培训材料――巴塞尔新资本协议框架介绍

PwC巴塞尔新资本协议框架介绍PwC2背景和概览支柱1–最低资本要求的计算–信用风险–操作风险–市场风险支柱2–监督检查支柱3–市场纪律目录PwC3背景和概览PwCPwC4背景和概览——内容提要巴塞尔新资本协议主要内容银行风险管理原则和管理框架巴塞尔新资本协议的影响对十国集团对非十国集团对国内银行业巴塞尔新资本协议的实施及其困难关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC5风险资本资本和风险的对应支柱1–最低资本支柱3–披露支柱2–监督检查三个支柱的概念根据不同的标准可以做出不同选择的'菜单'更全面的识别每一个风险要素TotalCapitalRisk-weightedexposuresCreditriskMarketriskOperationalrisk8%?信用风险市场风险8%?基本中度高级支柱1要求标准化内部评级基本法高级内部评级法风险计算简单全面机构计算缓释技术基本指标标准化高级衡量法风险计算信用风险操作风险标准化内部模型风险计算市场风险资本总量加权后的风险敞口巴赛尔新资本协议主要内容——总览操作风险关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC6巴赛尔新资本协议的酝酿...发表了3次正式的征求意见稿完成了5次量化影响研究就风险管理的原则和实践撰写并出版了大量的工作文稿重大的意见分歧(甚至包括业内的银行和监管部门之间)延期...再延期5年的征求意见2004年6月正式发布关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施三个支柱PwC7巴赛尔新资本协议提供了一套有效风险管理原则风险区分•内部评级框架•借款人风险•债项风险•违约概率、违约损失率•违约暴露、期限风险衡量•审批权限及层次•有效性•定价的参考风险审批、控制及定价风险•风险报告•风险系统•压力测试报告和监督风险•可预见损失的计量方法准备金计提•根据风险进行资本配置•风险限额/风险缓释•资本管理流程组合管理与风险资本分配关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC8银行风险管理框架银行风险管理Data&SystemsTransactionalriskidentification数据与系统交易风险识别Transactionalriskmanagement交易风险管理PortfolioRiskIdentification组合风险识别TraditionalPM•风险绩效评估与股东价值联系•企业风险管理——覆盖各种风险类型主动绩效评估传统绩效评估•组合优化，重新平衡与避险•相关度、VAR与边际贡献•通过限额管理集中度•建立准备金与储备资本•组合报告与分析•暴露累加•损失与违约分析•组合数据管理•风险定价•贷款结构与契约•交易型额度管理•风险评级•违约模型与信用评分•信用分析关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC9美国监管机构（美联储、美国联邦存款保险公司及美国财政部货币监理局）对新巴塞尔协议之中基础和复杂的需求表示关注。一些海外交易比较频繁的最大型银行（大约有10家银行）被要求采纳新巴塞尔协议的高级内部评级法（A-IRB和高级衡量法），其他银行可自行选择是否采纳新巴塞尔协议。根据美联储的要求，这些银行必须根据2008年实施新资本协议的要求采取内部评级高级法，但美国银行业并没有为此做好准备。监管当局和政治家早先在讨论新资本协议的适用性和形式方面，并未达成一致意见。甚至许多美国银行还非常反对新资本协议（诸如瑞士信贷第一波士顿银行和美国StateStreet，对新巴塞尔协议目前将操作风险包括在支柱1的做法持有强烈异议）。这两方面因素减缓了新资本协议在美国的实施进程。建议设立一种着重于原则而不是细节规定的体系，该体系允许各监管机构各自确定操作风险的最低资本要求对十国集团国家的影响——在美国的发展关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC10与美国相比，欧洲更多的银行被监管机构要求实行内部评级法。