高管团队异质性与企业技术创新

高管团队异质性与企业技术创新——基于中部六省IT企业的实证分析贺秋桐1（武汉纺织大学会计学院）摘要：在当今日益复杂的经济环境中，企业的发展越来越依靠企业高管团队的力量。而对于主要依靠高新技术发展的IT企业更是如此。本文主要以中部六省的IT行业为研究对象，分析了高管团队学历、年龄任期异质性对于技术创新的影响。实证研究表明：高管团队成员的任期和学历异质性会对企业技术创新产生正面影响，而高管成员的年龄异质性对技术创新没有显著影响。中部六省的信息技术企业应该吸收不同学历的人才并接纳新成员，充分发挥各自的优势，更好的提高企业技术创新能力，提升企业竞争力。关键字：高层管理团队；异质性；技术创新；中部六省；IT企业0引言技术创新对企业竞争力的提升至关重要，尤其是在当今复杂的市场环境中，企业不仅需要加快技术更新的速度，更要将研究成果推广和应用，取得经济上的成功。从行业分布来说，IT行业是高投入、高风险的智力密集型产业，因此，企业之间的竞争更多的体现在知识专利、研发、专业技术员工以及新产品投放市场的速度等方面，而技术创新所代表的企业核心竞争力，则成为影响企业成长性的决定因素。在我国改革开放的三十年间，信息技术行业企业虽然已经有了长足发展，但是与发达国家的大中型企业相比还存在很大差距。国外发达国家由于较早开始发展市场经济，企业在技术创新方面取得了很大成就。相关数据表明，美国和日本对国外技术依存度都在5%以下，而我国则作者简介：贺秋桐（1993—），女，主要研究方向：投融资管理与技术创新。达到50%以上。根据2014年年底欧委会发布《2014欧盟企业研发投入排行榜》，我国的投资203亿欧元，所占比重仅为3.8%，在排行榜前五十名的仅有华为一家中国公司，可见我国IT行业的技术创新能力还是较为落后的。不仅如此，我国企业技术创新还存在地区差异较大的问题。中部六省的发展依然还在依靠资源密集型和劳动密集型产业带动，高新技术产业发展依旧很薄弱，从IT企业数量上来看，中部地区的IT企业数量明显少于东部地区，且大部分规模较小。从高管团队治理来看，中部地区的高管成员相较于中部地区普遍学历较低，且针对IT方向的高管人才比较欠缺，以至于不能有效的领导IT企业在市场竞争中取得优势。因此，中部六省的高管团队作为企业的领导核心，是决定企业战略方向和发展的关键，如何提高自身能力并整合企业内部各种因素促进企业技术创新的提升，成为中部IT企业的主要任务。然而对于提高企业技术创新的研究大部分都集中围绕市场结构、产业特征、财务结构、企业绩效等展开，虽然近年也逐渐有学者围绕企业高层管理团队展开实证研究，并证明了高管团队与企业创新能力是相关的，但是并没有文献结合中部六省的区域特质对技术创新做出一些研究。本文主要针对高管团队异质性对于企业技术创新的影响进行实证研究，分析IT企业中高管团队异质性与技术创新之间的关系。通过对中部六省IT企业的数据整理，进行线性回归分析，观察高管特征异质性与技术创新之间是否存在相关关系并关注其显著程度，试图从中需找到中部地区IT企业发展较为薄弱的原因所在，针对中部现状为企业提出未来发展的方向。1国内外文献综述1.1国外文献综述关于企业高层管理团队的研究已经取得了很大的成果，在Hambrick和Mason（1984）提出的高层梯队理论的研究框架中，高管作为企业战略决策的主体，面对非常复杂的外部环境，决策者通常需要根据自身的认知基础和价值观来作出决策[1]。因此就可以通过一些与这些认知基础和价值观密切相关的替代变量，即年龄、任期、学历等人口统计学特征来推断这些特征对企业战略选择的影响，也包括对企业技术创新能力的影响。在此基础上，Finkelstein和Hambrick、Zenger和Lawrence等学者又进一步提出了高管团队之间的异质性特征对企业绩效的影响[2]。国外越来越多的学者也开始对于高管团队异质性与技术创新展开研究。