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第1页共43页第一章网络金融概述第一节略第二节网络金融的概念、内容与特性一、网络金融的概念网络金融是借助于计算机网络进行的全球范围的各种金融活动的总称，是虚拟的存在形态、网络化的运行方式。包括网络银行、网络证券、网络保险、电子货币、网上支付与结算等。二、网络金融的内容从狭义上来说，网络金融是金融与网络技术相结合的产物，包括网络银行、网络保险、网卜支付、网上结算等相关的金融业务内容。从广义上来说，网络金融包括网络金融活动涉及的所有业务干领域，而且这种金融业务必须是全方位的，覆盖银行、证券、保险、理财等各个领域的“大金融”服务。具体来看，广义的网络金融活动有：(1)网上金融服务，包括网上银行服务、网七支付、个人财务管理、会计财务管理。(2)网上保险业，包括保险代理服务、网上报价、理财管理。(3)网上投资理财业，包括网络证券交易、委托投资、网上投资、财产管理。(4)网上金融信息服务业，包括网上发布统计信息，咨询、评估与论证管理。三、网络金融的特性(一)网络金融的经济性网络金融的经济性是指网络金融活动与传统金融活动相比，效益显著，投入少而产出高，这是网络经济本身的特点决定的。网络技术应用于金融业后，采用r开放技术而共享软件，极大地降低了金融产品的开发费用和金融系统的维护费用，经营成本较传统金融食业降低许多。同时网络金融企业能够提供更灵活、更多样的服务，假大地提高了金融的服务质量。还有，金融的网络化扩大了金融服务的范围和品种，加快了资本在全世界的运转，最终降低了经营成本。(二)网络金融的科技性网络金融的科技性是指现代信息技术快速、广泛运用于金融业的实践，并对现代金融业产生深远的影响。信息技术革命带来的信息传递和资源共享突破了原有的时间概念和空间界限，将原来的二维市场变为没有地理约束和空间限制的三维市场。在这种情况下，金融机构无论大小，只需花费极低的成本，就可以通过互联网构建出自己的全球经营网，成为市场全球化的跨国金融帝国。此外，信息技术的运用使金融产品的开发与市场水平迈上了一个新台阶；改变了传统的金融经营理念和管理组织模式，使金融服务更贴近市场，更为方便快捷；有效提高了金融业务的信息处理速度，进而增强了金融企业的决策能力。金融电子化、网络化既是现代科技发展的结果，也是金融业“e”化的象征。(三)网络金融的信息性网络金融的信息性是指网络金融是金融信息收集、整理、加工、传输、反馈的载体，同时也是金融信息化的产物。金融业作为非物质生产部门，是典型的信息交流和服务带来国民生产总值增加的领域。货币流通、资金清算、股市行情、保险、投资信托等金融信息的产生和变化都直接影响国民经济的发展。(四)网络金融的人为性网络金融的人为性是指网络金融以人为本。在网络金融活动中，尽管强调网络信息技术的作用，但归根到底起关键作用的还是人。因为工具不管如何有价值，都只是工具；新技术不管如何高级。如果没有人的介入，都不会改变人的行为。网络技术的制造发明、网络金融的应用、效果的实现都是靠人来完成的，所以，必须强调人在网络金融中的决定性作用。第2页共43页(五)网络金融的创新性网络金融的创新性表现在：1．、业务创新为了满足网络经济条件下客户新的需求，增强其竞争实力，网络金融必须进行业务创新。网络金融的这种创新在金融的各个领域都会发生。2．管理创新网络金融条件下，传统的金融组织被网络金融机构所取代，与之相适应，网络金融机构的内部管理也必然实行管理创新，走向网络化管理．传统商业模式下的垂直官僚式管理模式被一种网络化的扁平化的组织结构所取代；传统金融条件下金融机构依靠单个机构的实力去拓展业务、争夺市场的战略管理思想已不再可行，网络金融机构必须调整其战略管理思想，重视与其它金融机构、信息技术服务商、资讯服务提供商、电子商务网站等的业务合作，以实现“多赢”的目的。3．监管制度创新网络金融条件下，金融监管必然走自由化和国际合作与协调的道路。