“一带一路”主题研究报告

广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司“一带一路”主题研究报告广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司2名字解释“一带一路”（OneBeltAndOneRoad,简称OBAOR;或OneBeltOneRoad,简称OBOR;或BeltAndRoad简称,BAR）是“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称。“一带一路”不是一个实体和机制，而是合作发展的理念和倡议，是依靠中国与有关国家既有的双多边机制，借助既有的、行之有效的区域合作平台，旨在借用古代“丝绸之路”的历史符号，高举和平发展的旗帜，主动地发展与沿线国家的经济合作伙伴关系，共同打造政治互信、经济融合、文化包容的利益共同体、命运共同体和责任共同体。习近平在2013年9月和10月分别提出建设“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的战略构想。广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司丝路新图1、北线A:北美洲（美国，加拿大）----北太平洋----日本，韩国----日本海----扎鲁比诺港（海参崴，斯拉夫扬卡等）----珲春----延吉-----吉林-----长春-----蒙古国-----俄罗斯-----欧洲（北欧，中欧，东欧，西欧，南欧）2、北线B：北京——俄罗斯——德国——北欧3、中线：北京——西安——乌鲁木齐——阿富汗——哈萨克斯坦——匈牙利——巴黎4、南线：泉州——福州——广州——海口——北海——河内——吉隆坡——雅加达——科伦坡——加尔各答——内罗毕——雅典——威尼斯5、中心线：连云港——郑州——西安——兰州——新疆——中亚——欧洲广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司“一带一路”涉及主题1、“基础设施产业链”主题2、“通路通航”主题3、“能源建设”主题4、“通商文化”主题5、“信息产业”主题6、自贸区建设主题广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司1、“基础设施产业链”主题包含建筑业（建筑及基础设施工程），装备制造业（设备及配套类装备制造），基建材料（钢铁、建材、有色等）。从需求端来看，“一带一路”的沿线国家,无论是从国内需求或是未来区域经济合作的角度分析,这些国家对于基础设施建设的需求均极其旺盛。“一带一路”沿线国家由于财政紧张的原因,基建投资支出不足,普遍呈现基础设施落后的现状——人均GDP、人均公路里程、人均铁路里程等指标均远低于我国，亚洲和非洲的沿线国家较中国分别有10%和20%的城镇化提升空间,而中国在自身城镇化过程中累积的大量经验和产品、服务能力可以对外输出。从国内来看，西北部各省区铁路、公路及高速公路密度在全国均排在后面,新疆、青海、甘肃在倒数5位之中,宁夏、陕西居于中后段水平，为实现“一带一路”各国间的基建对接，中国西北部的城市建设、交通运输网络等基建领域投资很有空间。广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司从供给端来看，伴随着固定资产投资增速下台阶,我国建筑业及制造业产能过剩的问题日趋严重,“基建输出”能够大幅缓解我国建筑业、制造业的产品需求压力。在“一带一路”的战略大背景下,我国参与设立“金砖国家开发银行”与“亚洲基础设施投资银行”，很大程度上表明了我国加大对外开展基建投资业务的战略构想。根据总体基建投入约占GDP的5%估算,“一带一路”沿线对基建的需求或达到每年1.05万亿美元,而中国对外承包完成额2013年仅为0.14万亿美元,仅占其中的13%。主观意愿和客观条件形成合力，未来我国建筑业和制造业企业“走出去”的步伐将大幅加快，海外市场广阔的产业扩张前景将逐渐打开。广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司涉及个股中国电建（601669）、中国交建（601800）、中国中冶（601618）、中国建筑（601668）、龙建股份（600853）、上海电气（601727）、东方电气（600875）、中国一重（601106）、中核科技（000777）、上海建工（600170）、中材国际（600970）、上峰水泥（000672）、天山股份（000877）、青龙管业（002457）、宁夏建材（600494）、新疆城建（600545）广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司2、“通路通航”主题包括交通运输业(港口、公路、铁路、物流)，铁路建设与相关设备，航空服务、设备、整机生产等。在“一带一路”建设中,交通运输是优先发展领域，以加快提升我国与周边国家交通基础设施的互联互通水平,并形成区域交通运输一体化。交通运输业(港口、公路、铁路、物流)将率先直接受益于亚欧交通运输大通道的建成，为带动区域经济发展创造条件,将加快推进公路、铁路、民航、海运等多种运输方式的互联互通,吞吐量将明显提升。连云港至鹿特丹港连通的新欧亚大陆桥，将强化其在国际陆路运输中的骨干作用。中国也将全力打造与我国第三大贸易合作伙伴——东盟地区的海陆空综合交通方式：海上——将中国和东南亚国家临海港口城市串连起来；内河——中国出资澜沧江-湄公河河道建设,打造黄金水道；公路——南(宁)曼(谷)、昆(明)曼(谷)公路已经开通，东南亚正在形成两横两纵的公路通道；铁路——中国计划以昆明和南宁为起点,建设泛东南亚铁路联系东南亚陆路国家。1广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司交通基础设施建设和运营“走出去”，也将带动铁路建设与相关设备，航空服务、设备及整机生产等产业增长。中国的港口有着丰富的基础设施建设和运营经验，铁路建设“走出去”给其他基础设施类公司走出去提供了良好样板。同时，“21世纪海上丝绸之路”中东南亚及南亚国家存在强烈的建设大港口的需求，这些领域的优质企业存在建设和运营“走出去”的良好前景。尤其是在铁路建设方面，突破国家界限的“欧亚铁路网计划”，也会刺激铁路建设的发展。