战略咨询工具

企业战略咨询工具—用途、局限及其相关案例浙江图原资产管理有限公司2015年8月本材料仅呈送浙江图原资产特定客户，敬请严格保密共建共享共赢声明本文件仅向少数、特定的投资人士提供，辅助其了解图原定增投资基金及管理人相关信息。投资私募股权基金具有较高风险和较低流动性。我们不对投资者的最低投资收益做出任何承诺，亦不保证投资本金可全部收回或部分收回。潜在投资者应有充分的资金实力及愿意承担风险。潜在投资者决定是否投资私募股权基金时，不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立作出判断或另行寻求专业人士的意见。我们对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证。本文件内容均为浙江图原资产管理有限公司拥有完整权利的保密信息，未经浙江图原资产管理有限公司书面同意，本文件不可复制或分发，本文件的内容亦不可向第三者披露。一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意此项保密条款。除本条款提示外，本文件其他内容不具有法律约束力、不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或要约邀请，我们不保证会接受任何投资者意愿。战略咨询•战略咨询是指为企业提供管理、决策、市场、预测等领域的咨询服务。在战略咨询方面需要咨询公司专家有着多年的历史和经验，深厚的行业背景和知识积累。•战略咨询可以协助企业实现业务转型：•分析行业动态和面临的挑战，并制定有效的应对策略•制定有效的战略，并将业务目标和技术结合起来•通过定制的实施和变革计划加速业务转型战略咨询框架外部环境分析内部环境分析愿景与使命战略目标制定战略评估选择战略战略实施评价标准实施效果评价结果不修正修正战略分析战略规划战略控制战略修正企业战略咨询常用工具1战略分析工具2战略选择工具3战略实施工具第一部分战略分析工具战略分析工具由于受到企业内部、外部的各种因素的影响，可以划分为外部环境分析、内部环境分析以及混合环境分析。外部环境分析内部环境分析混合环境分析PEST分析五力分析利益关者分析竞争者分析价值链分析雷达图因果分析战略分析工具第一部分战略分析工具一、PEST分析PEST分析是指宏观环境的分析，其中P是政治(politics)，E是经济(economic)，S是社会(society)，T是技术(technology)。P----Political,政治法律环境，主要考虑影响客户战略的政治、法律因素，如外交政策、产业政策、环境保护等等，以及对客户战略有重要意义的政治和法律变量，如关税和进出口限制E----Economic,经济环境，主要考虑影响客户战略的经济特征、经济联系、经济条件等等。如劳动生产率水平、消费模式、货币市场模式、税率、通货膨胀S----Social,社会文化及自然环境，主要考虑影响客户战略的民族特征、文化传统、价值观、宗教信仰、社会结构、教育水平、风俗习惯等社会因素，以及地区或市场的地理、气候、资源、生态等因素T----Technological,技术环境，主要考虑影响客户战略的技术水平、技术政策、发展动态、R&D能力、产品生命周期等因素第一部分战略分析工具PEST分析主要分析宏观环境对企业的现实和潜在的影响，是制定和评估企业战略的基本工具1.PEST分析只提供了一个宏观分析的框架，具体的分析指标因项目情况需要专家根据需要自行选择2.PEST分析本身并不提供分析指标的选择和评估标准，具体的分析结果依赖于专家的能力和水平，有较大的不确定性用途局限一、PEST分析二、五力分析•五力分析（波特五力模型）是迈克尔波特（Michael.Portor）于20世纪80年代初期提出的五力分析模型，它认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量综合起来影响着产业的吸引力。