌握互换会计的原理和会计处理；掌握期权会计的原理和会计处理4、掌握衍生金融工具的信息披露52020/3/9本章重点：1、期货合同会计2、远期合同会计3、互换会计4、期权会计本章难点：期货合同会计的会计处理；期权会计的会计处理2020/3/96第一节衍生金融工具及其分类72020/3/9一、金融工具和衍生金融工具（一）金融工具的定义及其具体内容IAS32《金融工具：披露和列报》中对金融工具的定义：金融工具，指形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。金融工具实际上是由金融资产、金融负债和权益工具所组成的82020/3/91、金融资产：现金、持有的其他单位的权益工具、从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利、与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利（有利条件）、将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同权利、将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利。92020/3/92、金融负债：向其他单位交付现金或其他金融资产的合同权利、与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利（不利条件）、将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同权利、将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利3、权益工具：以股票或其他合同形式表现的，对企业净资产的索取权102020/3/9（二）衍生金融工具的定义及其具体内容衍生工具是指以另一些金融工具的存在为前提，以其自身表现形式进行跨期交易的金融工具112020/3/9二、衍生金融工具的分类（一）按不同的交易方法与特点期货合同、远期合同、互换、期权（二）按照不同的使用方向分类股票市场中的衍生金融工具、外汇市场中的衍生金融工具、利率市场中的衍生金融工具（三）按照不同的交易性质分类远期交易性质的衍生金融工具、选择权交易性质的衍生金融工具122020/3/9三、衍生金融工具的目的和作用（一）套期保值及其实现过程（二）投机套利及其实现过程（三）套期保值与投机套利之间的关系分析2020/3/913第二节衍生金融工具会计的特征与内容142020/3/9一、衍生金融工具会计的特征（一）衍生金融工具会计的现状（二）衍生金融工具会计的特征归纳1、服从基本金融工具的特征2、记录跨期交易的过程及其结果3、较多地运用公允价值计量模式4、仍处于发展、完善过程之中152020/3/9二、衍生金融工具会计的内容对衍生金融工具会计内容的分类描述1、按衍生金融工具会计的变现：远期合同会计、期货合同会计、互换会计和期权会计2、按衍生金融工具会计的目的和作用：投机套利会计和套期保值会计3、按套期保值会计的不同实施方向：公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期4、按衍生金融工具的处理过程的不同环节：基本会计处理与信息披露2020/3/916第三节期货合同会计172020/3/9一、期货交易与期货合约1、期货交易：与现货交易相对应，指预先签订商品等的买卖合同、协议，而贷款的结算和实物的交割要在将来约定的时间进行的一种交易方式。2、期货合约：是期货交易的买卖双方进行交易的重要凭证。一般的期货是指期货交易者遵照期货交易所的规定，在期货交易所内通过公平竞价的形式买卖的具有标准质量、数量、交收地点、交收时间、交收方式的合同。182020/3/9二、期货合约的特征、目的与业务范围（一）特征1、期货交易的对象主要是标准化合约；2、期货交易的方式是集中交易3、期货交易占用资金量少；4、期货交易的结算由专门的结算所负责；5、双向交易和对冲机制；6、每日无负债的结算制度。192020/3/9（二）期货合约交易的目的1、套期保值，避免因价格变动带来的风险定义：以回避现货价格风险为主要目的的期货交易行为。2、投机套利，利用价格变动赚得收入定义：在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。（三）期货交易的业务范围202020/3/9三、期货交易的相关概念开仓：指买入或卖出期货合约。平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。持仓：指已买入或卖出的期货合约尚未平仓。买空：又称多头，指先买进后卖出的期货交易。投机者预料商品价格会上涨时，先买进期货合约；待价格真正上涨时，再以高的售价对冲平仓，以赚取价差收益。卖空：又称空头，指先卖出后买进的期货交易。投机者预料商品价格会下跌时，先卖出期货合约；待价格真正下跌时，再以低的进价对冲平仓，以赚取价差收益。保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。包括结算准备金、交易保证金两种。212020/3/9结算准备金：指会员存入期货交易所或客户存入期货经纪公司的、为交易结算预先准备的款项。它是尚未被合约占用的保证金。交易保证金：指根据成交合约的数量及规定比例计算、从结算准备金中划转的持仓合约占用的保证金。在每日无负债结算制度下，交易保证金应根据持仓合约当日结算价的变化而调整。平仓盈亏：指按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。浮动盈亏：又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏。