股票分析K线理论[股民必备]

2006-2007学年第二学期《股票技术分析》1股票基本知识股票：股票就是所有权凭证。股市：金融化资产的交易平台。股民：(投资者)参与股市的目的是为了追逐利润。股市不直接创造价值，而是一种金钱的再分配，一种利益的转移。股市是一个综合智力的竞技场。股市的著名理论：博傻理论。股市就是短时间的供求矛盾，买的人越多，抛的人越少，涨！反之，跌！2006-2007学年第二学期《股票技术分析》2股票的波浪理论技术分析最重要的是掌握波浪理论掌握波浪理论的好处：学会抄大底逃大顶只有学会抄大底逃大顶才能赚大钱2006-2007学年第二学期《股票技术分析》3如何理解波浪理论Y轴35412ABC上升5浪下跌3浪股市的上涨下跌方向是有规律的一般遵循上升5浪下跌3浪随着证券市场的发展，股价指数总是不断往上涨的---公司的价值和财富不断增加2006-2007学年第二学期《股票技术分析》4技术分析之一般认识（P249）p何谓技术分析所谓技术分析，是指利用某些历史资料，对整个证券市场或者某一证券（股票）价格未来的变动方向和程度，进行分析和研判的各种方法的统称。L注意技术分析偏重证券价格的分析，其目的在于预测证券价格涨跌的趋势。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》5第一节技术分析的理论基础三大假设市场行为包含一切信息价格沿着趋势运动历史经常重现股票：《合金投投资》股票代号：000633由于过去隐瞒公司信息，一旦暴露，股价连续十几个跌停板。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》6假设A：市场行为包含一切信息这是进行技术分析的基础性因素。影响股票价格的内、外在因素，即上市公司的一切信息，均无一例外地反映在市场行为中。四川长虹受到美国反倾销指控，股价下跌；而后，与美国微软合作多媒体技术，股价在大盘暴跌时反而一路直线上扬（2004年6月）。2004.6.28公布合作消息2006-2007学年第二学期《股票技术分析》7假设B：价格沿着趋势运动是进行技术分析的核心因素中心思想：证券价格的运动或者说变动是按照一定的规律来进行的，证券价格的运动具有保持原有方向展开的惯性。趋势：长期、中期、短期2006-2007学年第二学期《股票技术分析》8假设C：历史经常重现是技术分析的社会性因素基本思想：股票操作是人们受心理学规律制约下所产生的买卖行为。而心理学规律就是从人类心理活动演变历史的经常性重现中总结出来的。从而演绎成为不断重现的股市历史。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》9技术分析之主要理论第一节K线理论（P259）一、K线理论基础知识酒田线法K线四价开盘价收盘价最高价最低价最高价上影线实体下影线最低价开盘价收盘价2006-2007学年第二学期《股票技术分析》10二、K线基本形状及其研判意义有上下影线的阳线K线含义当日盘中曾出现最高价和最低价，但开盘价高于最低价；收盘价低于最高价，而最终的收盘价却高于开盘价，表现为带上下影线的阳线。研判意义p多空双方都曾占据优势地位，一度将股价抬高到最高价和打压至最低价，收盘时多方占优势；p上影线比下影线长，空方占优势；p上影线比下影线短，多方占优势。红色实体越长多方优势越明显2006-2007学年第二学期《股票技术分析》11二、K线基本形状及其研判意义有上下影线的阴线（P263）K线含义当日盘中曾出现最高价和最低价，但开盘价低于最高价；收盘价高于最低价，而最终的收盘价却低于开盘价，表现为带上下影线的阴线。研判意义p多空双方都曾占据优势地位，一度将股价抬高到最高价和打压至最低价，收盘时空方占优势；p上影线越长，下影线越短，绿色实体越长，空方明显占优势，弱势特征明显；p下影线越长，上影线越短，绿色实体越短，反映出倾向于多方占优势。绿色实体越长空方优势越明显2006-2007学年第二学期《股票技术分析》12二、K线基本形状及其研判意义光头阳线K线含义没有上引线而有下引线，先跌后涨。盘中一度出现低于开盘价的最低价位，但最终的收盘价成为全天的最高价。研判意义p当天开盘之后空方一度出击，但在多方强力反攻之下而失败，整个盘势倾向于多方，多方占据优势地位。实体越长、下引线越长，表明盘中多方市场特征明显。光头阳线是一种涨势信号。