金融信息化课程

金融信息化课程主讲人金融科技研究中心马光悌2015.6.28前言教师介绍课程安排金融信息化概论---银行/证券（1）---电子化支付---互联网和大数据（2）---互联网金融新模式（3）国内外金融信息化发展及未来方向（4）课时分配分四个单元授课，课后选各单元思考题中的内容作为一次性作业，供评分后记入本课成绩建立问题和教学需求反馈机制[e-mail]前言•金融科技研究中心的研究工作和实验室工作：担任金融行业有关技术应用的研究、预演、试验和培养的任务拟担任中国证监会《风险评估数据体系及神经网络实现》；《证券、期货、基金行业业务标准规划》；《中国贵金属交易平台建立及指数研究》教学目的和要求•以金融行业的信息技术及其他科技手段应用问题为背景，对行业共性的、现行的、中长期的、储备性、的问题进行研讨，在探索技术应用问题的基础上，为金融行业培养中高层技术和技术管理人才•本课程对于有技术背景的学生可作金融信息技术的整体了解（不作进一步技术深入）；对于非技术专业背景者，籍此入门并从中获得有助于业务创新的技巧和思考的资源，培养一种新型的思维模式•Knowledge/intelligence教学目的和要求•本课程对金融信息化的背景，以及业务随着科技进步而产生的变化趋势、金融行业在互联网时代面临的机遇与挑战以及相关对策进行讨论，突破金融或者互联网某一种业态的限定性，前瞻性地看待互联网金融发展的模式，并探究多途径、多层次赢得业务创新的转型之路内容提要•将简单介绍金融学的一些基本概念，如货币、支付、交易、产品、风险等，并介绍主要信息技术应用形态和方式，以及这些应用可能对金融行业发展的作用•从信息技术的角度介绍基本的金融概念及与信息科技手段的关系，包括货币及电子化，支付清算与电子化，金融客户服务与网络化，通过银行和证券等核心业务系统简介和推论，示范和引导学生思考以信息技术应用推动、引导业务的模式•课程将帮助学生建立初步的金融科技思维习惯，训练信息技术应用过程中可能需要的管理思维课程定位•这是一门没有教材，无固定模式可借鉴的课程•因为是一门课程，必须从头讲起，按人类认知的规律行事•但它又是一项涉及最新发展的前沿教学，重在前卫，切忌内容陈旧•所以我们必须面对这个矛盾，两者兼顾，互动交流，共同探索讲授过程讲授路线•与金融界人士站在业务发展角度讨论对技术结果的需求不同，本课基于相关技术，以技术特性的思考来看待和研究业务需求，再融二者为一体，去研讨金融在信息化支撑下的演变及进步•讨论信息技术技术和金融在各自领域里进步，又交互作用，再共同发展主要参考书《金融e时代》，万建华著《互联网思想十讲》，段永朝著《大数据时代》，维克托•迈尔-舍恩伯格等著，周涛译《黑池》，马光悌武剑锋杨晓虹译《互联网金融》,李耀东李钧著课程引用、借鉴了几位金融和技术专家的讲演内容，特此说明一，金融基本知识及金融信息化概论1，金融涉及的基本活动交易：买卖双方对有价物品及服务进行互通有无的行为，可以货币为媒，也可以物易物投资融资：将有价资产通过适当方式加入到某种经济活动中以获取回报；需求者向资金持有者借钱资产管理：受托理财，专业的资本运作盈利方式支付：以不同方式按条件、约定把钱给到合作方一，金融基本知识及金融信息化概论2，变革银行/证券/基金、信托、保险金融五大行业的技术特征账户为中心---客户为中心---服务为中心需求边界模糊化，行业监管条块化的矛盾业务的发展、技术支撑，催生互联网金融金融系统的电子化建设---业务电子化受理---金融信息化商业模式建立---多种新生事物涌现，争议不断“面对金融服务这个生物圈越来越多的生物种类，越来越旺盛的野蛮生长，监管机构应该手落何处？”----谢平一，金融基本知识及金融信息化概论3，摩尔定律：1965年英特尔公司戈登•摩尔提出关于大规模集成电路发展的预言•半导体芯片的集成度（Packingdensity）每18个月或两年翻一倍，价格降一半、存储设备和网络带宽也在按摩尔定律变化•IT行业的发展恰好遵从此定律，此律还在主宰着信息产业的发展，专家看来还继续有效。