供应链融资课件

概念：供应链融资，是对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面融资服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产—供—销”链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。核心：量身定制，改变传统思路，解放固有思维方式，不再以“产品套客户”，以客户需求为中心，设计适合企业真正需求的方案，提升整个产业链企业的整体竞争力。(1)供应链融资从核心企业入手研究整个供应链，一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决供应链失衡问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，改善其谈判地位，使供应链成员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力，促进了整个供应链的持续稳定发展。(2)供应链融资从新的视角评估中小企业的信用风险。基于供应链金融的思想，银行等金融机构从专注于对中小企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小企业能够进入银行的服务范围。关键点：核心企业4核心企业经销商供应商战略联盟战略联盟授信支持交易信息银行供应商缓解流动资金压力、稳定经营活动；降低交易成本；增加扩大生产与经营能力。核心企业培育了销售渠道；强化了供应质量；压缩了自身融资，降低财务费用。经销商缓解流动资金压力、稳定经营活动；降低交易成本；增加扩大生产与经营能力。核心企业经销商供应商供销优惠银行核心企业收益：—企业信用的兑现培育了销售渠道，提升销售收入；强化了供应质量，控制或降低采购成本，快速响应能力提升；压缩了自身融资，缩短回款周期加快了资金回流、延迟了付款周期，降低财务费用；财务管理转变为现金和资本管理，增加企业资本运作能力；提升了市场影响力及品牌形象。银行供应商借款人承购人供货供货合同②预付货款供货承购合同③支付货款①贷款资金贷款协议担保协议④还款业务模式：1+NN+11+M+1M+1+N关键点控制测试时点：月初/季度初测试价格：期交所报价/大宗商品网站每月/每季度最低交货数量偿债覆盖比率=测试价格×月度/季度交货数量÷月度/季度还款额贷款期限覆盖比率=测试价格×尚未交付的货物数量÷尚未偿还的贷款(一般是指剩余本金+下月利息)最低存款比率=还款储备账户余额÷下期还款额如何补救增加交货/新增承购人在还款储备账户中存入额外现金部分提前还款贷款协议和承购合同的匹配履约风险而非借款人纯粹的信用风险确保供应商足够的生产/供货能力确保借款人会履行承购合同确保承购人的信用风险并确保款项流入监管账户银行借款人承购人供货供货合同②预付货款供货承购合同③支付货款①贷款资金贷款协议担保协议④还款供应商供应商发来的货借款人是生产性企业•不得在其生产的货物上设置担保权益借款人是贸易公司•要求供应商直接交货•获取供应商的供货承诺•供货合同项下的权利转让•安排第三方货物管理人•控制仓单的签发•在货物之上设置担保承购人拒绝继续承购承购合同备用承购人银行借款人承购人供货供货合同②预付货款供货承购合同③支付货款①贷款资金贷款协议担保协议④还款供应商贷款资金发放环节受托支付：提款和预付款支付的匹配承购人支付买价环节支付方式：现金/其他方式收款账户的控制——现金质押•区分收款账户和质押账户银行供应商借款人承购人供货供货合同②预付货款供货承购合同③支付货款①贷款资金贷款协议担保协议④还款提升核心企业经营业绩，增强产业链整体竞争力通过供应链融资，有效提升了产业链核心企业上下游企业的资金实力及经营周转效率，以此提升产业链核心企业的经营业绩，从而提升了整条产业链的周转效率及竞争力。解决产业链条中小企业资金不足问题，有效进行信用提升目前中小企业融资难是普遍存在的问题，而通过供应链融资，可以核心企业作为信用依托，将核心企业的优质信用扩散到产业链上下游企业，从而将银行授信的覆盖面从单一核心企业扩散到上下游企业，解决以往授信资源在单一产业链上分配不均的问题，有效解决中小企业“融资难”的困境。提升银行融资效率，降低社会操作成本传统的银行授信以单一客户作为授信对象，逐户审批，逐户发放，而供应链融资模式则是以一个企业群体作为授信对象，大大提升了银行融资效率，降低了融资过程中的各项成本。1应收账款融资2保兑仓融资3融通仓融资供应链融资•应收账款质押融资•国内保理•商票保贴•委托代理贴现•国内贸易险下应收账款融资•订单融资•供应商网络业务融资平台•先票（款）后货存货质押•保兑仓•法人账户透支•国内设备买方信贷•商商银•存货质押•非标准仓单质押•标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）核心企业下游企业上游企业应收账款融资模式以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为，称为应收账款融资基于供应链融资的应收账款融资，一般是为处于供应链上游的债权企业融资。债权企业、债务企业(下游企业)和银行都要参与其中，且债务企业在整个运作中起着反担保的作用，一旦融资企业出现问题，债务企业将承担弥补银行损失的责任，这样银行进一步有效地转移和降低了其所承担的风险。另外，在商业银行同意向融资企业提供信用贷款前，商业银行仍要对该企业的风险进行评估，只是更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对中小企业本身进行评估。应收账款融资使得融资企业可以及时获得商业银行提供的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。N+1应收帐款融资模式供销合同按照合同发货核心企业银行供应商融资模式简介：以大型企业为核心，上游供应商将其对核心企业的应收账款整体转让或质押给银行前提下，由银行对供应商提供综合性金融服务。这是国外供应链融资最典型的模式。