货币金融学复习笔记

1货币金融学复习笔记第一章货币与货币制度1.货币的起源与演进。(1)起源a)简单价值形式、扩大价值形式、一般价值形式、货币形式。b)货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自发的从一般商品中分离出来的。商品变成货币是商品经济的内在矛盾（私人劳动和社会劳动）发展的产物。因为解决这一矛盾只有通过交换，而货币正是为了适应交换的需要而产生的。但是，货币产生后又加深了这一矛盾的发展。商品变成货币是一个漫长的历史过程，是一个由低级向高级的发展过程。(2)演进a)三种阶段：商品货币阶段贵金属货币阶段银行信用凭证货币阶段b)三种形态：实物货币代用货币信用货币c)2.货币在商品经济中发挥着哪些职能？举例说明。(1)价值尺度：是货币表现、衡量、计算其它一切商品价值的尺度(2)流通手段：货币充当商品交换媒介的职能。(3)贮藏手段：货币退出流通领域，被人们作为社会财富贮藏起来的职能。(4)支付手段：当货币作为交换价值的独立形态进行单方面转移时，执支行付手段的职能。如用来清偿债务或支付税赋、租金、利息、工资等。(5)世界货币：货币在世界市场充当一般等价物的职能。3.价值尺度与价格标准的区别。24.我国人民币制度的内容。(1)人民币是我国的法定货币，人民币的单位为“元”，辅币的名称为“角”和“分”，人民币以“¥”为符号；(2)人民币采取信用货币的形式，没有含金量的规定，也不与任何外币确定正式联系；(3)人民币是我国唯一的合法通货，严格禁止外币在中国境内计价流通，严禁金银流通，严格禁止妨害人民币及其信誉；(4)国家指定中国人民银行为唯一的货币发行机关，并对人民币流通进行管理。5.货币在现代经济中的作用。(1)推动经济合理运行和持续增长(2)核算社会劳动，促进经济效益的提高(3)实现经济联系，发展和完善市场体系(4)实现社会产品分配，提高和改善劳动者的生活水平(5)调节控制经济运行6.马克思的货币本质论。(1)货币是商品(2)货币是特殊商品(3)货币是固定充当一般等价物的特殊商品(4)货币体现了一定的社会生产关系7.我国货币层次划分的内容。(1)现钞：M0=流通中现金(2)狭义货币：M1=M0+活期存款（非金融企业活期存款+个人持有信用卡类存款）(3)广义货币：M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+其他存款或者非金融企业定期存款+城乡居民储蓄存款+外币存款+信托类存款+证券公司客户保证金）(4)M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单8.“劣币驱逐良币”现象。金银两本位制下，是指在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。9.现代货币形态新的变化。3(1)支票货币亦称活期存款。存款人无须事先通知银行便可提取的银行存款。它没有利息、但可以用支票提取，因而具有流动货币的灵活性特征。(2)电子货币是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。(3)电子钱包是小额支付的智能储值卡，持卡人预先在卡中存入一定的金额，交易时直接从储值帐户中扣除交易金额。(4)电子资金转账系统是指将银行的计算机系统通过通信线路和设备与特约商户的POS相连接所构成的系统。第二章信用1.信用的构成要素与本质特征。构成要素：(1)主体——债权人和债务人(2)标的——商品或货币(3)载体——合法凭证、工具(4)条件——期限和利率本质特征：(1)以相互信任为基础(2)以还本付息为条件(3)以收益为目的(4)具有风险性(5)信用是价值运动的特殊形式2.分析借贷资本的经济基础与来源。经济基础是产业资本的循环和周转。一方面有的职能资本家在生产经营中会游离出暂时闲置的货币资本；另一方面有的职能资本家在生产经营中发生暂时的资本周转困难，需要临时借入资本的现象。