第十章 商业银行中间业务与管理

2020/3/91第10章商业银行中间业务经营与管理【本章教学目的和要求】：通过本章学习，要求学生了解商业银行中间业务的基本内容，理解掌握商业银行结算业务、代理业务等及资产证券化、信用证业务的相关知识。2020/3/9210.1中间业务概述一、中间业务的含义和性质（一）中间业务的含义——又称中介业务、代理业务、居间业务，它是指银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务。（二）中间业务最基本的性质1、中间的地位2、“或有资产”、“或有负债”性质3、以收取手续费的形式获得收益4、具有经济效益、社会效益、综合效益2020/3/93中间业务与表外业务的异同中间业务和表外业务都是银行业务中，不计入资产负债表的项目。中间业务是指银行纯粹是中介人，向客户提供服务项目，一般不会担心这些业务给银行带来大的损失。而表外业务则是银行对客户的某种承诺或是其他潜在的、可能转化为银行资产和负债的业务项目。2020/3/94二、中间业务的特点1、成本低、收益高、易开展、风险小、收入稳定、安全可靠。2、接受客户委托的方式开展业务。3、创造了新的信用形式。4、充分利用了商业银行的资源。2020/3/95三、中间业务的种类（一）按功能和形式划分1、结算类中间业务2、担保类中间业务3、融资类中间业务4、管理类中间业务5、衍生金融工具类业务6、其他中间业务2020/3/96四、中间业务及表外业务的风险与控制微观风险识别：流动性风险信用风险市场风险基差风险2020/3/97五、我国商业银行中间业务发展状况与策略（一）推动中间业务发展的主要外部原因1、社会经济活动对信用中介多样化的需求在增加。2、金融业竞争日益加剧。3、国家对金融机构的资本比率监管更为严格。4、银行经营风险不断增加。5、科学技术的发展与应用。（二）中间业务发展策略（思考）2020/3/980%10%20%30%40%50%中间业务收入我国大中型银行城市商业银行农村合作金融机构国际先进银行该数据整理自银监会副主席唐双宁会议讲话资料（2007.6）2020/3/99小资料：中间业务及表外业务大力发展的原因建立模型：TRICK＋RationalSelf-interestOBSA+Securitization2020/3/91010.2结算业务一、银行结算的原则1、一个基本账户原则2、自愿选择原则3、存款保密原则4、行不垫款原则2020/3/911二、结算工具1、汇票2、本票(指银行本票)3、支票三、结算方式：1、汇兑2、托收承付3、委托收款2020/3/9121.汇兑－－汇款人委托银行将其款项支付给收款人的结算方式。由于汇兑结算手续简便，不受金额起点限制，长期以来一直是银行异地汇划资金的主要结算方式之一。2.托收承付－－根据购销合同，由销货单位发货后委托银行向异地购货单位收取款项，由购货单位向银行承认付款的结算方式。3.委托收款是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。如在同城范围内，收款人收取水电、邮电和电话等公用事业费用可以使用同城特约委托收款。2020/3/91310.4银行卡业务一、银行卡种类：（一）银行卡含义（二）银行卡种类2020/3/914二、银行卡的功能1、转帐结算功能2、储蓄功能3、汇兑功能4、消费贷款的功能2020/3/915三、银行卡业务要点（一）银行卡的申请：信用卡的申请过程如图所示申请人申请表初审部审阅资料不足调查及索取资料资料汇总资料充足审查小组拒绝申请归档定期销毁批准申请制卡通知申请人归档2020/3/916（二）信用卡的收入来源1、特约使用单位的销售回扣。这是信用卡业务的重要收入。商店或其他消费场所用信用卡结算后，会吸引大批顾客，从而使销售量上升，利润增加。这部分利润被认为是信用卡的使用而带来的，因此就该与发卡单位共享。一般来说，回扣会因行业的不同而不同；同行业也会因营业额的不同而不同。大多数的回扣率为信用卡消费账单总额的2%—5%。当然，这也可以由发卡单位与特约商店协商，比如采用递减回扣率的方式，随着信用卡消费额的增加而使回扣率降低。2020/3/9172、年费。这是持卡人向发卡人缴纳的费用。申请信用卡时，申请人要缴纳信用卡年费，持卡期间还要每年缴纳年费。3、利息收入。持卡人在信用卡上透支时，银行要按透支额按天计收利息，不同的银行及不同类型的信用卡，所收利息不同。4、其他收入。信用卡业务中还有不少费用可以收取，比如补发新卡费、挂失手续费、转帐费滞纳金、异地取现手续费等等。2020/3/918第五节衍生类业务一、贸易融通业务：在该类业务下，银行介入贸易中不仅仅为买卖双方提供资金结算的中间服务，还要承担一定的风险，用银行信用来代替商业信用。该类业务主要包括商业信用证和银行承兑汇票等业务。1、商业信用证（LetterofCredit，L/C）2020/3/919银行担保业务的一种类型，主要发生在国际贸易结算中。在进出口业务中最经常使用的结算方式为商业跟单信用证。跟单信用证是一个有条件的银行付款承诺，具体说就是银行根据买方的要求和指示，向卖方开立的在规定的期限内，凭与规定相符的单据支付一定金额的书面承诺。信用证结算业务实际是在进出口双方签定合同以后，进口商主动请求进口地银行为自己的付款责任作出保证，是银行信用对商业信用的担保。2020/3/920开证申请人（进口方）付款行（开证行）通知行（议付行）受益人（出口方）合同规定①申请②寄交③交与④议付⑤放款⑥偿付⑦付款赎单2020/3/921二、金融保证业务通常这类金融工具的交易行为并不反映在资产负债表上（但在有的国家这种金融工具的交易行为需反映在资产负债表上）。它们不同程度地被看作是直接信贷的替代（directcreditsubstitutes）。