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理财产品介绍什么是理财产品?由商业银行、证券公司、基金公司、或信托投资公司等金融机构自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。什么是理财产品?理财产品私募信托计划各类银行理财产品证券投资基金/基金公司专户理财券商集合资产管理计划各类银行理财产品什么是理财产品?证券投资基金基金公司专户理财券商集合资产管理计划私募信托计划证券投资基金证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。基金管理人基金托管人基金投资人证券市场证券投资基金的优势利益共享风险共担集合理财专业管理组合投资分散风险严格监管信息透明•规模优势，降低投资成本•专业投资研究，强大信息网络•投资人按持有份额分配收益•管理人、托管人不参与分配•一揽子股票投资•有效分散风险•证监会严格监管•强制信息披露独立托管安全保障•管理人负责投资操作•托管人负责基金财产保管证券投资基金与股票、债券的区别理财产品区别内容股票债券证券投资基金经济关系不同所有权关系，一种所有权凭证，投资者购买后就成为公司的股东债权债务关系，一种债权凭证，投资者购买后就成为该公司的债权人信托关系，一种受益凭证，投资者购买基金后就成为该基金受益人资金投向不同直接投资工具，所筹资金主要投向实业领域直接投资工具，所筹资金主要投向实业领域间接投资工具，所筹资金主要投向有价证券等金融工具收益与风险大小不同高风险、高收益低风险、低收益风险适中、收益稳健封闭式基金开放式基金封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回的一种基金运作方式。依据运作方式的不同证券投资基金有哪些类型封闭式基金与开放式基金的主要区别封闭式基金开放式基金期限不同一般都有一个固定的存续期，我国的封闭式基金存续期大多在15年左右一般没有期限份额限制不同基金份额固定，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回，基金份额会随之增加或减少交易场所不同募集后只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者间完成投资者可向基金管理公司或其代销机构提出申购或赎回申请，交易在投资者与基金公司间完成价格形成方式不同主要受二级市场供求关系的影响，当需求旺盛时，出现溢价交易现象，反之出现折价交易现象买卖价格以基金份额净值为基础，不受供求关系的影响根据中国证监会对基金类别的分类标注，60％以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80％以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。依据投资对象的不同货币市场基金债券基金混合基金股票基金证券投资基金的有哪些类型低高低风险收益高货币基金债券基金混合基金股票基金货币基金、债券基金、混合基金和股票基金的风险及收益特征依据投资目标的不同价值型基金成长型基金平衡型基金价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基金目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。平衡型基金是既注重资本增值又关注当期收入的一类基金。证券投资基金的有哪些类型低高低风险收益高价值型基金平衡型基金成长型基金价值型基金、成长型基金和平衡型基金的风险及收益特征依据投资理念的不同主动型基金被动（指数）型基金主动型基金是一类力图超越基准组合表现的基金。被动型基金是试图复制指数的表现，并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。相对而言，主动型基金比被动型基金的风险更大，但收益也可能更大。基金的有哪些类型提示依据募集方式的不同公募基金私募基金公募基金是指可以面对社会大众公开发售的一类基金。私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制。此外，与公募基金必须遵守基金法律和法规的约束，接受监管部门的严格监管，并定期进行信息披露不同，私募基金在运作上具有较大的灵活性。私募基金主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。基金的有哪些类型提示特殊类型基金系列基金保本基金交易型开放式基金ETF基金LOF基金系列基金又被称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行互相转换的一种基金结果形式。我国目前共有9只系列基金（包括24只子基金）。保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。基金的有哪些类型特殊类型基金系列基金保本基金交易型开放式基金ETF基金LOF基金ETF基金（交易所交易基金）ETF基金结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以像封闭式基金一样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金一样申购、赎回。LOF基金（上市开放式基金）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回，又可以在交易所进行基金份额交易、申购或赎回的开放式基金，是我国对证券投资基金的一种本土化创新。基金的有哪些类型交易型开放式指数基金——ETF的特点+用实物申购赎回+份额在交易所交易+被动式管理+追踪指数开放式基金ETF折溢价小跟踪误差小流动性好透明度高成本低分散投资交易灵便套利机制使得ETF的流动性与基础市场的流动性相接套利活动抑制折溢价扩大，将其控制在合理水平可连续买卖并享有股票市场各种灵活交易机制，且有多种套利模式基金资产相对稳定，换手率较低，管理费用少，加之税费优惠，ETF运作与投资成本低，跟踪误差小。