该模式中，核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。•应收账款质押融资•国内保理•商票保贴•委托代理贴现核心企业•先票（款）后货存货质押•保兑仓•法人账户透支•国内设备买方信贷•商商银•存货质押•非标准仓单质押•标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）下游企业上游企业•国内贸易险下应收账款融资•订单融资•供应商网络业务融资平台保兑仓融资模式。在供应链中处于下游的企业，往往需要向上游供应商预付账款，才能获得企业持续生产经营所需的原材料、产成品等。对于短期资金流转困难的企业，可以运用保兑仓业务对其某笔专门的预付账款进行融资，从而获得银行的短期信贷支持。保兑仓业务，是在供应商(以下称卖方)承诺回购的前提下，融资企业(以下称买方)向银行申请以卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押的贷款额度，并由银行控制其提货权为条件的融资业务。保兑仓业务适用于卖方回购条件下的采购。保兑仓业务除了需要处于供应链中的上游供应商、下游制造商(融资企业)和银行参与外，还需要仓储监管方参与，主要负责对质押物品的评估和监管；保兑仓业务需要上游企业承诺回购，进而降低银行的信贷风险；融资企业通过保兑仓业务获得的是分批支付货款并分批提取货物的权利，因而不必一次性支付全额货款，有效缓解了企业短期的资金压力。保兑仓业务实现了融资企业的杠杆采购和供应商的批量销售，同时也给银行带来了收益，实现了多赢的目的。它为处于供应链节点上的中小企业提供融资便利，有效解决了其全额购货的资金困境。另外，从银行的角度分析，保兑仓业务不仅为银行进一步挖掘了客户资源，同时开出的银行承兑汇票既可以由供应商提供连带责任保证，又能够以物权作担保，进一步降低了所承担的风险。保兑仓融资模式。经销商①签订销售合同核心企业银行④发货⑦再次发货②缴存初始保证金申请开票⑤销货后续存保证金⑥再次签发提货通知单⑧如经销商违约承担保兑责任③交付银票签发提货通知单保兑仓融资模式融资模式简介：银行与核心企业合作，对核心企业的多个经销商提供授信的一种金融服务，是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在家电、钢铁等供应链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供应链成员关系紧密，并有相应的准入和退出制度。该模式的应用必须有一个重要基础，即核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。•应收账款质押融资•国内保理•商票保贴•委托代理贴现•国内贸易险下应收账款融资•订单融资•供应商网络业务融资平台•先票（款）后货存货质押•保兑仓•法人账户透支•国内设备买方信贷•商商银•存货质押•非标准仓单质押•标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）核心企业下游企业上游企业融通仓融资模式存货融资是企业以存货作为质押向金融机构办理融资业务的行为。当企业处于支付现金至卖出存货的业务流程期间时，企业可以采用存货融资模式。所谓融通仓，是指第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务，它不仅可以为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，还能为客户提供间接或直接的金融服务，以提高供应链的整体绩效，以及客户的经营和资本运作的效率。基于供应链融资的思想，中小企业采用融通仓业务融资时，银行重点考查的是企业是否有稳定的存货、是否有长期合作的交易对象以及整个供应链的综合运作状况，并以此作为授信决策的重要依据。另外，融通仓业务引进了第三方物流企业，负责对质押物验收、价值评估与监管，并据此向银行出具证明文件，协助银行进行风险评估和控制，进一步降低银行的风险，提高银行信贷的积极性。另外，商业银行也可根据第三方物流企业的规模和运营能力，将一定的授信额度授予物流企业，由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理，这样既可以简化流程，提高融资企业的产销供应链运作效率，同时也可以转移商业银行的信贷风险，降低经营成本。融通仓业务开辟了中小企业融资的新渠道。在供应链的背景下，通过融通仓业务，中小企业可以将以前银行不太愿意接受的动产转变为其愿意接受的动产质押品，从而架设银行与企业之间资金融通的新桥梁。融通仓融资模式银行物流公司中小企业③签订借款合同②授信申请③代理银行占有动产①签订合作协议④放款②融资申请融资模式简介：商业银行与物流公司合作，由物流公司提供自有库监管、在途监管和输出监管等，代理商业银行占有借款人动产以实现授信。物流公司除提供监管服务外，某些情况下也基于货物控制为客户提供担保或回购的情形。该模式的核心在于物流公司代理银行占有动产以协助银行控制风险，同时获取收益。三种融资模式的相似点应收账款融资、保兑仓融资和融通仓融资都集中体现了供应链金融的核心理念及特点，为中小企业提供了短期急需资金。既使得企业维持持续的生产运作，提高了整个供应链的运作效率，又使得银行获得收益，并且跳出了单个企业的局限，从整个供应链的角度考察中小企业，从关注静态企业财务数据转向对企业经营的动态跟踪，从根本上改变银行业的观察视野、思维脉络、信贷文化和发展战略。三种融资模式的差异点应收账款融资、保兑仓融资和融通仓融资在具体运用和操作的过程中存在差异，分别适用于不同条件下的企业融资活动值得注意的是，处在供应链中的企业在具体的运作过程中，各种生产活动相互交织，没有严格的划分，可能既处于债权方同时又急需资金购买原材料维持生产，因此，应收账款融资和保兑仓融资没有绝对的适用条件，企业可根据具体情况进行选择，有时也可以综合加以考虑和运用。总之，应收账款融资、保兑仓业务和融通仓业务分别以应收款、预付款和存货为质押物为中小企业融资，处在任何一个供应链节点上的中小企业，都可以根据企业的上下游交易关系、所处的交易期间以及自身的特点，选择合适的融资模式以解决资金短缺问题。