搜索
河南中金黄金股份投资理财说明会前来参加理财会的嘉宾钟伟——北京师范大学金融研究中心教授1000万够养老吗？在退休之前，一个人需要积攒多少钱才能安度余生？这不是一个容易回答的问题。3万元?还是1000万元？似乎都对，因为每个人退休后的生活条件、生活城市、寿命预期都不相同。大多数人会直观地认为3万元显然不够，而1000万又有点奢侈。对这个问题，我们必须审视已经过去的20年，理性分析。首先要估计的，是一个人退休之后会存活多少年？目前中国的统计数字表明，男性60岁退休，之后大致可活到72岁；女性则55岁退休，可活到74岁，因此男女在退休后的生存年限分别是12年、19年。考虑到人均预期寿命可能进一步延长，大多数人可能会倾向于认为，为退休后的生活积攒存活20年的钱财是必要的。这笔钱大致多少？那要看你哪年退休。如果你身处1987年，问一个当时准备退休的职工，他可能会认为3万元已经足够了。理由在于，1987年，居民消费水平为每年565元，其中城镇为998元，那么维持20年的消费有2万元就足够了。可以断言，让一个1987年退休的职工在当年估算其养老金的数目，3万元已算奢侈，因为当时他每月工资挣不过百元，每月消费则更少。但如果你是2007年退休，则情况完全改变。以居民消费水平而言，1987年为565元，到2007年为7031元。城镇家庭人均可支配收入在1987年为1002元，到2007年已是13785元，按20年工资计算大约需要27.5万元-50万元。大多数人可能会认为积攒下100万元，就足以在退休后安享晚年。但是，理性冷漠地提醒我们：时间不是静止不前的。如果中国的经济增长、居民货币收入增长以及官方的发钞节奏都没有根本改变，一个在2007年退休的职工，可能需要一笔约为300万-500万元的积蓄，才能度过余生。令人遗憾的是，这只是城镇人口的大致水准，类似京、沪、广、深这样的一线城市，预备1000万元养老也未必够。千万元竟不足养老，这看起来有些匪夷所思，但这给出了中国人为什么一辈子辛劳，无法解脱的根本原因：币值不稳定。从1987-2007年间，流通中现金余额增长了20倍左右。一个人少壮时候积攒挣下的钱，老来根本不值钱，是一生劳碌晚年难安的重要原因。钟伟——北京师范大学金融研究中心教授养老的成本在不断提高，所以要求每个人都必须让自己的资产不断增值。什么样的投资才是最有价值的?每个人必须有理财意识24美元买下曼哈顿！复利的力量-----投资贵在坚持！24美元买下曼哈顿！2008年07月14日上海证券报有篇文章——“长期投资产生复利效应：24美元也能买下曼哈顿岛”这并不是一个荒唐的痴人说梦，而是一个真实的故事：1626年，荷属美洲新尼德兰省总督PeterMinuit花了大约24美元从印第安人手中买下了曼哈顿岛。到2000年1月1日，曼哈顿岛的价值已经达到了约2.5万亿美元。以24美元买下曼哈顿，PeterMinuit无疑占了一个天大的便宜。但是，转换一下思路，如果当时的印第安人拿着这24美元去投资，按照11%(美国近70年股市的平均投资收益率)的投资收益计算，到2010年，这24美元将变成608万亿美元，远远高于曼哈顿岛的价值2.5万亿美元，几乎是其现在价值的240倍。当年这笔钱如果按10%的年均复利计算一下，到今天已变为惊人的18万亿美元！是什么神奇的力量让资产实现了如此巨大的倍增？是复利。国王的棋盘一天，一个年青人来到了皇宫，要求与国王下棋。经过紧张激战，年轻人终于赢了国王，国王问这个年轻人要什么样的奖赏，年轻人说他只要一点点小小的奖赏，就是将他们下的所有棋盘上，在棋盘的第一个格子中放上一颗麦子，在第二个格子中放进前一个格子的两倍，每一个格子中都是前一个格子中麦子数量的两倍，一直将棋盘每一个格子摆满。国王觉得很容易就可以满足他的要求，于是就同意了。但很快国王就发现，即使将国库所有的粮食都给他，也不够百分之一。因为即使一粒麦子只有0.1克重，也需要数一万亿吨的麦子才够。