按指数构成投资，且每日披露PCF，并实时计算IOPV按指数构成投资，风险分散交易型开放式指数基金——ETF的应用长期投资套利中期波段短期趋势交易ETF的应用资产配置交易型开放式基金——LOF基金•深交所挂牌交易的开放式基金–英文全称为ListedOpen-EndedFund，即“上市开放式基金”。•像股票买卖一样的开放式基金–T日买入的基金份额，T+1日可以卖出–T日卖出的基金份额，资金当日可用于交易，T+1日可提现交易方式的创新LOF：灵活的交易方式带来的一系列优势想买场内场外买入申购券商的角色–1.交易：投资者可以通过券商交易系统像买卖股票一样交易基金份额–2.代销：投资者可以通过证券公司进行基金份额的申购、赎回想卖场内场外卖出赎回申购赎回•场内外份额可转换•每15秒的场内参考净值•场内折溢价比率小•2009年LOF基金平均折溢价为0.485％•考虑场外赎回费的因素，场内交易价格与基金净值基本一致交易型开放式创新基金——分级基金分级机制通过将基金分为具有不同风险收益特征的两类单级份额，满足不同投资者的需求。杠杆效应可交易性为高风险收益偏好投资者提供获取杠杆收益的机会，填补了国内杠杆型产品的空白。具有较强的交易性。可以有效活跃基金市场，为基金市场新增资产配置和交易的工具。交易型开放式创新基金——国内分级基金概况简称分级份额募集方式两级是否同时上市分级方式运作方式投资方式瑞福分级瑞福优先（50%份额）瑞福进取（50%份额）分开募集否按照投资者不同风险收益偏好半封闭式主动投资长盛同庆同庆A（40%份额）同庆B（60%份额）统一募集是按照投资者不同风险收益偏好封闭式主动投资瑞和分级瑞和小康（50%份额）瑞和远见（50%份额）瑞和300统一募集是按照投资者对股市的不同预期开放式被动投资指数-沪深300国泰估值优势估值优先（50%份额）估值进取（50%份额）统一募集是按照投资者不同风险收益偏好封闭式主动投资国联安双禧100双禧A（40%份额）双禧B（60%份额）双禧100统一募集是按照投资者不同风险收益偏好开放式被动投资指数-中证100兴业合润分级合润A（40%份额）合润B（60%份额）合润基金份额统一募集是按照零息可转债模式开放式主动投资国投瑞银创新基金——瑞福基金（结构分级）国投瑞银基金管理公司2007年根据“结构分级”的创新思路，针对不同风险偏好投资者推出了不同份额的分级基金产品。（1）瑞福优先的目标投资者是风险收益偏好较低的投资者，其分红方案为年基准收益率为1年期定期存款利率+3%，按当前的利率，其收益水平为6.06%，超额收益将按1比9的比例分配。（2）瑞福进取则定位于那些有较高风险收益偏好的投资者。持有进取份额的投资者所获取的投资收益主要来源于对超额收益90%的部分。交易型开放式创新基金——瑞福分级交易型开放式创新基金——国内分级基金发展历程瑞福分级2007年成立长盛同庆2009年成立银华深证1002010年成立第一代分级基金第二代分级基金第三代分级基金瑞和沪深3002009年成立1什么是基金分红？2什么是基金转换？3什么是基金拆分？4什么是定期定额投资？基金相关业务介绍基金分红是指基金将收益的一部分以现金或折算成基金份额的形式派发给投资人，这部分收益原来就是基金份额净值的一部分。►按照《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十；开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。►开放式基金的默认分红方式为现金红利，投资人可以在购买时自行设定或在确认份额后将其修改为“红利再投资”。基金相关业务介绍——基金分红基金转换是指当一家基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即，投资人卖出一直基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金。通常，基金转换费用非常低，甚至不收。转换申请中的两只基金要符合如下条件：（1）在同一家销售机构销售的，且为同一注册登记人的两只开放式基金；（2）前端收费模式的开放式基金只能转换到前端收费模式的其它基金，申购费为零的基金默认为前端收费模式；（3）后端收费模式的基金可以转换到前端或后端收费模式的其它基金。基金相关业务介绍——基金转换基金拆分类似于股票里的送配股，是在保持投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。【举例】某投资者持有Ａ基金1万份，基金份额净值为2元，其共有基金资产2万元。基金如按1：2的比例进行拆分，基金份额净值变为1元，总份额加倍，该投资者持有的基金份额由原来的1万份变为2万份，基金净值降低,但对应的资产仍为2万元。基金相关业务介绍——基金拆分定期定额投资是指投资者通过指定的销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构在约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及申购的一种交易方式。定期定额投资的优点（1）摊薄成本（2）聚沙成塔基金相关业务介绍——定期定额投资1什么是认购、申购和赎回？2基金交易有哪些费用？3什么是基金份额净值、累计净值？4怎样购买基金？5其他问题？基金交易指南1什么是认购、申购和赎回？认购是指投资人在基金募集期按照基金的单位面值加上手续费购买基金的行为，基金的发行价一般为1元。投资人办理认购等基金业务的时间为开放日，具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。申购是指投资人在基金成立之后，按照当日收市后计算出的基金单位资产净值加上少量手续费购买基金的行为。通常投资者在开放日，即上交所和深交所的交易日15：00前提交的有效申购申请，将按“未知价”原则以当日计算出的净值确认，15：00之后提交的申请通常按下一开放日计算的净值确认。赎回是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，回收资金的行为。通常投资者在开放日，即上交所和深交所的交易日15：00前提交的有效赎回申请，