这样便出现了专门从事这种资本余缺调剂的货币资本家。来源：固定资本循环和周转过程中的暂时闲置。流动资本循环过程中的暂时闲置。经营成果及剩余价值积累过程中的暂时闲置。居民的货币收入与储蓄。3.借贷资本运动的全过程。4.分析商业信用与银行信用作用与局限性。4商业信用：积极作用：1.商业信用能够克服流通中货币量不足的困难以及创造信用流通工具，加速商品的流通和周转；2.商业信用能够促使滞销商品的销售，避免社会财富的浪费；3.商业信用能加速短缺商品的生产，尽快实现生产的均衡；消极作用：容易形成债务链和债务危机。局限性：规模和数量上的局限性方向上的局限性信用能力上的局限性信用期限上的局限性银行信用：银行信用的能力和作用范围大大提高和扩大。银行信用在调剂资金期限上具有灵活性。银行信用的动态与产业资本的动态不一致5.分析消费信用的利弊。•利•启动新的消费热点，改善人民生活；加速商品流通，促进经济增长；有利于配合各项改革的顺利进行；有利于优化银行信贷资产结构，提升银行竞争力；促进新技术的应用，新产品的推销以及产品的更新换代。•弊•容易引起消费过度膨胀，如果生产扩张能力有限，则会加剧市场供求紧张状态，促使物价上涨，为经济增加了不稳定的因素。6.我国的社会信用体系的构建“十二五”期间要以社会成员信用信息的记录、整合和应用为重点，建立健全覆盖全社会的征信系统，全面推进社会信用体系建设。（一）加快征信立法和制度建设。（二）推进行业、部门和地方信用建设。（三）建设覆盖全国的征信系统。（四）加强监管，完善信用服务市场体系。（五）加强政务诚信建设。（六）大力培养社会诚信意识。第三章利息与利息率1.古典利率决定理论和流动性偏好利率决定理论的主要内容。(1)古典利率决定理论古典学派认为利率决定于储蓄和投资的均衡点。5储蓄取决于利率水平的高低，成正相关；投资不仅取决于利率水平，还取决于边际生产力，只有当边际生产力与利率水平一致时，才是投资者的投资点。投资不变时，储蓄的增加会使利率水平下降。储蓄不变时，投资的增加会使利率水平上升。利率水平依赖于储蓄和投资双方的相互调整，使投资能够全部吸收储蓄，而储蓄又能维持全部投资，即利率的水平取决于储蓄流量和投资流量的均衡。(2)流动性偏好利率决定理论（凯恩斯）从货币的供求角度来分析利率的决定。他认为：利率水平是由货币的供给曲线与需求曲线的交点决定的。62.利率的宏观经济杠杆功能与微观经济功能。宏观经济杠杆功能积累资金的功能调节货币供应量的功能调节国民经济结构的功能抑制通货膨胀的功能平衡国际收支的功能微观经济功能激励企业提高资金使用效率的功能影响家庭和个人的金融资产投资的功能作为租金计算基础的功能3.马克思的利率决定理论的基本内容。马克思认为利息是借贷资本家从职能资本家那里分割到的剩余价值的一部分，利息只是利润的一部分。利润本身就构成了利息的最高界限，平均利润率就构成了利率的最高界限。因为若利率等于或超过平均利润率，职能资本家就不会借入资本。而利率为零时，借贷资本家无利可图，就不会贷出资本。因此利率总是在零与平均利润率之间波动，并且受资金供求和竞争因素的影响。4.可贷资金的供给与需求。75.可贷资金利率决定图。6.公司经营状况的变动对公司债券的市场利率和市场价格会有何影响？为什么？公司债券和债券的市场价格成反比公司业经营业绩向好，预期尝服能力稳定，所以市场需求会增强，进而推动价格上涨，收益率下行。反之亦然7.简要分析利率发挥作用的途径。(1)成本效果：利率变化→企业利息负担和银行资金成本的变化→企业投资和贷款规模的变化(2)流动性效果：利率变动对金融机构资金供给的影响。(3)心理效果：利率变动对所有经济主体发挥着一种心理影响。8.单利与复利的计算。第四章金融市场1.直接融资与间接融资比较8直接融资：就是没有金融机构作为中介的融通资金的方式，需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议或买卖有价证券的形式进行货币资金的转移。