英格兰银行-强调新巴塞尔协议由三个支柱组成，尽管大家都在支柱1上投入更多精力和关注。建议能够增加对支柱2的依赖性，并增强民间经营者和监管机构之间的合作关系，以此确保执行的连贯性巴塞尔协议的发展应结合市场实践和监管要求，从而将额外成本减至最低欧洲委员会-强调欧洲监管机构运用其判断力进行监管，同时该委员会还强调，一个崭新的有关欧洲银行监管的论坛将会促进其统一性对十国集团国家的影响——在欧洲的发展关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC11对十国集团国家以外的其他国家，在新巴塞尔协议实施方面具有更大的灵活性，如继续使用现有巴塞尔协议（BIS1）选择新巴塞尔协议中的部分条款(如信用风险部分)完全执行新巴塞尔协议的全部条款澳大利亚–监管机构正在高级法方面与“四大”合作香港–修订其自有的监管标准对银行的风险控制能力进行评估。2004年8月4日，香港金管局公布了新资本协议实施的指引草案，成为全球率先制定本地区新资本协议实施指引的监管机构。香港9家最大的本地银行已经实施内部评级法对非十国集团国的影响——到目前的发展关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC12对非十国集团国的影响——香港金融管理局的监管要求应以新巴塞尔协议的精神为指引致力于提高银行的全面风险管理能力(尤其是信贷管理)，不应单纯的、刻板的套用新巴塞尔协议在向新资本协议的过渡中，香港金管局对准备采取内部评级法的银行，规定过渡期为3年将贷款风险和借款人信用风险分开银行应实施多重评级的内部评级系统，比如将正常类贷款根据进一步的风险区分再划分更多级别银行应主动在信贷评估中对风险信息（如违约率/可预期损失）进行衡量和使用。能够显示风险管理的质量和有效性香港金融管理局会修订它本身的监管标准对银行的风险控制能力进行评估关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC13BaselII是一个全球性标准中国银行业监督管理委员会（“CBRC”）期待各银行能够达到BaselII的标准，已经制定公布了明确的实施时间表达到最低资本充足标准（8%）是重中之重提高信息流的畅通。各大银行致力于开发风险评级工具改善的风险管理能力可影响实体的经营约束事项（如定价、敞口限额等）资产质量得到提升增强的风险管理能力提供巨大的竞争优势对国内银行业的影响关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC14信用风险模型风险管理战略市场风险模型公司治理流程操作风险模型资产负债风险模型其它模型信息系统和数据风险度量工具巴赛尔新资本协议的实施——实施结构关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC15巴赛尔新资本协议的实施分析改进信贷评级系统提高风险管理水平提高流程质量提高监管资本的使用水平增加商誉成本限制数据缺乏（尤其是违约概率，违约损失率和操作风险方面的数据）IT环境经济周期缺乏内部资源收益困难关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC16大多数银行都计划在2010年采取内部评级高级法。只有日本是一个例外，在被调查的十一家银行中只有一家银行准备实施内部评级高级法。具体如下图所示：各国实施内部评级高级法计划各国新资本协议实施准备情况关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC17新资本协议在中国的实施情况中国银行业监督管理委员会已经在2006年底公布了国内银行业实施巴塞尔新资本协议的时间安排，提出中国大型商业银行应在2010年-2013年逐步实施巴塞尔新资本协议，并鼓励采用内部评级法高级法中国的大型银行已在一些领域取得重要进展，某些银行已经按照巴塞尔新资本协议初级法要求初步构建起了新的风险管理框架多家银行正在积极筹备相关方面的工作