复星医药招股说明书

复星医药(600196)公告正文上海复星实业股份有限公司(筹)招股说明书概要公告日期1998-06-23上海复星实业股份有限公司(筹)招股说明书概要(在上海市注册)(人民币普通股)50,000,000股主承销机构：东方证券有限责任公司上市推荐人：东方证券有限责任公司湖北证券公司重要提示本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。(单位：人民币元)面值发行价发行费用募集资金每股1.007.150.1836.967合计50,000,000357,500,0009,160,000348,340,000发行方式：上网定价发行发行日期：1998年6月25日拟上市地：上海证券交易所招股说明书签署日期：1998年6月22日一、绪言本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》和《招股说明书的内容和格式》及国家其他有关法律、法规、规章及政策的规定和发行人实际情况而编写，旨在为投资者提供有关本公司各方面的基本资料。本招股说明书概要已经本公司筹委会审议通过，筹委会全体成员确信所摘内容与招股说明书正文一致，且无重大误导、虚假及遗漏，并对其准确性、真实性、完整性负个别及连带责任。公司本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除本公司和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。投资者应自行负担买卖本公司股票所应支付的税款及其他有关费用，本公司、承销商和上市推荐人对此不承担任何责任。本次发行业经中国证券监督管理委员会“证监发字[1998]163号”和“证监发字[1998]164号”文批准。二、释义在本招股说明书概要中，除非上下文另有所指，下列词语具有如下含义：1、发行人、公司、本公司：指上海复星实业股份有限公司(筹)。2、筹委会：指本公司设立及股票发行之筹备委员会。3、集团公司：指上海复星高科技(集团)有限公司。4、发起人：指上海复星高科技(集团)有限公司、上海广信科技发展公司、上海英富信息发展有限公司、上海申新实业(集团)有限公司、上海西大堂科技投资发展有限公司。5、证监会：指中国证券监督管理委员会。6、公司法：指《中华人民共和国公司法》。7、承销机构：指以东方证券有限责任公司为主承销商的承销团。8、主承销商：指公司本次社会公众股发行之主承销商，即东方证券有限责任公司。9、上市推荐人：指公司本次社会公众股上市之推荐人，即东方证券有限责任公司和湖北证券公司。10、股票或A股：指本公司本次发行的每股面值为人民币1元的记名式普通股股票。11、发行：指本次5000万股A股之发行。12、元：指人民币元。三、发售新股的有关当事人1、发行人上海复星实业股份有限公司(筹)地址：上海市曹杨路510号9楼筹委会主任：郭广昌电话：[phone]传真：[phone]联系人：丁国其秦学棠2、主承销商东方证券有限责任公司地址：上海浦东新区东方路1025号法定代表人：朱福涛电话：[phone]传真：[phone]联系人：汪洋钟茂军王晓霞3、副主承销商海通证券有限公司地址：上海北海宁路30号法定代表人：李惠珍电话：[phone]传真：[phone]联系人：应同山4、分销商湖北证券公司地址：湖北省武汉市武昌彭刘杨路232号法定代表人：陈浩武电话：[phone]传真：[phone]联系人：高建明邹薛军黄河证券有限责任公司地址：郑州市花园路52号法定代表人：南凤兰电话：[phone]传真：[phone]联系人：单树峰江西江南信托投资股份有限公司地址：南昌市象山北路208号法定代表人：吴光权电话：[phone]传真：[phone]联系人：鲁先德浙江省国际信托投资公司地址：浙江省杭州市体育场路333号国际大厦法定代表人：王钟麓电话：[phone]传真：[phone]联系人：郭瑞浙江省金华市信托投资股份有限公司地址：金华市西市街111号法定代表人：卢福禄电话：[phone]传真：[phone]联系人：葛敏5、上市推荐人东方证券有限责任公司湖北证券公司6、发行人律师上海市新闵律师事务所地址：上海市闵行区莘建路132号法定代表人：薛波电话：[phone]传真：[phone]经办律师：薛波陈育芳陈洁7、会计师事务所大华会计师事务所地址：上海市昆山路146号法定代表人：石人瑾电话：[phone]传真：[phone]经办注册会计师：王美娟朱育序联系人：王美娟8、主承销商律师北京市浩天律师事务所地址：北京市朝阳区东三环北路甲2号京信大厦1132室电话：[phone]传真：[phone]经办律师：权绍宁杨华联系人：陈伟勇王晓明9、股票登记机构上海证券中央登记结算公司地址：上海市浦东新区浦建路727号法定代表人：王迪彬电话：[phone]、收款银行上海浦东发展银行第一营业部地址：上海市宁波路50号法定代表人：金运电话：[phone]传真：[phone]联系人：秦静四、发行情况1、股票种类：人民币普通股(A股)2、发行日期：1998年6月25日3、发行地区：中华人民共和国境内(香港特别行政区及台湾地区除外)4、发行对象：中华人民共和国法律、法规规定可以买卖股票的自然人和法人。根据中国证监会的有关规定，本次新股发行可向依据《证券投资基金管理办法》批准的证券投资基金配售新股，数量不超过本次公开发行量的20％，每只证券投资基金申请配售新股数量不超过本次公开发行量的5％，证券投资基金经配售购入的股票自该股票上市之日起持有时间应不少于2个月。