与我们密切相关的尤其是带宽和存储•给自动驾驶等生活相关事务，给金融业务发展带来的影响•摩尔定律已成为主宰世界的另一股力量，在此作用下，人类将越来越依赖信息技术一，金融基本知识及金融信息化概论•信息技术支持系统及其涉及学科计算机硬件－制造、组合PCB板－连接的高可靠性集成电路－集成度、频率晶体管－构成电路的基本单元，微电子工艺硅材料－提纯、单晶，固体物理晶体管剖面图1晶体管剖面图21960年来主流设备每个芯片中的元件数量增长借用《金融e时代》一书图表一，金融基本知识及金融信息化概论4、概论•欧美发达国家互联网金融热度和社会影响均不及我国，但依托技术优势，其创新水平目前仍居于领先地位，可供我国借鉴、参考•国际互联网金融发展的五大最新趋势：一，移动金融的爆发增长；二，融资方式的去中介化；三，网络银行的多元转型；四，大数据的广泛应用；五，社交元素的深度融合一，金融基本知识及金融信息化概论1、国际典型互联网金融业态的兴起及发展轨迹•在中国互联网金融创新热潮兴起之前，作为互联网技术的起源地，欧美一直引领着全球互联网金融的创新发展，几乎所有代表性的互联网金融业态都诞生于欧美一，金融基本知识及金融信息化概论•发展动力互联网技术革新，社会结构、产业形式、商业业态和生活方式的演变，传统金融创新滞后或覆盖不足，是互联网金融产生、发展最重要的触发因素一，金融基本知识及金融信息化概论•业态演变互联网企业跨界渗透与传统金融业互联网化转型是互联网金融发展的两条主线，两者间的相互竞争、合作、渗透贯穿互联网金融发展的始终，促使互联网金融创新呈现多元化特点一，金融基本知识及金融信息化概论•市场结构各国互联网金融创新焦点、生态圈、产业链条利益划分各不相同总体上，越是金融服务覆盖率低的国家，越是金融创新不足的领域，互联网金融的活跃度越高、市场力量越强一，金融基本知识及金融信息化概论2、国际互联网金融发展的五大最新趋势•趋势一：移动金融的爆发增长手机正颠覆性地改变人们的行为和生活方式，助推移动金融服务模式的发展壮大，并将逐步占据金融服务的重要甚至是主导地位，美国手机金融的渗透率预计2015年将超过50%一，金融基本知识及金融信息化概论•马化腾说，真正的互联网是移动互联网移动互联网已经不单单是一个手机或者PC。智能手机有摄像头、麦克风、传感器、定位功能，已经成了人类器官的延伸保守估计，移动设备的使用时长、流量会比PC有10倍以上的增长一，金融基本知识及金融信息化概论•趋势二：融资方式的去中介化金融危机后，欧美大型商业银行加强了对小企业融资的控制，小企业从传统商业银行获取资金的难度日益加大在此背景下，以专注草根服务的网络融资快速兴起，P2P网络融资、众筹融资、基于票据市场的融资平台及供应链融资平台不断涌现，并都获得了爆发式增长。融资方式日益多元化，定价方式与期限选择更加灵活、风险防控机制日臻完善、信用体系日趋完备一，金融基本知识及金融信息化概论•趋势三：网络银行的多元转型向线下延伸----凡是人群集中的地方，如酒吧、咖啡厅特色化发展----选定自己的客户群，推出特色服务一，金融基本知识及金融信息化概论•趋势四：大数据的广泛应用需求洞察趋势预测欺诈侦测信用评估一，金融基本知识及金融信息化概论•趋势五：社交元素的深度融合社交支付以社交平台为主导，加载支付增值服务。用户可通过社交平台购买虚拟商品、开展电子商务以及支付线上线下商家的产品如Facebook与Paypal的合作社交应用服务---组织活动、礼金社交营销---c2c,c2b,c2b2p一，金融基本知识及金融信息化概论3、互联网推动金融进步•互联网金融的重心仍在金融，互联网只是工具•市场担心互联网企业投身金融会对传统机构造成冲击，过于强调实现的方式而忽视金融业所包含的投资、融资、资本中介、风险管理、结构设计等更多专业的领域一，金融基本知识及金融信息化概论•以互联网为代表的现代信息科技,特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