一方面，分业经营与防止垄断的传统监管政策被市场开放、、№务融合和机构集团化的新模式所取代；另一方面，网上跨国金融交易的扩大，国际问的金融监管合作成了网络金融时代监管的新特征。第三节网络金融的影响和作用一、网络金融改变了传统金融机构的结构和运作模式二、网络金融极大地降低了金融交易成本三、网络金融能够提供便利的多样化的服务，金融服务效率显著提高四、金融机构的信息获取和传递能力日益突出五、金融安全问题更显重要六、网络金融使不同金融机构之间、金融机构和非金融机构之间的界限趋于模糊。金融非中介化加剧七、网络金融使传统的金融监管制度面临挑战(一)网络金融促进了金融监管体制的转型(二)适应网络金融监管的法规体系尚待重构(三)网络金融增加了金融监管的难度(四)网络金融增强了金融监管的滞后性(五)网络金融削弱了国家金融监管独立性第四节国内外网络金融发展概况一、国外网络金融发展概况美国于1971年创立的Nasdaq系统，标志着网络金融这。全新的经营方式从构想进入到实际运营。2000年7月3日，西班牙UE公司同爱尔兰互联网银行“第一集团”正式签约，组建业务范围覆盖全球的第一家互联网金融服务企业LlnoFl’rstGmup。两家公司跨洋重组的最终目标是建立全球最大的网络金融服务体系，合并资产总值达到158亿欧元，新集团现已在英国、德国和西班牙拥有10多万客户。二、国内网络金融发展概况1993年底，我国正式启动“三金工程”，进行信息基础设施建设，这为网络金融的发展奠定了基础。1996年招商银行开通包括网上个人银行、网上实时支付等五大内容的网上金融业务后不久，立即就有20多家银行的200多个分支机构建立了自己的网站，推出网上银行业务。1997年3月，中国华融信托投资公司湛江营业部推出了网上证券业务，标志着我国证券业进入了网络时代。1997年11月，中国保险信息网(．China—insurance．com)面向公众开通运行，新华人寿保险公司成为第一家经营网上业务的保险公司。2000年6月，第3页共43页由中国人民银行牵头，会同12家商业银行联合共建的中国金融认证中心正式挂牌运行。在中国人民银行的统一协调下，成立了全国银行卡经营管理中心，实现了在全国城市范围内的联网通用。2003年7月9日，中国人民银行公布实施了《网上银仃业务管理暂行办法》。为顺应形势变化，中国最大的商业银i干一中国j[商银行把分散在全国各地的36个分行的计算中心整合归并为南北两大数据中心，集中处理全行各项业务，开创了我l目金融信息集约化管理的先河．大大提高rL商银行业务处理的技术集成程度，为全面推行网络金融业务、实现跨越式发展奠定了一怪实的基础。【思考与应用】1．试分析网络金融的影响和作用。2．请查阅资料，对中外网络金融发展现状作简单比较。第二章电子货币概述一、货币形式的发展与电子货币的产生20世纪60年代开始，科学技术突飞猛进，信息产业和网络技术的广泛应用，网络经济这一新的经济形态的出现，电子商务这一刚刚兴起的最先进的商品贸易形式迅速地融人了人类社会经济生活的各个方面，与之相随的在线支付系统和电子化结算工具的需要也变得越来越迫切，正是在这种条件下，一种新型的货币形式电子货币应运而生。(一)电子货币作为信用货币特点1.电子货币是一种价值符号2．电子货币具有可兑换性3．电子货币具有强制性(二)电子货币作为全新货币形式的主要特点(1)以计算机技术为依托，进行储存、支付和流通，没有传统货币的大小、重量和印记。(2)不借助有形实体而通过密码等方式来确认交易，保护数据的真实与完整。(3)无须实体交换，从而简化异地支付手续，节省了流通费用，特别是节省厂处理现金、支票的人力和物力。(4)从现行开发的多数方案中，电子货币一经收益人接收即不再基于同一交易而转让。第二节电子货币的种类一、储值卡型的电子货币这种电子货币一般以磁卡或1C卡的形式出现，在一个封闭的系统内使用，其发行主体有商业银行、电信部门(普通电话卡、IP电话卡)、商业零售企业、IT企业、政府机关、学校等等。