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》13光头阳线实例2004年6月29日光头阳线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》14光头光脚阳线K线含义当天的最低价位就是开盘价，而收盘价为全天的最高价。研判意义以全天最低价开盘而以最高价收盘的K线，反映出多方的力量强于空方而居于优势地位。多方优势的大小完全依赖于实体的长度—收盘价与开盘价之间的差价的大小。差价达到3%以上时，称为光头光脚阳线。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》15光头光脚阴线K线含义当天的开盘价就是最高价位，而收盘价即为最低价。研判意义这种K线的研判意义同光头光脚阳线正好相反，表明空方较多方而言占优势地位。空方优势的大小完全依赖于实体的长度—开盘价与收盘价之间的差价的大小。差价达到3%以上时，称为光头光脚大阴线。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》16十字星K线含义十字星是一种既有上引线而又带下引线的、开盘价与收盘价（几乎）相同的K线形状。与前一交易日的收盘价相比，如果股价上涨，则在盘中表现为红十字星；如果股价下跌，则在盘中表现为绿十字星。研判意义这种K线反映出多空双方在盘中有较大分歧和激烈鏖战的情形。如果上下引线都较长则称为大十字星，表明多空分歧较大、争夺激烈。从价位来看，如果在相对高位出现，则称为“黄昏之星”，研判难以结论。若此后连续两个或以上交易日出现股价走高并且升幅达3%以上时，短线可及时买进，相反则应坚决出局！如果十字星出现在相对低位，则称为“早晨之星”，如果此后一个交易日出现股价一路走高，则坚决跟进，反之持观望态度。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》17三、双K线组合研判（p269）不管有几条K线，都是根据相邻两条K线的相对位置的高低及其阴阳来研判未来行情演变的。1.覆盖线研判意义覆盖线表明，继昨日收阳线后，今日多头开盘即显示实力高开股价，但很快遭遇空头猛烈掼压而使股价一路走低，全天收盘为与似昨日阳线长度的阴线。出现这种K线组合，即意味着短期趋势将会改变，转为下跌！（阴线的长度决定强弱）1.覆盖线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》18覆盖线组合研判实例覆盖线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》19覆盖线组合研判实例2覆盖线股价下跌西山煤电0009832006-2007学年第二学期《股票技术分析》20三、双K线组合研判2.反迫线研判意义反迫线表明，继昨日收出一根大阴线之后，今日开盘空方使股价低开低走，但不久就受到多方的强力反攻，并最终使全天收盘在昨日阴线最低价附近，形成一条光头小阳线。p迫入线：小阳线收盘价在昨日收盘价之上p迫切线：小阳线收盘价等于昨日最低价这种K线组合表明，在低档处多头承接积极，是行情反弹的前兆！但是若下一个交易日继续下跌，则会使行情继续看空。2.反迫线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》21反迫线组合研判实例反迫线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》22反迫线实例2反迫线天津港2006-2007学年第二学期《股票技术分析》23三、双K线组合研判(怀抱线p270)3.怀抱线研判意义怀抱线表明，由于今日K线最低价较昨日最低价更高，而最高价比昨日低，形成今日K线被昨日K线抱住。p阳抱阴p阴抱阳p阳抱阳p阴抱阴这种K线组合表明：预示行情反转的信号！如果出现在相对高位，出货！如果出现在相对低位，积极介入！3.怀抱线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》24双K线组合研判实例（怀抱线）阴抱阳2006-2007学年第二学期《股票技术分析》25阴抱阳后市看涨的典型实例2006-2007学年第二学期《股票技术分析》26三、双K线组合研判（包容线）p2704.