财务报告分析课程设计报告

太原理工大学现代科技学院财务报告分析课程设计设计名称财务报告分析专业班级会计10-1指导老师宋欢姓名及学号田晓敏2010102580王赛飞2010102581王菁2010102582魏建卉2010102583薛朝波2010102585企业财务分析与评价课程设计2012年度日照港股份有限公司财务分析报告学院现代科技学院班级会计10-1指导教师宋欢日期2014年1月3日太原理工大学现代科技学院课程设计任务书注：1.课程设计完成后，学生提交的归档文件应按照：封面—任务书—说明书—图纸的顺序进行装订上交（大张图纸不必装订）2.可根据实际内容需要续表，但应保持原格式不变。指导教师签名：日期：专业班级会计10-1学生姓名田晓敏、王赛飞、王菁、魏建卉、薛朝波课程名称财务报告分析设计名称财务报告分析课程设计设计周数1指导教师宋欢设计任务主要设计参数1．流动比率〉22．速动比率〉13．资产负债率《70%4．各行业指标的平均数设计内容设计要求设计内容：分析各公司的偿债能力、营运能力、资本结构能力、获利能力；之后进行上市公司的总和财务分析，做出综合评价。设计要求：（1）进行趋势分析并做出评价（2）进行比率分析并做出评价。（3）进行综合分析并做出评价。（4）就分析结构提出可行的改进建议。（5）提交财务分析报告，字数不少于6000字。主要参考资料《会计学基础》《中极财务会计》《财务管理》上市公司财务报告学生提交归档文件财务分析报告（一份）一、公司基本情况介绍（一）公司概况日照港股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)是山东省人民政府批准，由日照港集团有限公司（原日照港务局）为主发起人，联合兖矿集团有限公司、中国中煤能源集团公司（原中国煤炭工业进出口集团公司）、淄博矿业集团有限责任公司、山西潞安矿业（集团）有限责任公司、山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司等五家法人单位共同以发起设立方式设立，并于2002年7月15日取得山东省工商行政管理局颁发的注册号为37000018076502企业法人营业执照。公司注册资本3,075,653,888元人民币。目前公司主要经营煤炭、矿石、水泥、镍矿、钢材、焦炭等大宗散杂货装卸、堆存业务。公司股票于2006年首发上市，发行股份23000万股，募集资金10.81亿元。随后于2007年10月又成功发行了880万份分离交易可转换公司债券，2009年9月成功非公开发行股票24951万股，2011年3月完成非公开发行股票36547.86万股，2012年2月成功发行5亿元公司债券，2012年4月完成非公开发行股票44,502.2228万股收购集团部分股权及资产。公司股本由首发上市时的63,000万股增加至307,565.39万股。（二）行业性质日照港股份有限公司的行业性质为：交通运输港口服务行业。（三）经营范围经营范围:港口货物中转、装卸、搬运和仓储（不含易燃易爆危险品）服务，港口机械设备维修；机械设备及配件的销售。本公司主要利用港口设施进行煤炭、矿石、水泥等散杂货的装卸、堆存中转服务。（四）公司所处行业发展趋势1、全球航运市场水路运输业行业发展情况CLARKSEA是衡量国际海运贸易综合运费的指数，反映全球航运市场综合景气度，2011年以来增速持续放缓。分产业看，第一产业增加值47712亿元，比上年增长4.5%，增速相对稳定，近十年来一直处在4%左右的水平附近波动；第二产业增加值220592亿元，增速由第三季度的10.8%下降到10.6%，增速放缓趋势明显；第三产业增加值203260亿元，增长8.9%，持续了2011年以来的下降趋势。从环比看，四季度国内生产总值增长2.0%。2、国际经济对航运业影响：国际航运将持续低迷从国际经济环境分析，国际经济仍处于复杂变化中，欧美债务危机时刻准备着扰动经济的脉搏，经济的复苏还需要时间的等候。受全球经济放缓不利因素影响，全球大宗商品需求减速，对于国际航运业的需求增长将进一步减弱，国际航运业将持续低迷。3、国内货币政策对航运业影响：需求拉动向好2012年，全国经济保持合理、较快的增长将促使航运运输需求进一步增加，但是其增速将比2011年有所放缓。货币政策的调整，对于经济保持稳定增长，有重要的作用，航运运输需求才有保障。另外，固定资产投资，以及重大基建项目、保障性住房建设的实施，拉动钢铁行业需求的同时，也拉动了我国航运业的运输需求。但是，根据船舶制造周期，2012年将进入船舶集中交付期。我国航运业的仍将面临产能过剩局势。4、国内经济减缓下的“需求保持高位，增速放缓”2011年来，国内宏观经济对航运业的影响分析如下：经济减速下的运输需求保持在较高水平，但增速放缓。2011年1-12月水路累计货运量达42.33亿吨，较2010年同期增长16.39%；月增速保持在14%左右，较2010年同期下降，但稳定性提升；水路累计客运量达2.43亿人，略高于2010年同期水平；月平均增速在9%左右，较2010年同期情况好转。固定资产投资相对高位，基础设施投资力度的政策倾向带动了我国大宗散货、原材料的需求力度，运输需求整体向好。尤其是水力、交通、能源、保障房等迎来大规模投资建设，钢材需求保持旺盛。国内钢材产量保持快速增长，铁矿石的需求也水涨船高，推动铁矿石的运量得以平稳增长。2011年来，在控通胀的政策原则下，货币政策逐渐收紧，存款准备金率上调到历史高点，加息政策也使用。在此政策影响下，企业融资成本大幅上升。航运业作为一个资金密集型的行业，资金需求量大，货币政策的收紧使得企业资金成本增加，挤压企业的利润。5、我国2012年起外国公司禁止从事两岸间海上运输对航运业的影响：有利于两岸航运业的健康发展根据《海峡两岸海运协议》，两岸间海上运输应由两岸的航运企业经营。但由于直航初期两岸化学品船运力相对不足，特许了部分外国航运企业通过绕经第三地的方式从事两岸间化学品运输。