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金融信息化课程•第三次授课2015.7.12三、证券信息化发展6、借助信息技术实现:网上开户、电子支付、银证互转跨接、大数据支持下的客户信息服务、与互联网商家合作、高交互速度的7×24小时的无间断服务（软件下载、资讯访问、提前报单等）网络券商模式如，国金证券与腾讯合作，成为典型的网络券商，推出低佣金、网上开户、多种理财产品、在线理财等服务民营体制+营业部数量少的券商更具备互联网基因进入互联网券商模式后：三、证券信息化发展•互联网降低了信息传递和客户切换的成本，也会加快券商差异化的进程•在互联网金融背景下，券商的发展将是一个定位差异化的过程，在这一过程中，券商将依据自身能力进一步分化，强者恒强与创新者逆袭都符合演进逻辑•证券公司的发展是业务范围不断深入不断扩大的过程，从最初的网络销售到网上业务办理再到大资管业务的扩张，最终得以覆盖券商、基金、信托、私人银行等全方位业务，成为足以比肩银行的一方三、证券信息化发展•证券公司：互联网金融天然的适应者–金融机构由于体系的复杂和庞大，决策流程以及服务的人性化欠缺，延缓了金融机构的网络化进程，但是并不代表金融机构在网络化的优势不明显–在互联网金融浪潮涌起之时，传统金融机构特别是券商并非坐以待毙，事实上，证券业一直是互联网的天然适应者，甚至是互联网金融的领跑者–目前券商们已赶在互联网对行业产生实质性影响之前主动加入互联网金融大潮三、证券信息化发展•目前证券公司发展互联网金融模式大致分为两类：一是将传统业务的运营嫁接到互联网、移动互联网上。互联网固有的低廉运作成本可以提高服务效率、降低单客户服务成本，让同样的业务盈利更高•二是基于互联网、移动互联网本身的特质，而创新设计新的金融服务功能和业务种类。而证券公司试水互联网金融的初期工作主要放在网上开户、证券交易通道、资讯及金融产品网上销售等专属化服务提供方面有待你们去创新三、证券信息化发展•券商参与互联网金融需要将互联网基因融入自身，全方位推动证券公司组织架构、管理模式、部门凝聚力和业务流程再造•业务流程再造的本质就是技术支持系统的再造证券公司因互联网而改变的架构，如下图：券商传统业务部门构架券商互联网金融适应型流程再造三、证券信息化发展•证券互联网化模式–金融行业互联网进程中，线下网点作用不容忽视–证券O2O的“1+N”模式布局–中国证券行业的O2O布局，不但要积极利用互联网渠道，更要积极建设和布局营业部。但是，对于O2O背景下的营业部建设不能按照传统思路，要按照新形式，打造“轻型营业部”，最终在管理上形成：总部——轻营业部之间“1+N”的新模式；在业务上形成，营业部与互联网交互的O2O模式证券互联网产业链三、证券信息化发展•开户方式变化，网上开户逐渐替代营业网点开户–网络的支持–加密技术成熟–银证合作–政策调整模式一：开户导向模式模式二：网上商城模式模式三：O2O模式三、证券信息化发展案例：海通证券-以创新促转型，机构及零售业务业内领先海通证券于1988年成立，2007年和2012年先后在A股和H股上市，成为了两地上市的大型证券公司。业务和产品的丰富，使海通证券一跃成果国内一线证券公司，并积累了大量个人及企业用户线上布局-e海通财线下布局-海通证券三、证券信息化发展•趋势前瞻–便捷通道改变传统竞争格局，提升综合服务能力–证券账户价值的提升，每人可开20个证券账户–以O2O模式为代表的综合金融服务能力是核心–证券行业未来发展前景在于中产阶级财富管理–散户流向---基金，或经纪公司；机构户专属服务三、证券信息化发展•在关注互联网金融的同时，更应注意到资本市场自身的变革给券商带来更大的机遇•互联网金融对券商的冲击只在底层低端交易通道业务，但未来券商与科技企业将是强强联合的趋势，网络证券金融更具想象空间，不应舍本逐末，即不能仅仅留恋在通道的互联网化思考题1.如何理解金融信息化和互联网金融？2.试分析银行信息化带来的优势和问题。3.你认为网上证券继续发展，还需开展什么服务？