，基本采取都分步骤分阶段的方式推进新资本协议内部评级法的建设工程信用风险数据的收集是一项十分具有难度的工作为了应对新出现的以及实力增强的同业所带来的竞争威胁（包括来自外资银行的竞争），有关信用风险工作应优先完成关于BaselII酝酿主要内容原则和框架影响实施PwC18信用风险PwCPwC19信用风险——内容提要信用风险度量方法内部评级法概述敞口划分评级体系的要求采用内部评级法的标准内部评级体系框架建模原则和挑战应用示例度量方法内部评级法原则和挑战应用示例PwC20标准法内部评级初级法内部评级高级法在1988年版的资本协议基础之上增加了风险敏感度内容,主要表现在风险权重范围以及对外部评级的使用方面银行的贷款组合根据风险敞口划分为几大类别银行需衡量各内部评级对应之违约概率(PD)，其余资本计算参数由监管机构提供除了基本法要求的违约率之外，银行还需要提供自己对违约损失率(LGD)和违约敞口(EAD)的估算复杂/先进程度递增当更高级的风险实践被采用时，新的资本充足性框架允许潜在的低成本要求巴塞尔新资本协议提出的度量方法度量方法内部评级法原则和挑战应用示例PwC21股权股权直接和间接投资银行银行、证券公司等主权政府及其中央银行等零售个人、居民房产按揭、小企业：单个敞口数额低，敞口数目多公司（包括专项贷款）还款来源主要来自借款人业务的业务发展专项贷款：项目融资、物品融资、商品融资、收益性房地产和高变动性商业房地产内部评级初级法内部评级高级法零售敞口处理方法基于市场的方法内部评级法——（风险）敞口分类违约率/违约损失率度量方法内部评级法原则和挑战应用示例PwC22内部评级法——对公评级体系的要求非零售（对公）信用风险敞口包括：公司、主权和银行主要要求包括：二维的评级系统1.贷款人的违约风险–违约概率（PD）2.对一笔债项的特别要素(抵押物、担保人的资历、贷款期限、产品种类、货币等等)的损失率计算–违约损失率（LGD）相对贷款人评级和债项评级需要有一个合理分布最少7个贷款人非违约级别+1个违约级别和足够的债项级别度量方法内部评级法原则和挑战应用示例PwC23贷款人评级合理分布度量方法内部评级法原则和挑战应用示例PwC24客户评级模型的主要内容主标尺级别PD范围PD均值AAA0.03%-0.28%0.21%AA+0.28%-0.55%0.43%AA……AA-……A+AA-BBB+……BBB8.5%-12%10.05%BBB-12%-30%21.40%BBB模型基础模型开发数据收集建模数据清理多维度分析公司敞口公司客户中小企业专业贷款级别123……1011事业单位PwC25客户评级模型的开发主要包括以下三个阶段建模准备多维度分析及风险敞口划分模型开发•数据准备•重要概念定义•标识违约定义•风险敞口划分•分布分析与数据充足性评估•模型开发•模型验证•主标尺设定PwC26…风险参数的估算违约概率（PD）估算的特殊技巧（内部违约记录、与外部数据的对应、基于统计方法的违约模型）根据至少5年的历史数据估算的根据是在较长一段时间内所有可发现违约的平均经济损失根据至少7年的历史数据的估算违约损失率（LGD）帐面额度暴露+估算的非帐面额度暴露（未实现的承诺[undrawncommitments]XCCF）根据至少一个经济周期的估算,即最少7年的对公业务历史数据违约风险暴露（EAD）大于1年小于5年的有效期限根据现金流或名义上有效期限有效期限（M）度量方法内部评级法原则和挑战应用示例PwC27非零售评级体系框架数据管理与IT系统；变革管理内部评级的治理结构与流程准备金计提与风险监控产品定价风险报告信用限额组合分析与资本管理信贷组合债项PD/LGD/波动性/相关性经济资本及配置违约概率PD预期损失EL个别贷款组合管理模型客户评级债项评级债项违约损失率LGD违约敞口EAD模型维护不可预期损失UL信用限额体系金融机构非零售敞口划分中小企业公司客户专业贷款非盈利机构定量数据定性数据历史违约数据贷款数据抵押数据历史损失数据度量方法内部评级法原则和挑战应用示例PwC28零售内部评级体系框架PwC29建模过程中的挑战穆迪1983-2005平均违约率0.0000.0000.0000.0190.0030.0260.0370.16