等改变了传统市场中的交易成本和信息不对称程度，正在开始对现有金融模式产生影响•而根据谢平（2012）对互联网金融的定义，在互联网金融模式下,银行、券商和交易所等金融中介都不起作用•但是从现实来看，很长时间内市场信息不对称、传统金融中介的专业优势和规模经济都会持续，再加上制度因素，市场不可能达到一般均衡定理描述的状态,认为在相当长期限内，传统金融与互联网会是一种竞争合作的关系而不是完美假设条件下的颠覆一，金融基本知识及金融信息化概论•从古代的算盘和银票到现在的网络系统和电子账户，金融的发展一直跟随着技术创新，而且在经济中的地位越来越重要•互联网和大数据的崛起将给金融业带来新的发展机会，而非致命的冲击二，银行业的信息化发展1，发展过程•1950-1960银行电算化现场营业电算化（帐务计算机处理）•1970电子资金转账系统•1980自助银行到银行互联开始客户数据应用二，银行业的信息化发展•1990年后网络通畅促进网上银行崛起起初在网上银行(含移动银行）现场（涉及法律，信誉环境）开户后，业务在电脑终端或手机上进行•1994年网络银行美国的SFNB(开户、个人财务、咨询等全在网上完成)建立•2013.9阿里金融提出建立我国首家网络银行的申请•银-商结合为支付提供基础二，银行业的信息化发展2，对银行发展的思考•银行营业网点时代到网上银行，再走向自金融时代（二维码、GPS寻找、网上缴费、网上订餐、网上值机------延伸服务、降低成本、降低风险），挖掘技术的潜力开展跨银行连接•业务的演化：以账户为中心---以客户为中心---以服务为中心（综合经营服务，实现财富管理，大数据和分析技术的支撑）金融业时代/客户的变化趋势二，银行业的信息化发展3，成功案例----招商银行1987年成立深圳蛇口的一个小银行，年利润刚过百万确定业务战略----走出蛇口，走出深圳，走向全国避开拼物理网点，走电子化道路----业务上，1995年推出集各类资产一体的“一卡通”；技术上，自主开发系统，1998年完成“一网通”网银规模急剧扩大，实现弯道超车，其他银行作为后来者纷纷效仿二，银行业的信息化发展4、走向混业？•中国混业经营之路的必然性天时——需求层面：日益苛刻的居民理财与企业融资需求第一，居民的理财需求不不断增大。随着居民收入水平的提高，居民储蓄存款余额近十年增长4.6倍第二，金融产品的日益多元化，对存款作为资产保值渠道的地位造成了巨大冲击•二，银行业的信息化发展第三，企业对间接融资融资的需求增速放缓。2008年以来，我国金融机构各项贷款余额的增速不断降低，增速从2008年的380%降至当前10%的水平，逼迫银行调整策略“地利”——互联网的成熟，提供了最便捷、处理集中而前端无处不在的业务平台二，银行业的信息化发展•几种工作模式全能银行模式全能银行模式是最为彻底的混业模式，允许同一家金融机构以内设事业部的形式经营全部或多项（至少应包括银行和证券）金融业务这种模式中虽然银行、证券、保险以平级事业部的形式并存，但实际上从名称中即可看出银行业务仍是核心。而且由于证券、保险仅仅作为事业部，因而更易受到银行的影响二，银行业的信息化发展金融控股公司模式金融控股公司模式的核心特点是母公司多为纯粹控股公司或者实体企业，即并不从事银行、证券或者保险等具体的金融业务，而银行、证券公司、保险公司作为子公司彼此平级这种模式中，“混业”主要体现在集团层面，各子公司实质上并不算“混业”二，银行业的信息化发展银行母公司模式银行母公司模式以银行作为母公司，下设证券、保险等子公司，进而涉足多个金融领域。可见与金融控股公司模式相比，银行在集团中地位更高，进而决定了集团的经营战略可能会偏向银行业务二，银行业的信息化发展•混业经营的技术架构---技术集中对各业集中交易是必需的要求技术集中需考虑的问题1.客户信息2.数据3.硬件平台和数据库4.编码42金融服务平台的系统组成中信集团公司合作伙伴非金融机构等境内其他金融机构客户关系管理系统（