包容线研判意义包容线表明，今日K线最低价比昨日K线最低价更低，而最高价较昨日K线最高价更高，这样今日K线就将昨日K线完全包容进来。p阳包阴p阴包阳p阳包阳p阴包阴这种K线组合表明：发出股价涨跌趋势将会完全改变的信号！如果出现在相对高位，出货！如果出现在相对低位，积极介入！4.包容线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》27双K线组合研判实例（包容线）包容线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》28三、双K线组合研判（平行线p271）6.平行线研判意义在连续两个交易日里出现阳线或阴线的双K线组合情形，因而得名“平行线”。p如果出现双阳平行线，则表明多头实力强大，做多意愿坚决，尤其是今日阳线比昨日阳线长出许多时，更暗示决定性的多头行情开始展开；p如果出现双阴平行线，则反映空头优势明显，做空动力强大，特别是今日阴线比昨日阴线长出许多时，更暗示决定性的空头行情开始展开。6.平行线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》29双K线组合研判实例（平行线）2006-2007学年第二学期《股票技术分析》30四、三K线组合研判三条K线的组合方式比起双K线而言更为复杂、更加多样，具有更重要的市场价值。有助于有效地把握短期、中期、长期行情的演变。上升三连阳股价连续三天上涨，反映出多方力量逐渐加强。尤其市在低档价区时有强烈的多头市场特征。多方优势大小的衡量，还需要结合三条阳线的上下影线和实体的长度来作研判。主要有以下几种情形：2006-2007学年第二学期《股票技术分析》31上升三连阳的K线组合（1）三条K线都是中或大阳线，则表明多方优势明显，多头士气“如日冲天”。但由于涨幅已大，第4天多应考虑离场或不介入，暂时持短线观望态度，当然中线应该看涨。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》32三连阳实例(1)巢东股份6003182005.02.212006-2007学年第二学期《股票技术分析》33上升三连阳的K线组合(2)如果三条K线均有较长的上、下影线而实体较小，则表明行情处于粘着微升态势。既有低档承接的吸筹者，又有大量的高档抛压盘。若在股价相对低位出现，意味着多方力量逐渐增强，即将展开“空翻多”行情；若在高位出现，它意味着空方力量已逐渐增加，后市看跌。高位三连阳，但有较长上下影线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》34上升三连阳的K线组合(3)如果三条K线依次为两小阳加一中、大阳线，表明多方力量迅速加强，后市一般看涨，尤其是在股价低档区域时。但是如果第4天空方大力打压，股价回档幅度很大，则应考虑出局观望。两根小阳线加一根大阳线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》35如果三条K线依次为一大阳加两小阳，出现在长期上涨后意味着空方力量逐渐加强，则应警惕随时可能发生反转向下的行情；出现在长期下跌后就意味着多头力量已渐增加则大多认为行情将反转向上。上升三连阳的K线组合(4-1)一大阳加两小阳，出现在下跌途中一大阳加两小阳出现在上升途中2006-2007学年第二学期《股票技术分析》36上升三连阳的K线组合(4-2)一大阳加两小阳出现在下降途中2006-2007学年第二学期《股票技术分析》37下降三连阴(P274)连续三天报收阴线反映出空方逐渐加大打压的力度，特别是在高档价区具有明显的空头市场特征。空头市场的趋势之强弱还可以细分为下面四种情形：下降三连阴2006-2007学年第二学期《股票技术分析》38如果三条阴线都是中、大阴线，则反映出空方来势凶猛，至少中线股价应该继续下跌。不过在短线上，第四天一般有反弹的机会。下降三连阴（之一）连续三条中阴线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》39如果三条K线都是带较长上、下影线和有小实体的阴线，则表明股价处于“粘着微降”态势，既有高档抛盘涌现，又有一定承接盘出现。若此态势出现在上涨较长时间之后，则反转向下的趋势明显；若出现在下跌已久的行情中，则下跌将企稳，开始构筑底部区域。下降