发行主体在预收客户资金后发行等值储值卡，是独立于银行存款之外的新的“存款帐户”。在客户消费时以扣减的方式支付费用，相当于存款账户支出货币。这部分存于储值卡中的存款目前尚未列入中央银行存款准备金的征存对象中。二、信用卡应用型电子货币信用卡应用型电子货币是商业银行、信用卡公司发行的贷记卡或准贷记乍。可在发行主体规定的信用额度之内贷款消费，之后在规定的时间内与银行结算并归还本息。信用卡的普及使用可扩大消费信贷，影响货币供给量。这种电子货币有非现金支付和现金支付两种支付系统。三、存款利用型电子赁巾这是一种电子化支付方法，其主要特点是通过计算机通信网络安全移动存款货币以完成支取现金、转帐结算、划拨资金等。移动存款的电子结算方法根据使用的计算机网络不同，可分为封闭式网络的转账结算和Internet开放式网络的转账结算两种。-第4页共43页四、现金模拟型电子货币现金模拟型电子货币具备现金的匿名性，口『用于个人问支付j¨f多次转手等特性，是以代替实体现金为日的而开发的。它是悯J：电子货币的新型种类，是真正意义L的网络货币。第三节电子货币的属性与职能一、电子货币的属性(一)电子货币的发行机制与通货有所不同从目前的情况看，电子货币的发行既有中央银行，也有一般金融机构，甚至非金融机构，而且更多的是后者。(二)电子货币的个性化目前的电子货币大部分是不同的机构自行开发设计的带有个性特征的产品，其担保主要依赖于各个发行者自身的信誉和资产，风险并不一致。其使用范围也受到设备条件、相关协议等的限制。如果缺乏必要的物理设备，即使是中央银行代表国家发行的电子货币，也不可能强制人们接受。而传统通货是以中央银行和国家信誉为担保的法币，是标准产品，由各个货币当局设计、管理和更换，被强制接受和广泛使用。(三)匿名性与非匿名性明显一般来说，电子货币要么是非匿名的，可以详细记录交易、甚至交易者的情况；要么是匿名的，几乎不可能追踪到其使用者的个人信息。而通货既不是完全匿名的，也不可能作到完全非匿名，交易方或多或少地可以了解到使用者的一些个人情况，如性别、相貌等。(四)电子货币打破了境域的限制电子货币只要商家愿意接受，消费者可以较容易地获得和使用多国货币。而在欧元未出现以前，货币的使用具有严格的地域限定，～国货币一般都是在本国被强制使用的唯一货币。(五)防伪技术要求高电子货币的防伪只能采取技术上的加密算法或认i止系统来实现，而传统货币的防伪可依赖于物理设置。二、电子货币的职能(一)电子货币完全执行货币职能的条件1．电子货币在任何时候都能与既有的实体货币之间以l比1的比率交换2．电子货币可用于包括个人之问支付的所有结算，而且任何人都愿意接受并持有到下一次支付(二)电子货币的职能1．价值尺度2．流通手段3．支付手段4．储藏手段第三章电子货币的作用和影响第一节电子货币的作用电子货币的作用可以从宏观和微观两个层面体现。一、电子货币微观层面的作用(一)降低了交易成本，提高了效率，方便用户使用(二)加剧了企业的竞争，提高了产品和服务的质量(三)促进了企业商务活动的创新1．促进了营销结构的创新2．促进了营销方式的创新第5页共43页3．促进了商务结算方式的创新(四)提供了商机，繁荣了商业随着电子货币在日常生活领域的普及和流通范围的不断扩足．网卜电子商务必然蓬勃发展，零售商可以减轻对实物基础设施nJ依赖，在因特网上以极低的成本投入，在24小时内不分时区的mIk运作，向无限扩大的潜在顾客推销自己的产品，换取更多的商、¨，机会。企业还可以将节省的开支部分转让给消费者，提高企业甍争力。因此，电子货币为企业特别是商业零售业扩大了销售渠i阿．提供l『新的经营契机，有利于商业的繁荣。二、电子货币宏观层面的作用(一)刺激消费，扩大需求(二)电子货币的发展有利于促进经济活动更加虚拟化(三)电子货币的应用和发展推动了世界经济一体化和金融全球化第二节电子货币对支付制度安全性的影响一、货币支付和支付制度的演变(一)货币支付的含义货币支付是指经济行为人之间由于商品交易和劳务关系所引起的债权债务关系的清偿，以及资产所有人对资产所有权及资产