据不完全统计，目前有意向的铁路工程已达到0.5万公里，和欧亚铁路网的8.1万公里规划目标相比还有巨大空间。广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司涉及个股厦门港务（000905）、北部湾旅（000582）、日照港（600017）、营口港（600317）、天津港（600717）、大连港（601880）、福建高速（600033）、重庆路桥（600106）、四川成渝（601107）、宁波海运（600798）、中国南车（601766）、中国北车（601299）、中国中铁（601390）、中铁二局（600528）广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司3、“能源建设”主题包括中国油气进口的管道建设相关产业，电站建设、电力设备等。拓展稳定的油气资源进口途径是“一带一路”的重要战略目标。近几年我国对油气资源的需求在快速增加,但我国的油气资源进口主要通过马六甲海峡的海陆运输,获取途径较为单一,能源安全较易受到威胁,拓展新的油气资源进口途径十分紧迫。“能源建设”主题之下，构建中国陆上的能源大通道战略，将直接利好中国油气进口的管道建设相关产业。与新疆接壤的中亚国家油气资源极为丰富,是仅次于中东的第二个油气资源最为丰富的地区。目前我国从中亚及俄罗斯进口的石油量占比仍偏低,天然气近几年从中亚的进口量在不断攀升。随着天然气的普及,国内需求量的快速增长,通过新疆从中亚的进口量仍将持续增加。1广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司未来,为满足新增进口量的输送需求,新疆将建设多条能源管道，构建中国陆上的能源大通道。配套的输油管道、天然气的输送管道、电网以及道路运输等,这些领域必然迎来进一步的利好。需求面来看，“一带一路”沿线发展中国家的电力消费水平极低,发展空间巨大。根据2013年的电力消费统计数据来看,“一带一路”沿线非OECD国家的人均年电力消费量仅约1655.52KWH,而同期OECD国家的人均年电力消费量约为7579.49KWH,前者仅为后者的21.84%。因此单从电力消费角度来看,“一带一路”沿线的非OECD国家的未来电力消费水平将会有极大的增长空间,伴随着电力消费量的增加,必然会带动这些国家的电力投资,从而带来巨大的电气设备需求。于这些国家国内制造业比较薄弱，“一带一路”所涉及的主要国家电气设备严重依赖进口。上述国家的总体进口比例约为56.73%,按照此比例并且结合“一带一路”涉及地区的未来投资趋势计算可以得出,在2014~2020年期间,“一带一路”沿线地区非OECD国家大约有年均1396.06亿美元或更多的电气设备进口需求,今后我国的电力企业有可能会分享这个巨大的海外市场。广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司供给面来看，现阶段我国电气设备的产能明显过剩。2013年,我国发电设备产量约1.2亿千瓦,约占全球总量的60%,而我国的年均装机水平只有5000万~6000万千瓦,产能严重过剩,因此我国的电气设备企业有“出海”消化这些产能的迫切要求。我国电气设备的技术水平在诸多领域都已属于世界先进水平,具备了在国际市场上的竞争优势。目前我国的水电项目及设备在国际上是极具竞争力的,全球的水电工程中约有80%是中国企业建设的。在光伏市场方面,我国的太阳能电池产品的转换率在国际上处于先进水平,并且出口组件约占全球市场份额的60%。通过“一带一路”战略的逐渐展开,我国电气设备走出去的步伐将进一步加快,我国的电气设备在“一带一路”沿线地区的非OECD国家市场上占有40%左右的市场份额应该是可期的。照此比例计算,我国电气设备企业2014~2020年在“一带一路”沿线国家的出口总额将可能达到984.35亿美元/年左右,这将使我国的电气设备企业大幅受益。广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司涉及个股神火股份（000933）、广汇能源（600256）、许继电器（000400）、银星能源（000862）、浙富控股（002266）、特变电工（600089）、新疆浩源（002700）广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司4、“通商文化”主题长期来看,道路连通、贸易连通中同样伴随着文化沟通，“丝绸之路”自古是文化交会的体现，其交流合作的内容涵盖了文化、旅游、教育等人文活动。培育具有丝绸之路特色的国际精品旅游线路和旅游产品,可以积极推进特色服务贸易，发展现代服务贸易。人员的流动还会加强沿线国家和地区的特殊旅游产品、文化产品、民俗风情、旅游线路及非物质文化遗产项目的发展，旅游企业可以开展旅游管理协作、旅游业务合作、旅游包机航线、旅游投资贸易、旅游服务采购。从政策支持方面来看，文化旅游产业也将伴随着“一带一路”整体战略的推进而迎来新的增长空间。1广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司涉及个股丽江旅游（002033）、西安旅游（000610）、曲江文旅（600706）、西安饮食（000721）广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司6、自贸区建设主题除产业迎来发展机遇外，自贸区战略也将和“一带一路”战略产生良性互动。“一带一路”规划将以推动建设自贸园区或港区的形式推动经济走廊建设，目前中国正在推进一系列自贸区谈判，逐步构建辐射“一带一路”的高标准自贸区网络。“一带一路”与自贸区建设是“一体两面，相互配套”的关系，将共同构成我国新对外开放格局，一带一路”战略与国内自贸区的连接互动关系如下：自贸区是“一带一路”新开放格局下先行先试的载体。推动沿线地区发展港口经济和自由贸易园（港）区，为建设“一带一路”提供先行先试的载体。“一带一路”的持续发展需要若干沿路港口经济区作为支撑。我国要用好自由贸易园（港）区这一区域合作平台，加快沿线地区自由贸易园（港）区建设，着力消除现有开放领域当中体制机制障碍和壁垒，扩大市场准入，推动重点领域对外开放。广圣投资发展（上海）有限公司广圣投资发展（上海）有限公司5、“信息产业”主题“互联互通”是加强全方位基础设施建设,不仅是由公路、铁路、航空、港口等