•五种力量分别为新进入者的威胁、替代品威胁、供应商议价能力、购买者议价能力以及同业竞争者之间的竞争。第一部分战略分析工具第一部分战略分析工具二、五力分析替代品的其他企业潜在的新进入者销售者之间的竞争来自企业争夺有利市场地位和竞争优势供应商购买者第一部分战略分析工具二、五力分析模型详解供应商所在行业的集中度供应商产品的标准化程度供应商所提供的产品在企业整体产品成本中所占的比重供应商所提供的产品对企业生产流程的重要性供应商所提供的产品的成本与企业自己生产的成本比较供应商所提供的产品对企业产品质量的影响供应商前向一体化的战略意图供应商的讨价还价能力企业原材料采购的转换成本第一部分战略分析工具二、五力分析模型详解产品在购买者成本中占的比重集体购买大批量购买的普遍性替代品的替代程度购买者对产品质量的关注程度产品的标准化程度购买者后向一体化的战略意图第一部分战略分析工具行业的新进入者通常带来大量的资源和额外的生产能力，并且要求获得市场份额；行业的新进入者可能使整个市场发生动摇，特别是当他们有计划、有组织地进入某个行业时，这一特征表现得尤为突出。生产替代品的企业可能给客户甚至行业带来威胁，替代竞争的压力越大，对客户的威胁越大。决定替代品竞争压力大小的因素有：购买者的转换成本替代品的盈利能力替代品生产企业的经营战略替代品的威胁替代品是指与客户产品功能相似或相同的产品；新进入者的威胁二、五力分析模型详解第一部分战略分析工具二、五力分析意义关于五力分析模型的实践运用一直存在许多争论。较为一致的看法是：该模型更多是一种理论思考工具，而非可以实际操作的战略工具。该模型的理论是建立在以下三个假定基础之上的：1、制定战略者需要了解整个行业的信息，显然现实中是难于做到的。2、同行业之间只有竞争关系，没有合作关系。但现实中企业之间存在多种合作关系，不一定是你死我活的竞争关系。3、行业的规模是固定的，因此，只有通过夺取对手的份额来占有更大的资源和市场。但现实中企业之间往往不是通过吃掉对手而是与对手共同做大行业的蛋糕来获取更大的资源和市场。同时，市场可以通过不断的开发和创新来增大容量。第一部分战略分析工具三、竞争者分析竞争者分析是指企业通过某种分析方法识别出竞争对手，并对它们的目标、资源、市场力量和当前战略等要素进行评价。其目的是为了准确判断竞争对手的战略定位和发展方向，并在此基础上预测竞争对手未来的战略，准确评价竞争对手对本组织的战略行为的反应，估计竞争对手在实现可持续竞争优势方面的能力。对竞争对手进行分析是确定组织在行业中战略地位的重要方法。第一部分战略分析工具三、竞争者分析竞争者分析一般包括以下六项内容和步骤。1.识别企业的竞争者。识别企业竞争者必须从市场和行业两个方面分析。2.识别竞争者的策略。3.判断竞争者目标。4.评估竞争者的优势和劣势。5.确定竞争者的战略6.判断竞争者的反应模式。第一部分战略分析工具三、竞争者分析第一部分战略分析工具三、竞争者分析用途所谓知己知彼才能百战不殆，企业需要分析竞争者的优势与劣势，才能有针对性地制定正确的市场竞争战略，以避其锋芒、攻其弱点、出其不意，利用竞争者的劣势来争取市场竞争的优势，从而来实行企业营销目标。局限竞争者分析对于行业内竞争对手进行了详细分析，但是尚未考虑到企业内部价值活动对企业战略选择的影响，具有一定局限性。第一部分战略分析工具客户可以通过改变价值活动的内在联系来创造企业的竞争优势最优化协调价值链分析：用于对分析客户内部各关键要素的分析。需要确定评价客户价值链（基本活动和支持活动）的具体标准，并在此基础上实施量化分析。四、价值链分析价值链：不是一些独立活动的集合，而是有一些相互联系、相互依存的动构成的系统。这些活动之间的联系，可以表现为某一价值活动进行的方式与成本之间的联系，也可以表现为与另一活动之间的联系。最常见的价值活动之间的联系是价值链中基本活动和支持活动之间的联系，例如不同的技术开发模式会导致产品制造成本的变化。第一部分战略分析工具价值链分析最早由美国的麦肯锡管理咨询公司提出思想，后经迈克尔.波特加以整理和系统化，并在《竞争优势》艺术中加以阐述。