4.用户的需求和金融业的发展，如何相互影响、推动？四、电子化支付1、支付的基本要素及概论金融的基本功能：存、贷、汇存贷之差为利，其支撑为汇汇的实质即为支付，含资金转移的所有环节，付钱、转账、汇款早期，小额支付，银两、铜钱；大额转账，镖局押运后来，纸钞、支票、硬通货四、电子化支付•支付的金融性质支付是社会经济活动引起的资金转移行为，支付仅仅是工具，是平台，是渠道，因此是中性的四、电子化支付•支付活动主要表现为支付服务组织通过银行帐户、支付工具、支付系统等，按照一定的标准和规则为社会提供清算、结算服务，满足社会公众日益的多样化的支付需求四、电子化支付•支付是为绝大多数正常经济活动服务的，因此，—支付服务的制度设计和支付领域的技术安排，主旨是便利社会公众正常经济活动的资金转移，使社会公众享受到日趋便捷的支付服务，以此满足社会公众日益增长的、多样化的支付需求—我们不支持非正常支付的研究四、电子化支付•现代支付与近代、古代支付的差异现代支付与近代、古代支付的差异主要表现在以下三个方面：四、电子化支付一是资金转移的形式不同。以金属货币为主要支付手段，资金转移的形式表现为金属货币在不同地点间的搬运。这种方式需要耗费大量的人力、物力和财力。近代支付以纸币（或钱庄票据）为支付手段，相对金属货币，携带便利，但仍然需要人工携带，存在安全隐患和假币风险现代支付借助计算机和通信技术，以电子报文形式传输，具备较高的安全性和效率四、电子化支付二是时间差和空间差的存在与否，近代、古代支付存在时间和空间的差异（不包括“一手交钱、一手交货”的情形）近代、古代运用纸币和金属货币异地支付时，由于携带和搬运需要一定时间，支付过程不能即时完成，从付款人付出款项到收款人收妥款项，短则几天，长则需要几个月甚至一年的时间近代、古代异地支付，资金需要从一个地方支付到另一个地方，相互间存在空间距离，彼时主要由镖局等机构完成而现代支付是基于计算机和网络平台的支付，突破了时间和空间限制，不存在空间差时间差和由此产生的信誉保证办法-----支付宝、监管账户四、电子化支付第三，近代、古代支付以纸币和金属货币作为支付工具，时间和空间的距离，需要携带和搬运，因此、收、付款人的支付信息、资金转移、帐户余额不能联动，其支付活动是分阶段完成的，支付、清算和结算是分离的现代支付是电子支付，其支付信息、资金转移、帐户余额相互联动，支付、清算、结算可以瞬间同时完成四、电子化支付•支付的本质是支付信息的传输和帐户余额的变化现代支付活动表现为支付服务组织通过银行帐户、支付工具、支付系统在不同经济主体之间完成资金转移的过程通过电子报文的传输联动帐户余额变更，完成的资金清算和结算，支付信息传输的过程是清算，对帐户余额变动的过程是结算四、电子化支付•清算和结算有机统一，是现代支付很重要的特点支付信息可以纸质（如票据）、卡片和电子形式，通过支付清算系统（如票据交换系统、人民银行建设运行的大小额支付系统等）传输，这就是清算的过程，当需要同时传输多条支付信息的时候，还存在净额清算和全额清算两种方式四、电子化支付•现代支付对金融的影响主要表现在四个方面第一，货币资金数字化现代支付中的货币资产数字化，是现代支付和古代支付的根本区别第二，金融服务的自动化现代支付运用计算机和通信技术，使金融服务突破了时间和空间的限制，社会公众可以随时随地办理各项金融业务，自动化极大提升了金融服务的效率四、电子化支付第三，信息传递网络化现代支付资金信息传递主要以不同于纸质的电子报文形式传输，发送和处理支付指令由计算机自动完成，更加便利社会公众日益增长的支付活动第四，金融服务功能和社会管理功能融合国家对农民发放的粮食补贴及其他农补贴直接转入农民银行卡中，可以杜绝个别地方政府相关部门挪用或贪污。金融服务功能和社会管理功能不断融合，有利于促进社会和谐、公平、透明四、电子化支付2、电子化支付电子化后约分为三个阶段：A.2003前网银支付，用电脑支付给银行，为第三方支付的基础功能B.