222020/3/9每日无负债结算制度：又称逐日盯市，实际上是对持仓合约实施的一种保证金管理方式，目的在于及时发现并有效控制期货交易风险。按正常的交易程序，期货交易所在每个交易日结束后，先由结算部门根据当日的结算价计算各会员的当日盈亏（包括平仓盈亏和持仓盈亏）、当日结算时的交易保证金、当日应交的手续费、税金等相关费用。然后，对各会员应收应付的款项实行净额一次划转，相应调整增加或减少会员的结算准备金。结算完毕，如果某会员“结算准备金”明细账户余额低于规定的最低数额，交易所则要求该会员在下一交易日开市前30分钟补交，从而做到无负债交易。交割：指期货合约到期时，根据期货交易所的交易规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。仓单：指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。232020/3/9四、期货合同会计处理的基本要求（一）期货合同会计的账户设置期货保证金、购进期货合同、卖出期货合同、期货交易清算、期货损益、递延套保损益（二）期货保证金及其手续费的处理（三）期货交易损益的计算和结转242020/3/9五、投机套利会计（一）投机套利及其会计处理要求期货投机：期货交易者以期货合同为对象，利用市场价格波动，以自投资金、承担风险的方式，通过买卖期货合同而谋取利润的交易行为期货投机与一般投机共同点：以价格变动预测为基础，在预计期货合同价格上升时买进合同，在预计期货合同价格下降时卖出合同，若预测失败，则要自己承担损失不同点：期货市场中的投机完全是买卖期货合同，无论买入还是卖出，均不要进行实物交割，是一种典型的买空卖空。252020/3/9（二）先买后卖的业务处理举例例9-1某期货交易所会员，本年初支付了一万元的年会费。该会员本期对某金融产品交易的预测为以后价格可能上涨。其交易的情况如下：再交易日购进该类金融产品期货合同10份，每份交易价格为10万元，按合同价格的5％缴纳初始保证金。在第一个价格变动日，每份合同的价格为9.8万元；在第二个价格变动日，每份合同的价格为10.5万元。该会员在第二个价格变动日卖出合同平仓，并收回了保证金。该会员买入、卖出合同均按每份合同100交纳了手续费。该会员在结算所已存放结算准备金，发生期货交易保证金和手续费由结算所随业务进展而划转。262020/3/9（二）先买后卖的业务处理举例例9-1银行存款管理费用期货损益期货保证金10000①100001000②100020000③2000050000②5000070000④700001000⑤100020000③20000120000⑤120000272020/3/9期货交易清算卖出期货合同购进期货合同1050000⑤10500001000000②10000001050000100000050000⑤会计分录解释①缴纳位会员年费②—登记购入期货合同—登记交纳的初始保证金和手续费③—价格不利变动记录保证金的减少和期货损失；—补交因价格不利变动需交纳的追加保证金④记录期货价格有利变动形成的收益及增加的保证金⑤—卖出期货保证金—冲销期货合同—记录交纳的手续费—收回期货保证金282020/3/9最后可知，上述上述账户冲平之后的账户状况：银行存款管理费用期货损益2000手续费20005000050000由于期货价格有利变动形成期货损益50000元；由于交纳手续费2000元；最后形成期货收益48000元。292020/3/9会计分录：1、缴纳会费借：管理费用10000贷：银行存款100002、购入期货合同借：购进期货合同1000000贷：期货交易清算10000003、交保证金借：期货保证金50000期货损益1000贷：银行存款51000302020/3/94、在第一个价格变动日不利价格变动额=（98000-100000）×10=-20000元借：期货损益20000贷：期货保证金20000借：期货保证金20000贷：银行存款20000补交保证金是为了维持最低持仓量的保证金水平。5、在第二个价格变动日有利价格变动=（105000-98000）×10=70000元312020/3/9借：期货保证金70000贷：期货损益700006、卖出期货合同平仓并收回保证金借：期货交易清算1050000贷：卖出期货合同1050000借：卖出期货合同1050000贷：购进期货合同1000000期货交易清算50000借：期货损益1000贷：银行存款1000322020/3/9借：银行存款120000贷：期货保证金120000（三）先卖后买的业务处理举例例9-2以例1的数据资料，将条件改为该会员先卖后买。即该会员按每份10万元的价格卖出期货合同10份，并在第二个价格变动日购进期货合同平仓。332020/3/9（三）先卖后买的业务处理举例例9-2银行存款期货损益期货保证金10000①1000070000③7000050000①5000020000②20000④50000③5000050000④50000交纳卖出期货合同手续费交纳购进期货合同手续费价格有利变动价格不利变动交纳初始保证金价格不利变动补交保证金交纳初始保证金342020/3/9进行上述冲销及会计处理后的账户状况为：银行存款期货损益2000手续费200050000期货损益50000期货交易清算卖出期货合同购进期货合同1000000①10000001050000④1050000④10500001050000购进期货合同卖出期货合同④50000冲销期货合同352020/3/9会计分录：1、卖出合同、交纳初始保证金及手续费借：期货交易清算1000000贷：卖出期货合同1000000借：期货保证金50000期货损益1000贷：银行存款510002、第一个价格变动日借：期货保证金200