价值链分析的核心是将客户的所有资源、价值活动与客户的战略目标紧密联结起来，以价值增值为目的，形成了一个简明而清晰的组织框架，帮助客户清晰认识客户生存中相关个链条的重要意义。企业的价值活动被分为两类：支持活动和基本活动。•基本活动：是指生产经营的实质性活动。一般包括原材料供应、生产加工、成品储运、市场营销和售后服务等五种活动。这些活动与商品实体的加工流转直接相关，是客户的基本增殖活动。•支持活动：是指用以支持基本活动并且内部之间互相支持的活动，包括采购管理、技术开发、人力资源和客户基础结构。四、价值链分析第一部分战略分析工具支持活动公司基础设施管理人力技术开发采购服务市场销售外部后勤生产经营内部后勤虚线表示采购管理、技术开发和人力资源管理三种支持活动既支持整个价值链的活动，又分别与每项具体的基本活动密切相关。基本活动支持整个价值链的运行，而不分别与每项基本活动发生直接的联系。基本活动四、价值链分析企业价值链第一部分战略分析工具四、价值链分析意义行业分析价值链上的每一项价值活动都会对企业最终能够实现多大的价值造成影响。进行价值链研究，就是要在深入行业价值链“经济学”的基础上，对其影响的方面和影响程度进行深入的考察，充分权衡其中的利弊，以求得最佳的投资方案（最佳价值链结构）。竞争优势企业的任何一种价位活动都是经营差异性的一个潜在来源。企业通过进行与其他企业不同的价值活动或是构造与其他企业不同的价值链来取得差异优势。真正重要的是，企业的经营差异战略必须为客户所认同。另外经营差异必须同时控制实现差异经营的成本，以便将差异性转化为显著的盈利能力。关键控制点在企业的价位活动中增进独特性，同时要求能够控制各种独特性驱动因素，控制价值链上有战略意义的关键环节。第一部分战略分析工具收益性指标安全性指标成长性指标流动性指标生产性指标五、雷达图雷达图是财务分析报表的一种，它可以从动态和静态两个方面分析企业的财务状况，是对企业实施财务分析的重要工具。分析指标分类•动态分析：是将企业现时的各种财务比率与以往作纵向比较，可以发现其财务与经营状况的发展变化方向。•静态分析：是将企业的各种财务比率与其它相似企业或整个行业作比较，可以发现其财务与经营状况的优劣情况。第一部分战略分析工具五、雷达图收益性指标基本含义计算公式资产报酬率反映企业总资产的利用效率1.（净收益+利息费用+所得税）/平均资产总额所有者权益报酬率反映所有者权益的回报税后净利润/所有者权益普通股权益报酬率反映股东权益的回报（净利润-优先股股利）/平均普通股权益普通股每股权益收益额反映股东权益的回报(净利润-优先股股利)/普通股股数股利发放率反映股东权益的回报每股股利/每股利润市盈率反映股东权益的回报普通股每股市场价格/普通股每股利润销售利税率反映销售收入的收益水平利润总额/净销售收入毛利率反映销售收入的收益水平销售毛利/净销售收入净利润率反映销售收入的收益水平净利润/净销售收入成本费用利润率反映企业取得利润的代价(净收益+利息费用+所得税)/成本费用总额成长性指标基本含义计算公式销售收入增长率反映销售收入变化趋势本期销售收入/前期销售收入税前利润增长率反映税前利润变化趋势本期税前利润/前期税前利润固定资产增长率反映固定资产变化趋势本期固定资产/前期固定资产人员增长率反映人员变化趋势本期职工人数/前期职工人数产品成本降低率反映产品成本变化趋势本期产品成本/前期产品成本五、雷达图企业流动性指标基本含义计算公式总资产周转率反映全部资产的使用效率销售收入/平均资产总额固定资产周转率反映固定资产的使用效率销售收入/平均固定资产总额流动资产周转率反映流动资产的使用效率销售收入/平均流动资产总额应收帐款周转率反映年内应帐款的变现效率销售收入/平均应收帐款存货周转率反映存货的变现速度销售成本/平均存货第一部分战略分析工具安全性指标基本含义计算公式流动比率反映企业短期偿债能力和信用状况流动资产/流动负债速动比率反映企业立刻偿付流动负债的能力速动资产/流动负债资产负债率反映企业总资产中有多少是负债负债总额/资产总额所有者股东权益率反映企业总资产中有多少是所有者所有者权益/资产总额利息保障