供应链金融运作模式及风险防范措施

i安徽财经大学工商管理学院本科毕业论文中文题目：供应链金融运作模式及风险防范措施英文题目：TheModeofSCFandtheRelevantRiskPrevention专业：物流管理班级：09级二班学号：2009160093姓名：刘启阔指导教师：韦道菊二零一三年五月成果形式个人/团队ii供应链金融运作模式及风险防范措施TheModeofSCFandtheRelevantRiskPrevention学院工商管理学院专业物流管理姓名刘启阔学号2009160093导师姓名韦道菊职称讲师二零一三年五月4团队成员情况序号姓名分工情况备注12345678注：毕业设计以个人形式完成的不需填写上表。原创性声明本人郑重声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除了论文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含任何他人创作的、以公开发表或者没有公开发表的作品的内容。作者（代表）签名：_____________日期：_____________5内容提要物流是现代经济的基础型产业，它对国民经济的发展和企业综合实力的提高具有极为重要的意义，因而受到各级政府、企业和学术界的高度重视，从金融支持的角度来看，就必须要有专业化的现代的供应链金融中心提高全方位的供应链金融服务。而从物流业的发展角度来看，物流业未来的决胜点在于金融服务，将来的物流企业谁能牢牢掌控金融服务，谁就能在激烈的物流市场竞争中脱颖而出。中小企业由于自有资金不足，对金融市场和产品缺乏了解，为中小企业服务的金融机构少，融资渠道单一等原因，造成中小企业融资十分困难的局面，甚至许多中小企业出现资金链断裂、企业濒临倒闭的情况，与此相对照的是很多商业银行每年却有大量的闲置资金并没有发挥资本带来剩余价值和财富的能力，因此，银行必须在融资方式上有所突破和创新，而供应链金融正是商业银行针对中小企业的特点及资金需求情况量身定做的一种具有突破性的一种融资渠道。本文将着重介绍供应链金融的概念，模式和其存在的风险和应对措施。文章中会运用大量的图表案例来对供应链金融进行介绍,在文章最后我将对本文做一个总结,对我国发展供应链金融提出期待.关键词：供应链金融中小企业商业银行融资物流6AbstractLogisticsindustryisthefoundationofmoderneconomictype,itisofvitalsignificancetothedevelopmentofnationaleconomyandtheimprovementofenterprisecomprehensivestrength，andbyalllevelsofgovernment,enterprisesandacademiaattachesgreatimportancetoit.Fortheperspectiveoffinancialsupport,theremustbespecializedandmodernsupplychainfinancialcentertoimproveoverallsupplychainfinancialservice.Andfortheperspectiveofthedevelopmentoflogistics,thelogisticsindustryinthefuturematchpointliesinfinancialservices,logisticsenterprisesinthefuturewhocancontrolthefinancialservices,whocanwinthecommandingheightinthefiercecompetitivelogisticsmarket.Asweallknown，smallandmediumenterprisescausedbyalackofitsownfunds,thelackoftheunderstandingoffinancialmarketsandproducts,andafewoffinancialinstitutionsarewillingtoextendcredittosmallandmedium-sizedenterprises，singlefinancingchannelsputsmallandmedium-sizedenterpriseinaverydifficultsituation,evenmanysmallandmedium-sizedenterprisecapitalchainhavebroken.Evenworse，someenterpriseisgoingtogobankrupt.Bycontrast，everyyear，alotofcommercialbankshavealotofsparemoneywhichdidn’texertthecapital'sabilitytobringsurplusvalueandwealth,asaresult,thebankmustbehaveabreakthroughandinnovationinthefinancing.Takenintoaccountwhathasbeentalked，supplychainfinanceisagroundbreakingandadaptivefinancingchannelwhichisthecommercialbanksthinkofbasedonthecharacteristicsofsmallandmedium-sizedenterprisesandcapitaldemand.Thisarticlewillfocusontheintroductionoftheconceptofsupplychainfinance,patternanditsrisksandcountermeasures.MyarticlewilltakeadvantageofanumberofchartsandexamplestointroducetheSCFmode.Intheendofthearticle,Iwillhaveasummarizetothearticle,andlookforwardtothefutureabouttheSCFinourcountry.Keywords：Supplychainfinance，smallandmedium-sizedenterprise，commercialbanks，financing，logistics7目录一、绪论（一）供应链金融的概念········································1（二）供应链金融产生背景和动机··································1（三）供应链金融的国内实践····································2二、供应链金融模式··················································2（一）以供应链金融运营主体划分的运作模式·······················2（二）以供应链各环节划分的供应链金融运作模式···················5三、实施供应链金融业务的风险································7（一）信用风险·······································7（二）运营风险·················································8（三）质押物的风险·············································8（四）核心企业可能的道德风险···································8（五）物流监管方风险···········································8（六）系统性和非系统性风险·····································9（七）业务操作风险·············································9四、供应链金融业务风险的防范对策····································10（一）提升对全产业链上相关授信主体的综合准入管理···············10（二）提升对抵质押物的动态管理·································10（三）加强对物流监管方的准入管理·······························11（四）优化业务操作流程，规范各操作环节职责要点················11(五)加强供应链金融的法律法规建设··············12结束语····························································12参考文献···························································131供应链金融运作模式及风险防范措施一、绪论（一）供应链金融的概念供应链金融简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。其主要的参与主体有买方、卖方、金融机构和第三方物流企业。具有以下特点：还款来源的自偿性;操作的封闭性；以贷后操作作为风险控制核心；授信用途的特定化。（二）供应链金融的产生背景和动机在供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业在协调供应链信息流、物流和资金流方面具有不可替代的作用，而正是这一地位造成了供应链成员事实上的不平等。正如一位手握10亿美元采购预算的沃尔玛服装采购员所说：“我当时拿着全美国最大个的铅笔。如果没有人按照我们的意思做，一言不合，我就折断手里的铅笔扔到桌上，然后扬长而去。”毫无疑问像沃尔玛、丰田、戴尔这样的企业在整个供应链中是出于核心地位，优势地位的。但供应链中多得是一些中小型企业，它们居于供应链中的弱势地位，它们或许都有这样的经历：既要向核心企业供货，又要承受着应收账款的推迟；或者在销售开始之前便以铺货、保证金等形式向核心企业提前支付资金。许多供应链上下游企业认为，“资金压力”是它们在供应链合作中碰到的最大压力。供应链中上下游企业分担了核心企业的资金风险，但却并没有得到核心企业的信用支持。尽管银行想给这些企业进行授信，但却常常因为这些中小型企业规模小、抵押物不足、难于掌握以及抵御经济波动能力差等诸多因素，让银行等金融机构认为风险很大而拒绝放贷。仅从供应链角度内部来看，核心企业不愿承担资金风险，而供应链上下游中小型企业却由于自身规模限制、资信能力差、融资渠道单一和为中小企业服务的金融机构少等原因造成其融资十分困难，其在信贷市场上的劣势地位根源在于中2小企业的先天性缺陷，就算各种金融机构进行结构性调整，也无法解决其融资难题。供应链核心企业规模大，实力强，资信好，如果核心企业能够将自身的资信能力注入其上下游企业，银行等金融机构也能够有效监管核心企业及其上下游企业的业务往来，那么金融机构作为供应链外部的第三方机构就能够将供应链资金流“盘活”，同时也获得金融业务的扩展，而这就是供应链金融(SupplyChainFinance，SCF)产生的背景。（三）供应链金融的国内实践中国的供应链金融的实践发展主要经历了：1.初始的萌芽阶段，供应链金融业务比较单一，主要是针对存货质押的贷款业务;2.快速发展阶段，供应链金融的业务开始丰富起来，承购应收账款等保理业务开始出现。但这一阶段的供应链金融业务仍以“存货质押为主，应收账款为辅”。3.繁荣发展阶段，在此阶段，供应链金融的业务开始繁荣，出现了预付款融资、结算和保险等融资产品。在我国，走在供应链金融前列的银行算是深圳发展银行，得