5、上市交易所：上海证券交易所6、发行方式：上网定价发行7、发行价格：7.15元本次股票发行采用溢价发行，根据本公司发行前每股净资产和原有股东权益，以及公司1998年预测每股税后利润(加权平均法计算)和本次预计发行的市盈率15倍计算，确定本次发行价格为7.15元。计算公式为：发行价格=发行当年预测利润/发行当年加权平均股本数×发行市盈率=发行当年预测利润/[发行前总股本数＋本次公开发行股本数×(12－发行月份)/12]×发行市盈率=5991/[10070＋5000(12－6)/12]×15=7.158、每股面值：人民币1.00元9、公开发行数量：5000万股(其中向公司职工配售500万股)10、发行总市值：35750万元五、风险因素及对策提示：投资者在评价本公司本次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。(一)风险因素公司因其产品开发和生产经营过程中的内在特点，将存在下列风险因素：1、经营风险(1)原材料供应风险：由于公司生产核酸检测试剂等产品所必需的关键原材料DNA聚合酶、RNA逆转录酶等国内厂家目前尚无大批量生产能力，主要依靠进口，且购买这些原材料的费用约占全部原材料费用的60％以上。因此，若国际市场或境外供应商在该原材料的供货价格、供货数量等方面发生变化或国内有关生化试剂产品进口的政策发生变动或作出限制，将影响公司的原材料供应。(2)产品价格方面的限制：医药产品是一种特殊的商品，其价格受到国家有关部门的控制，本公司有关生物医药产品的销售价格必须经卫生医药管理部门核准。(3)技术更新带来的冲击：公司有关产品的技术目前在国内处于领先地位，但国内众多科研机构和企业也正在加紧研究，国际同类产品也不断进行技术改造，如果公司在新技术的跟踪、研究等方面滞后，可能对公司产品的生产与销售产生负面影响。(4)产品开发的风险：本公司在医药方面目前主要从事现代生物医药产品的研制、开发、生产、销售。由于现代生物医药产品具有科技含量高、对人员素质要求高、研制周期长等特点，如果新产品开发不成功或不顺利，对目前公司高速增长的趋势及未来盈利能力会产生影响。2、行业风险现代生物医药产业作为一项新兴的高科技产业，其产品具有高附加值的优势，同时因存在技术更新快的行业特点，目前市场具有相当发展潜力，国内很多有实力的企业纷纷介入该行业，包括一些境外企业，也正积极开拓中国市场。行业内部竞争将较为激烈，因此，本公司目前在行业内占有的优势地位会受到一定程度的挑战。公司控股的上海一统广告商务发展有限公司主要从事广告业务和商务营销策划，在公司利润构成中占有一定的比例。但此类公司数目较多，市场竞争激烈，因此不能保证此项业务能保持较高的盈利水平。3、市场风险在推广本公司产品时，受到当地市场环境和对现代生物医药产品了解程度等诸多因素的制约，如果出现市场营销策略的失误，将影响市场占有率及营业收入的提高。4、政策性风险(1)目前国家对现代生物医药产业采取鼓励和促进的政策，但由于该项产业尚属新兴产业，目前有关现代生物医药的行业标准正在进一步完善之中，这些标准的修订有利于产品质量的提高，但也可能因为公司产品需要一定的时间按新标准被重新鉴定，从而使公司产品的市场开拓受到一定的抑制。(2)本公司享有上海市给予的所得税方面的优惠政策，但该项优惠政策可能因国家政策变动而调整。5、加入世界贸易组织的风险加入该组织，一方面虽有利于本公司进入国际市场，扩大出口，但同时也面临国外先进技术及产品涌入国内市场而带来的激烈竞争。6、投资项目的风险公司投资项目之一为投资控股上海摩天办公室自动化技术有限公司。该公司主要经营软件等信息产业方面的产业开发。信息产品的特点是更新速度快，产品的创意和设计思路比较容易暴露。因此，对于其他类似公司，如果避开具体代码，遵循基本创意，再组合一些发展中的新功能，可能做出同类产品与之竞争，从而会导致该公司产品的市场份额下降。7、股票市场风险股票投资的风险主要体现在其价格波动大，不可预见的因素较多，投资收益与风险共存，且由于我国证券市场相关的政策法规尚不完备，股票市场投机性较强，这些因素可能会导致本公司股票价格偏离公司实际经营业绩，务请投资者予以重视。8、其他风险公司现有股东中上海复星高科技(集团)有限公司已形成对公司的绝对控股，可能对公司的经营管理有所影响。(二)有关风险之对策针对上述风险，本公司拟采取以下对策：1、经营风险之对策(1)公司将继续巩固和发展与原材料供应商的互利互惠的合作关系，维持合理库存，保证生产连续正常运行。同时，公司还将积极开辟新的供应渠道，对主要原材料采取选择多家供应商的策略。若国内同类原材料的质量达到本公司的要求，公司将逐渐减少对进口原材料的依赖。另外，本公司计划引进菌种自行生产其中部分原材料。(2)公司将不断开发生物医药新产品，提高技术的附加值，同时注意内部挖潜，降低生产成本，从而增强盈利能力。(3)公司将与国内外权威研究机构加大合作力度，计划建成一些有资产纽带关系的一流研究机构。本公司将及时跟踪现代生物技术的最新成果，加大技术改造和新产品开发力度，同时积极引进新技术和高层次人才，保持公司在技术方面的领先地位，提高产品的竞争能力。(4)本公司深知现代生物医药新产品的开发成功对公司发展具有重要影响。本公司一方面加紧培养人才，引进人才，在已拥有市场优势的产品上继续加深研制，不断开发适应面广泛的新品种。另一方面，将充分利用股份公司拥有的资金优势，进行资本运营，收购或控股一批有成熟产品、市场份额稳定的医药生产企业。2、行业风险之对策针对行业竞争带来的风险，本公司将依托自身的技术优势，着重在产品的多样化、高品质方面下功夫，加强高新技术的开发、转化和运用，继续保持公司在技术上的领先地位。同时充分利用公司的资金优势和科学的营销策略，在巩固现有的技术、产品、销售优势的同时，进一步扩大市场占有率，形成规模效益，使公司的竞争力和应变市场的能力得到进一步加强。针对广告