有一位爱下棋的国王，棋艺高超，在他的国度从未有过敌手。为了找到对手，他下了一个诏书，诏书中说无论是谁，只要下败他，国王就会答应他任何一个要求。及早投资，享受复利。王先生从25岁开始每年储蓄10，000元，10年后总资本10万元，35岁后不再储钱投资，而直接用这些钱来生钱，结果按10%的收益率,60岁的时候他有了120.5695万元。张先生从35岁才开始投资，也是每年投10，000元，可他一直投资了25年共25万元，仍然是10%的收益率,但最终效果还不如早他10年投资的小明，才110.6579万元。真是不算不知道，一算吓一跳。从今天开始投资，您需要多长时间才能成为百万富翁呢？只要您从现在开始进行投资理财，任何人都有机会成为百万富翁。复利的力量——收益加速，贵在坚持5%10%15%20%25%30%第1年1.051.11.151.21.251.3第3年1.15761.3311.52091.7281.95312.197第5年1.27631.61052.01142.48833.05183.7129第10年1.62892.59374.04566.19179.313213.786第15年2.07894.17728.137115.40728.421751.186第20年2.65336.727516.36738.33886.736190.05第30年4.321917.44966.212237.38807.82620个人理财产品个人理财产品及可供选择的资产配置:保险：投连险、储蓄险等储蓄：教育储蓄（免税）、大额协议存款债券：国债及回购、可转换债券、企业债券股票：新股申购及配售、蓝筹股、小盘股等基金：开放式基金、封闭式基金、保本基金信托：交通或电力信托计划期货：期铜、橡胶、大宗农产品地产：按揭产品、不动产、楼市商铺外汇：美元、欧元、日元、澳币、瑞士法郎综合：钱币、邮票、古玩字画、珠宝玉器等黄金：投资金条、黄金定投、黄金类基金、黄金交易品种等投资组合与资产配置54只封闭式基金净值增长率为11%；开放式基金净值加权平均增长6.56%；信托受益凭证平均收益率约为4%－6%；国债回购：收益率一直在2.2%-4%上下波动；黄金：处于一个二十年周期的升势之中，已突破1400美元/盎司；黄金作为最近这两年才被中国政府和群众所重视的投资方式，在我国还具有巨大的发展潜力。最近几年黄金价格及增长率2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年年内最高价122140187202228268302年内最低价101108136154155178233年内平均价110122155170195214263平均收益率11%27%10%15%10%23%做为一个理性的投资者，从资产配置中拿出一部分投资于黄金理财产品，不仅可以达到自己和家庭的抗通胀目的，还可以通过一些黄金理财产品来达到合理规避个人所得税甚至遗产税的目标。而且黄金是天然的世界货币之王，无论任何时代，黄金的稳定性永远是其他货币所不能企及的，这也是黄金产品区别于其他金融产品的优势所在。黄金投资的优点1、在税收上的相对优势2、产权转移的便利3、世界上最好的抵押品种4、黄金能保持久远的价值5、黄金是对抗通涨的最理想武器6、黄金市场很难出现庄家7、黄金交易时间长1、在税收上的相对优势购买黄金时除了收取少量加工费用之外不再收取其他费用，而且购买手续非常简单。黄金实物作为遗产传给自己的下一代时，是不会收取遗产税的。如果进行房产投资，除了在购买时需要交纳相应的税收以外，在获得房产以后，还要交纳土地使用税。当您觉得房价已经达到了一定的程度，可以出售获利的时候，政府为了抑制对房产的炒作，还会征收一定比例的增殖税。这样算下来，黄金投资在税收上就非常有优势了。2、产权转移的便利例如：父母黄金住宅子女住宅和股票、股权的转让一样，都要办理过户手续。假如是遗产的话，还要律师证明合法继承人的身份，并且交纳一定的遗产税，这样您的财产就会大幅度的缩水。