间接融资：是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。2.金融市场的特点。交易价格的特殊性交易对象的周转性交易活动的集中性交易关系的延续性交易对象的单一性3.金融市场的构成要素与分类。构成要素金融市场主体金融市场客体交易工具交易价格分类：按偿还期划分：货币市场资本市场按金融交易的性质划分：一级市场（发行市场）二级市场（流通市场）按地理范围划分：国内金融市场国际金融市场按金融交易对象划分：资金市场外汇市场黄金市场按交割的方式划分：现货市场期货市场4.金融市场形成的基本条件。高度发达的商品经济健全的金融机构体系丰富的金融交易工具完善的金融立法合理的市场管理5.金融工具的特性。(1)期限性是指债务人全部偿清债务之前所经历的时间。名义期限实际期限(2)流动性是指它的迅速变为现金而不致遭受损失的能力。(3)风险性是指购买金融工具的本金有否遭受损失的可能性。风险与流动性成反比，流动性越强的金融工具风险越低。风险与期限成正比，期限越长，风险越大；反之，越小。9违约风险，市场风险，购买力风险(4)收益性风险与收益成正比6.金融衍生工具的利弊分析。(1)积极作用：促进了金融市场的一体化，增强了市场竞争，提高了市场的融资效率；增加了风险管理的手段，增强了风险管理的能力；降低了交易成本。保证金制度。在交易所进行的交易可以降低信用风险；为人们提供了新的投资手段，间接地促进了经济的增长。(2)消极作用：在提供避险手段的同时，加大了整个金融体系的风险；导致货币供应量反复无常的变化，加大了运用货币政策工具进行宏观调控的难度；加剧了社会财富的分配不公；金融衍生工具的复杂化加大了对金融市场进行有效管理的难度。7.分析影响股票价格变动的经济因素。公司盈利情况公司的股息政策资金的周转率和积累率市场利率物价水平综合经济指标储蓄和投资8.金融工具收益率的计算。股票收益率股票收益率=收益额/原始投资额收益率=(股息+卖出价格-买进价格)/买进价格×100%债券收益率V=I*(p/A,i,n)+M*(p/s,i,n)V—债券的价格I—每年的利息M—面值n—到期的年数i—折现率基金收益率收益=当日基金净值×基金份额×（1-赎回费）-申购金额+现金分红收益率=收益/申购金额×100%第五章金融机构体系1.金融机构的经济功能。1.提供支付结算服务2.融通资金3.降低交易成本并提供金融服务便利4.改善信息不对称5.风险转移与管理6.信用创造功能2.1998年亚洲金融危机的形成原因（会考）。103.金融危机的防范措施。1.健全的宏观经济环境2.建立合理的公司治理结构3.选择合理的汇率制度和资本项目开放4.有效的金融监管5.完善金融机构的内控制度4.我国金融机构体系的构成。中央银行政策性银行商业银行非银行金融机构第六章商业银行1.商业银行的性质与职能商业银行是以追逐利润为目标，以货币资金为经营对象、为客户提供多功能服务的金融企业。(1)信用中介信用中介指商业银行通过负债业务，把社会上的各种闲散货币资金集中到银行，通过资产业务，把它投入到需要资金的部门，充当资金闲置者和资金短缺者之间的中介人，实现资金的融通。商业银行的信用中介职能是最基本的，也是最能反映其经营活动特征的职能。(2)支付中介商业银行以存款账户为基础，通过一定的技术手段和流程设计，为客户完成货币收付或清偿债权债务关系提供转移货币资金的服务。是银行的最初始职能(3)信用创造是指商业银行所具有的创造信用流通工具并据以扩大贷款和投资的能力。(4)金融服务金融服务职能是指商业银行利用所处的经济枢纽的特殊地位，凭借联系面广、信息灵的独特优势，运用电子计算机等先进手段，为客户提供诸多服务，赚取手续费、扩大联系面，争取客户。2.安全性原则的要求。要求商业银行在业务活动中确保其资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失，并在整个经营管理过程中采取各种有效措施，使经