中国银联成立后，解决了多级银行结算的不便，向商家方便地提供银行卡支付接口，并且实现银行间互联，可跨行转账电子支付使在线购物实现主要采取网关模式，购物过程中在支付商的帮助下跳转到银行的网银接口C.2003-2008出现账户模式并存，是支付的重要跨越四、电子化支付*两种模式A.网关模式一种通道服务，支付商把用户的支付需求“转交”到用户所在银行的网上支付平台关口B.账户模式用户必须在支付服务商注册，基于此注册支付账户来完成交易•两种模式为便捷的支付提供了巨大空间•第三方支付出现四、电子化支付3、互联网催生的第三方支付•所谓第三方支付，就是一些和产品所在国家以及国外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台•在通过第三方支付平台的交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户•哪三方？买方、卖方、以上提及的一方四、电子化支付四、电子化支付•在第三方支付交易流程中，支付模式使商家看不到客户的信用卡信息，同时又避免了信用卡信息在网络上多次公开传输而导致信用卡信息被窃以B2C交易为例：第一步，客户在电子商务网站上选购商品，最后决定购买，并选第三方支付为手段，买卖双方在网上达成交易意向第二步，客户选择利用第三方作为交易中介，客户用信用卡将货款划到第三方账户第三步，第三方支付平台将客户已经付款的消息通知商家，并要求商家在规定时间内发货第四步，商家收到通知后按照订单发货第五步，客户收到货物并验证后通知第三方第六步，第三方将其账户上的货款划入商家账户中，交易完成四、电子化支付•可以看到，第三方支付具有显著的特点：第三方支付第一，第三方支付平台提供一系列的应用接口程序，将多种银行卡支付方式整合到一个界面上，负责交易结算中与银行的对接，使网上购物更加快捷、便利。消费者和商家不需要在不同的银行开设不同的账户，可以帮助消费者降低网上购物的成本，帮助商家降低运营成本，同时，还可以帮助银行节省网关开发费用，并为银行带来一定的潜在利润四、电子化支付第二，较之SSL、SET等支付协议，利用第三方支付平台进行支付操作更加简单而易于接受（SSL是应用比较广泛的安全协议，在SSL中只需要验证商家的身份。SET协议是发展的基于信用卡支付系统的比较成熟的技术。但在SET中，各方的身份都需要通过CA进行认证，程序复杂，手续繁多，速度慢且实现成本高）有了第三方支付平台，商家和客户之间的交涉由第三方来完成，使网上交易变得更加简单四、电子化支付•SecureSocketLayer，为Netscape所研发，用以保障在Internet上数据传输之安全，利用数据加密(Encryption)技术，可确保数据在网络上之传输过程中不会被截取及窃听一般通用之规格为40bit之安全标准，美国则已推出128bit之更高安全标准，但限制出境。只要3.0版本以上之I.E.或Netscape浏览器即可支持SSL四、电子化支付•SET协议（SecureElectronicTransaction），被称之为安全电子交易协议，是由MasterCard和Visa联合Netscape，Microsoft等公司，于1997年6月1日推出的一种新的电子支付模型SET协议是B2C上基于信用卡支付模式而设计的，它保证了开放网络上使用信用卡进行在线购物的安全。SET主要是为了解决用户，商家，银行之间通过信用卡的交易而设计的，它具有的保证交易数据的完整性，交易的不可抵赖性等种种优点，因此它成为目前公认的信用卡网上交易的国际标准四、电子化支付第三，第三方支付平台本身依附于大型的门户网站，且以与其合作的银行的信用作为信用依托，因此第三方支付平台能够较好地突破网上交易中的信用问题，有利于推动电子商务的快速发展四、电子化支付•买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由对方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给卖家第三方支付平台的出现，从理论上讲，