在黄金市场开放的国家里，任何人都可以从公开的场合购得黄金，还可以像礼物一样进行自由的转让，没有任何类似于登记制度的阻碍。而且黄金市场十分庞大，随时都有任何形式的黄金买卖。3、世界上最好的抵押品种资金周转不灵解决方法典当举债黄金投资者完全可以把黄金典当，之后再赎回看您的信用程度，而且能借到的能否够用也不能确定但是由于古董、字画等投资品的赝品在市场上实在是不少，因此在这方面来看，黄金进行典当就要容易的多，需要的只是一份检验纯度的报告。黄金是一种国际公认的物品，根本不愁买家承接。一般的典当行都会给予黄金达90%的短期贷款，而不记名股票、珠宝首饰、金表等物品，最高的贷款额也不会超过70%。不过在银行方面用黄金进行抵押就有一定的差别。例如，在香港的银行就不习惯接受黄金作为抵押品，可能是不欲进行检验或者是风俗方面的原因吧。但是在法国这种黄金文化比较深厚的地方，银行都欢迎用黄金进行贷款，而且贷款的比率能达到百分之百。4、黄金能保持久远的价值商品在时间的摧残下都会出现因物理和化学性质造成的不断产生破坏和老化的现象。不管是房产还是汽车，除非被某个名人使用过，不然经过岁月的磨练都会有不同程度的贬值。而黄金由于其本身的特性，虽然会失去其本身的光泽，但是其质地根本不会发生变化。表面经过药水的清洗，还会恢复其原有的容貌。所以黄金的价值得到了国际的公认，从古到今都扮演着一个重要的经济角色。5、黄金是对抗通胀的最理想武器近几十年间，通货膨胀导致的各国货币贬值情况十分剧烈。货币贬值到了一定的程度时钞票就会如同废纸一般。此时，人心惶惶，任何政治上的风吹草动都会引起人们纷纷抢购各种宝物的自保行为。比如二战前的德国，解放前的国民党统治区，物价已经上涨到匪夷所思的程度，人们获得工资的第一件事就是赶快买东西，否则第二天就可能变成废纸。黄金却会跟随着通胀而相应的上涨。因此，进行黄金投资，是避免资产在通胀中被蚕食的最佳方法。1998年亚洲金融危急之时，韩国政府正是依靠人民捐献的黄金，才最终保住了国家的优质资产，逃过了发达国家对韩国经济的分解和控制。6、黄金市场很难出现庄家任何地区性股票的市场，都有可能被人为的操纵，但是黄金市场却不会出现这种情况。黄金市场是属于全球性的投资市场，目前国际黄金市场还没有哪一个机构甚至是国家的实力大到可以操纵黄金市场。正是由于黄金市场的人为操纵很难，所以才为黄金投资者提供了较大的保障。(1)美元走势美元虽然没有黄金那样的稳定，但是它比黄金的流动性要好得多。因此，美元被认为是第一类的钱，黄金是第二类。当国际政局紧张不明朗时，人们都会因预期金价会上涨而购入黄金。而且现在国际上黄金基本上用美元标价，二者已经成为对手。简单的说，美元强黄金就弱；黄金强美元就弱。若美元走势强劲，投资美元升值机会大，人们自然会追逐美元。相反，当美元在外汇市场上走势变弱时，黄金价格就会走强。（2）地缘政治问题：战争和政局震荡时期，经济的发展会受到很大的限制。如：苏阿战争、美伊战争。。。。。。但是也有其他的因素共同的制约。(3)世界经济危机假如出现了世界级银行的倒闭，金价会有什么反应呢？人们自然都会取出金钱保留在自己的手上，银行会出现大量的挤兑或破产倒闭。当美国等西方大国的金融体系出现了不稳定的现象时，世界资金便会投向黄金，黄金需求增加，金价即会上涨。黄金在这时就发挥了资金避难所的功能。唯有在金融体系稳定的情况下，投资人士对黄金的关注度才会下降，将黄金沽出造成金价下跌。(4)通货膨胀我们知道，一个国家货币的购买能力，是基于物价指数而决定的。当一国的物价稳定时，其货币的购买能力就越稳定。相反，通货膨胀率越高，货币的购买力就越弱，这种货币就愈缺乏吸引力。如果美国和世界主要地区的物价指数保持平稳，持有现金也不会贬值，又有利息收入，必然成为投资者的首选。相反，如果通过膨胀剧烈，持有现金根本没有保障，收取利息也赶不上物价的上涨。人们就会采购黄金，因为此时黄金的保值功能会使黄金价格随着通货膨胀而上升。西方主要国家的通货膨胀越高，黄金作保值的需求