Wiersema和Bantel认为年龄是揭示高层管理团队成员经历的重要指标，当其年龄差异较大时更容易产生创新性的观点[6]，Srivastava和Lee以远程通讯业、PC制造业和啤酒酿造业3个行业的64家美国企业为研究样本，对它们在15年时间里所推出的245项新产品进行研究发现高层管理团队任期异质性越大，更容易抢先竞争对手推出新产品[7]。Zahra和Wiklund通过研究109个具有完备高层管理团队的企业，发现高层管理团队对市场的警觉性、产品定位及其职能的异质性与产品创新呈正相关关系，高层管理团队的异质性对研发投资呈负相关关系[24]。Talke等19以制造业为样本，运用在资本市场获取的企业经营数据来分析高层管理团队异质性问题，发现高层管理团队多样性对企业的创新定位呈强正相关关系，并强调高层管理团队的异质性是企业实施创新战略并采取创新成果的重要前提[25]。此外Mooney和Sonnenfeld（2001）以及Carpenter等（2004）的研究[4]也表明高层管理团队异质性越高创新性就越明显。1.2国内文献综述近年来，为适应我国经济社会以及企业管理的的发展需要，国内的学者开始关注高管团队异质性的研究，以中国企业为研究对象分析高管团队异质性对技术创新影响的文献渐多。马富萍、郭晓川（2010）以108家资源型企业为样本，通过问卷调查的方式进行实证研究，表明高管团队任期、教育专业以及职业背景的异质性对技术创新绩效有显著的正向影响作用，并且采用合作型冲突处理方式的高管团队能够在技术创新方面取得更加优秀的成绩[9]。谢凤华、姚先国（2007）通过对八个发达省份的问卷调查，认为高管团队年龄的异质性对于技术创新并没有显著的影响而教育水平异质性与任期的异质性对创新绩效有显著的积极影响[25]。雷辉、刘鹏（2013）以我国中小企业板块的上市公司的数据为研究对象的研究表明，高管团队年龄、性别的异质性与技术创新具有显著的负相关，而学历、专业背景及职能背景与技术创新显著正相关[12]。与此同时，也有部分学者通过实证研究得出了与之相反的结论，如王德应、刘渐和（2011）以2007、2008两年披露创新投入的350家中小板上市公司为样本，实证检验高管团队特征与企业技术创新的关系，通过对中小企业的研究他们认为企业技术创新与高管团队异质性的关系并不显著[29]。朱晋伟、彭瑾瑾（2014）通过对210家信息技术行业和生物制药行业企业的样本采集，认为任期的异质性不利于信息的分享和战略的统一，与企业的技术创新投入成负相关关系[26]。1.3文献评述通过对国内外文献的梳理发现，高管团队异质性与技术创新已有丰富的研究成果，但是大部分文献是对全行业的宏观探究，鲜有文献针对地区IT行业技术创新的现状做出研究。因此，本文认为针对中部六省的区域特质作出实证研究，才能提出更加符合现实的发展战略。由于中部地区的发展一直依靠传统产业，并且区位优势不足，信息接收缓慢、人才匮乏，不能及时的消化和应用最新的理论和技术，以及国家政策的影响，中部六省的发展明显落后于东部地区，尤其是IT行业的发展更是低于全国的平均水平。所以，不能笼统的将整个国家IT行业高管团队异质性与技术创新的研究结论应用于中部地区，必须根据中部的区域特质进行实证研究得出相关结论。本文在借鉴已有已有研究成果的基础上，选取中部六省上市A股IT企业为样本，采用理论推演与实证分析相结合的方法，来研究高管团队异质性与技术创新之间的关系，提出更有利于中部发展的对策。2理论分析与研究假设2.1学历异质性与技术创新根据社会分类理论以及社会认同理论，个体为了提高自尊，将会进行自我归类并与他人比较，而学历可能成为自我归类的一个重要标准。有着相同学历的个体更易于产生相同观点。反之，则容易产生多样化的观点。企业的高管团队学历差异越大，越有利于企业的技术创新。在发现创新机会时，高层管理人员相互之间的讨论会加强成员对机会的识别和认知能力，从而处理好前期信息，把握住创新机会，提升企业技术创新的能力。