随着近两年来两岸各种运输船型的发展和丰富，以及两岸海上直航管理工作的不断加强和完善，目前两岸拥有的化学品船运力已经能够满足两岸间海上运输的需要。今后，所有两岸间货物的海上运输均由两岸航运企业承担，这是进一步落实《海峡两岸海运协议》的需要，更是惠及两岸航运业者的好事，有利于两岸航运业的健康发展。6、我国水运结构调整思路的确定保障了国民经济、对外贸易和区域经济协调发展目前，我国已初步建成了布局合理、层次分明、功能齐全、河海兼顾、优势互补、现代化程度较高的港口体系，内河航道基本形成以“两横一纵两网”国家高等级航道网为主骨架的航道体系；船队大型化、专业化、标准化趋势明显，海运船队运力规模位居世界第三，港口货物吞吐量和集装箱吞吐量连续8年居世界第一，水路货运量和货物周转量在综合运输体系中分别占12%和48%，承担了我国90%以上的外贸货物运输量，港口接卸了95%的进口原油和99%的进口铁矿石；港口服务和物流功能进一步拓展，航运服务业快速发展，综合服务能力逐步提升，有力地保障了国民经济、对外贸易和区域经济协调发展。二、公司财务报表基本数据分析（一）资产负债表基本数据分析图表1资产负债表货币单位：元名称日照港股份日照港股份代码600017600017类型绝对比较值相对比较值报表日期2011–12–312012–12–31资产总计10,428,684,136.8913,816,471,938.283,387,787,801.3932.49%流动资产合计2,129,262,879.752,564,970,932.49435,708,052.7420.46%其中：货币资金1,069,395,448.29868,515,579.65-200,879,868.64-18.78%应收账款323,301,746.35441,853,512.94118,551,766.5936.67%其他应收款16,520,854.88344,422,017.78327,901,162.901984.77%存货145,210,845.25132,676,374.49-12,534,470.76-8.63%非流动资产合计8,299,421,257.1411,251,501,005.792,952,079,748.6535.57%其中：工程物资0.000.000.00递延所得税资产12,167,620.1431,338,468.6719,170,848.53157.56%负债合计3,605,291,283.374,786,121,719.711,180,830,436.3432.75%其中：流动负债合计1,446,019,150.553,110,781,715.481,664,762,564.93115.13%非流动负债合计2,159,272,132.821,675,340,004.23-483,932,128.59-22.41%股东权益合计6,823,392,853.529,030,350,218.572,206,957,365.0532.34%负债与股东权益合计10,428,684,136.8913,816,471,938.283,387,787,801.3932.49%2012年底资产总额比期初增长32.49%，在公司的流动资产中，主要是由于本期应收账款和其他应收账款的增加引起资产总额的增加，与2011年底相比，应收账款增长了36.67%，其他应收款增长了1984.77%；在非流动资产中，主要是由于递延所得税资产的增加引起资产总额的增加，增长了157.56%，说明公司2012年增加了销售，减少了存货。但是在一定意义上应收账款和其他应收款的收回存在一定风险，企业应尽快收回，确保企业利益。（二）利润表基本数据分析图表2利润表货币单位：元名称日照港日照港代码600017600017类型绝对比较值相对比较值报表日期2011-12-312012-12-31营业收入3,561,769,474.814,798,872,357.48123710288334.73%营业成本2,562,502,551.893,434,290,124.21871787572.334.02%营业利润625,081,949.91900,037,417.30274955467.443.99%利润总额629,283,720.16903,576,940.21274293220.143.59%净利润499,404,124.05809,752,018.99310347894.962.14%未分配利润1,760,785,967.082,247,542,058.79486756091.727.64%2011年底，日照港实现营业收入4,798,872,357.48元，2012年底相比2008年底提高了34.73%，营业成本也相应提高了34.02%，利润总额增长了43.59%，净利润提高了62.14%，未分配利润提高了27.64%。收入、成本和利润提高的最大的原因就是销售规模扩大，相应地成本和利润也提高。（三）现金流量表基本数据分析表格3现金流量表货币单位：元名称日照港股份日照港股份代码600017600017类型绝对比较值相对比较值报表日期2011-12-312012-12-31经营活动产生的现金净额824,693,072.77981,654,784.11156961711.319.03%投资活动产生的现金流量净额-978,819,048.62-1,195,116,280.82-216297232.222.10%筹资活动产生的现金流量净额886,644,546.24-82,090,072.96-968734619.2-109.26%期末现金及现金等价物余额1,068,243,448.29868,420,712.55-199822735.7-18.71%从公司2011年底和2012年底现金流量表主要项目的比较可以看出，2012年经营活动产生的现金净额增长了19.03%，投资活动产生的现金流量净额增加了22.1%，筹资活动产生的现金流量净额减少了109.26%，期末现金及现金等价物月减少了18.71%。筹资活动的现金流量净额减少了一倍多，这表明筹资活