例如“担保”是一个银行(担保者)承担义务：：1）在商业交易中作为第三者现行债务的支持者或金融后盾。2）在第三者没有能力履行现行债务协议时，直接承担还款义务。2020/3/9221、备用信用证（StandbyLetterofCredit，SLC）－－了解备用信用证是银行为其客户开立的保证书。这种业务通常涉及三方当事人：开证行、客户和受益人。客户对受益人负有偿付或其他义务时，银行通过备用信用证向受益人承诺，如果客户未按协议规定进行偿付或履行其他义务，开证行有责任按照信用证条款代替客户向受益人进行偿付，银行支付的款项变为银行对客户的贷款。2020/3/9232、贷款承诺（LoanCommitment）－－了解贷款承诺是银行与借款客户间达成的一种具有法律约束力的正式契约。银行在有效承诺期限内，按照约定的利率，随时准备应客户的要求向其提供一定金额以内的贷款并收取一定的承诺佣金。它可以分为定期贷款承诺、备用贷款承诺和循环贷款承诺三种类型。1）不可撤销的承诺，它是在任何一种情况，即使在潜在借款者的信贷质量完全恶化的情况下，银行也必须履行事先允诺的义务；2）可撤销的承诺，即在某种情况下，特别是在潜在借款者的信贷质量恶化情况下，可以收回原先允诺要履行的义务而不会受到任何金融方面的惩罚。2020/3/9243、票据发行便利（Note-IssuanceFacilities,NIFS）-了解含义：票据发行便利又称票据发行工具或票据发行融资，是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。在该承诺下，银行允诺在一定期间内为其客户的票据融资提供各种便利条件。具体来看，票据发行便利是银行与客户签定的一个中期的循环融资保证协议，协议期限一般是3到7年。银行对票据发行者的一种承诺，如票据发行者未能按计划卖出应发行的票据，银行有义务将其全部买下。这就相当于票据发行者不能通过市场筹集到资金时，由银行向其提供贷款来解决。2020/3/925票据发行便利市场的构成：（1）借款人－－资信较高的企业直接融资的方式（严格控制）；（2）发行银行：牵头行或银行投标小组（3）包销银行－－承担风险；（4）投资者－－期限风险。2020/3/926票据发行便利对发行人、银行、持有人的好处：1、对于发行人来说，利用票据发行便利筹资的成本低于辛迪加贷款，而且融资的灵活性也大大提高。（短期资金的利息成本获得中期资金的便利）2、对于作出包销承诺的银行来说，它由承担辛迪加贷款下的金额信贷风险改为只承担差额信用风险，而且仅当发行人因失去投资者信任而未能全数售出短期票据时才承担信用风险。另外，由于票据发行便利将传统的辛迪加贷款由单一金融机构承担的不同职能分解为由不同的机构承担，使参与提供票据发行便利的银行能够分散和减少单一信贷风险。3、对于持有人来说，它仅承担短期信用风险，即承担短期票据到期前发行人因遭受损失或经营不利而无法按期还款的风险，而且，由于存在着欧洲票据二级市场，票据持有人可以随时出售这种具有较高流动性的本票。2020/3/9274、贷款销售与资产证券化贷款销售是银行通过直接出售或证券化的方式，把贷款转让给第三方。——是指银行将具有共同特征的、流动性较差的盈利资产，如贷款、应收帐款等集中起来，以此为基础发售具有投资特征的证券的行为。通过资产证券化，银行可以将原本必须持有至到期日的贷款转为适销的证券资产。2020/3/928贷款证券化——将某一类别的众多单笔贷款组合在一起，形成一个贷款池（loanpool)，然后由专门的信用评级机构对贷款池进行评级，评级后，银行将贷款池总金额分成若干等份，发行以贷款资产为后盾的证券，供投资者购买。2020/3/929贷款证券化出售示意图原始贷款发放银行信用评级公司信托公司信用担保公司投资者债券承销商购买信用担保评定信用等级定价和推销债券出售贷款和贷款权利转移信用担保发行债券借款人特殊目的机构(SpecialPurposeVehicle,SPV)2020/3/930案例：中集集团巧融资中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司与荷兰银行合作，成功达成8000万美元的应收帐款证券化融资项目，从而开创了国内企业通过资产证券化途径进入国际资本市场的先河。中集两个星期就拿到了原本半年才能收回的资金。中集首先要把上亿美元的应收帐款进行设计安排，结合荷兰银行提出的标准，挑选优良的应收帐款组合成一个资金池，然后交给信用评级公司评级。中集委托两家国际知名的评级机构：标准普尔和穆迪，得到了A1＋（标准普尔指标）和P1（穆迪指标）的分数，这是短期融资信用最高的级别。2020/3/931凭着优秀的级别，这笔资产得以注入荷兰银行旗下的资产购买公司TAPCO建立的大资金池。项目完成后，中集只需花两周时间就可获得本应138天才能收回的现金。而作为服务方的荷兰银行则可收取200多万美元的费用。2020/3/932资产证券化的限制(1)成本和规模效益—规模过小则无利可图；(2)可用作证券化的贷款组合—住宅抵押贷款(即Mortgage-BackedSecuritization，MBS），商业贷款很少（该类贷款组合支持的债券风险难以估量）；(3)资产证券化后的追索权(resourse)问题（例如买方有追索权，则风险无法真正转移）。2020/3/933资产证券化的作用1、积极影响：（1）资金来源多样化，降低融资成本。（2）有效管理资本充足比率。（3）获取服务费收入。（4）降低利率风险。2、消极影响：（1）加剧对高质量贷款的竞争。（2）加剧银行吸收存款资金的竞争。2020/3/934中间业务intermediaryservice中间业务产品定价intermediaryservicepricing