在进行创新决策时，高管人员在教育方面上的不同经历决定了他们在公司的战略决策中不同的认知和心理，所以，成员教育水平的多样性可以帮助团队从各个不同的角度分析复杂的问题，有利于改善其决策质量[8]。而和谐的讨论将更加强化教育水平对企业决策的积极影响，如果没有讨论，由团队教育水平异质性导致的认知差异还只是停留在最初阶段，就无法实现各自观念的交流与融合，然而成员间的相互讨论，会使他们在遇到新信息、情况时重新审视自己的自己的观点是否完善、是否考虑了关键影响因素。Bantel和Jackson调查发现，在大多数的银行样本中，高层管理团队在教育和工作背景方面的异质性与创新是正相关的[3]。Amason和Sapienza认为高层管理团队成员教育水平的不同会促进决策的优化，因为他们是从不同方面分析所面临的问题18]。所以，可见，企业技术创新能力是与企业高管人员所接受的教育和锻炼上的异质性密不可分的。基于以上认识，本文假设如下：假设1：高管团队学历的异质性对企业技术创新有显著的积极影响。2.2年龄异质性与技术创新根据年龄分层理论，年龄可能限制个人扮演某些角色的能力，使年龄成为决定行为的重要因素。据此，它可以代表高管成员的经验、风险承担程度以及变革与创新的支持程度，也会影响一个企业的产出，。Wiersema和Bantel（1992）的研究表明，如果团队成员年龄差异较大，可以对战略问题产生多种看法，从而刺激企业考虑战略变化[6]。对于年轻的高管成员虽然一定程度上缺乏管理经验，但是也更倾向于创新与变革；而年长的成员则具有管理经验和社会关系的优势。因此，如果不同年龄层的高管成员之间能够积极沟通，发挥各自的优势，企业做出的决策就不会过于激进或者保守，有利于推动企业的持续发展。基于以上认识，我们提出如下假设：假设2：高管团队年龄的异质性对企业技术创新有显著的积极影响。2.3任期异质性与技术创新根据委托代理理论，委托人追求的是收益最大化，而代理人追求自己的工资津贴收入、奢侈消费和闲暇时间最大化，因此任期不同的高管成员具有各自的优劣势：任期较长的成员经历了企业的各个不同阶段，对企业比较了解，为企业发展也做出来了相当贡献，但容易在信息不对称的情况下产生道德风险，因循守旧，疲于创新，限制企业发展；任期较短的成员虽对企业缺乏了解，但是企业的股权激励等政策往往能够很好的促进其在追求自身利益最大化的同时，带给公司丰厚的收益，能够针对企业现状提出新的观点和看法，积极带动公司创新。Srivastava和Lee（2005）研究发现，高管成员在企业中的任期差异越大，企业就越积极推出新产品，而不是模仿同行者[7]。李正卫，张萍萍（2011）的研究也证实，高管团队成员之间的任期异质性越高，企业对外部环境的敏感性越强，越容易针对环境的变化对战略作出相应的调整，从而有利于企业绩效的提高[27]。这样，企业中任期不同的成员容易形成互补优势，激发多样化的观点，形成创新思维，产生多种战略方案并对其进行全方位的评估，从而保证决策质量，促进企业发展。团队任期的异质性利于企业打破原有管理模式、重塑战略机会，并且任期异质性越大，企业的战略改变程度也会越大，利于企业的技术创新。因此，基于以上认识，本文提出如下假设：假设3：高管团队任期的异质性对企业技术创新有显著的积极影响。3研究设计3.1样本确定与数据来源本文选取的研究对象是中部六省（山西、安徽、江西、河南、湖北和湖南）的IT企业，由于该产业是市场竞争强度较高，要求企业高管对企业内外部环境和资源有足够的驾驭能力，为此，本文选定中部六省IT产业中的上市公司为研究样本，以2011-2013年为检验区间，并执行如下筛选程序：（1）剔除在检验区间中内的含有异常值的公司；（2）考虑到ST股公司财务状况或其他情况出现异常，为避免极端值的影响，剔除ST样本。收集到包括长江信息等18家公司的53个样本，样本观察值主要是通过手工逐一对上市公司的年报数据进行检查、整理后得到。本文数据主要是通过巨潮网、知网专利数据库、中国知识产权局专利检索与服务系统以及相关公司网站整理汇总得到。通过实证分析，对高管团队异