09-10未过会企业深度分析[1]

2009年-2010年中国创业板IPO未过会企业深度分析报告汉鼎咨询上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前后发展战略规划上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表-1-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing汉鼎咨询关于本分析报告的声明本分析报告不代表任何主管单位及发审部门意见；不代表任何券商投行内部意见；不反应任何被否的IPO企业真实反馈意见；此报告不得用于任何商业用途；纯粹为了与6746名投行人员及IPO企业交流探讨之用如果有分析不到位之处，请我们保持沟通。-2-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing2009年创业板发审委会议未通过企业情况序号企业简称行业地域1南京磐能电力电子信息江苏2上海同济同捷现代服务业上海3北京福星晓程电子信息北京4上海奇想青晨新材料上海5芜湖安得物流现代服务业安徽6江西恒大高新新材料江西7天津三英焊业新材料天津8安徽桑乐金制造业安徽9北京东方红生物医药北京10赛轮股份制造业青岛11武汉银泰科技新能源湖北12深圳佳讯视讯电子信息深圳13深圳卓宝科技新材料深圳14深圳海联讯电子信息深圳15上海麦杰科技电子信息上海-3-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing2009年度创业板企业未通过原因汇总序号主要未通过原因涉及企业家数占比1独立性技术、市场、商标依赖南京磐能电力、北京东方红、武汉银泰426.67%资金占用武汉银泰科技关联交易芜湖安得物流2持续盈利能力及自主创新能力分析业务与技术经营模式将发生重大变化上海同济同捷853.44%经营环境发生重大变化赛轮股份重大依赖芜湖安得物流、深圳佳讯视讯其他重大不利变化安徽桑乐金、深圳卓宝科技、深圳海联讯、上海麦杰科技3主体资格报告期内实际控制人重大变化天津三英焊业320.00%出资问题深圳卓宝科技财务条件问题上海同济同捷4客户集中度过高、经营管理经验深圳佳讯视讯320.00%募集资金运用的市场、产能消化赛轮股份5信息披露不完整、重大遗漏和误导性陈述深圳卓宝科技16.67%6规范运作税务问题上海奇想青晨640%内部控制制度不健全或未有效执行南京磐能电力、上海同济同捷、北京福星晓程、上海奇想青晨、深圳卓宝科技、上海麦杰科技7财务会计财务资料、会计处理真实性、准确性、合理性南京磐能电力、北京福星晓程、上海奇想青晨、江西恒大高新、上海麦杰科技533.33%-4-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing本报告第5页—第26页为汉鼎咨询介绍您可以直接跳过，进入正文。汉鼎一直致力于打造中国最专业、可靠的“第四类中介辅导机构”汉鼎希望能打造成为继证券投行、会计师事务所、律所之后的第四类中介辅导机构为IPO企业、再融资、增发、债券融资企业提供细分市场调研、募投项目可行性研究、公司发展规划及战略咨询。-5-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoingIPO企业、再融资企业咨询服务内容上市前细分市场调研，与招股说明书1号及28号准则完全吻合（研究报告可联合行业主管单位及协会在相关核心刊物发表出去）（为企业及券商提供引用数据来源、数据推理过程、调研工作底稿）上市前募投项目可行性研究，与募投资金使用计划的要求吻合（侧重于募投必要性、可行性、经济效益分析、匹配能力分析）上市前发展目标及战略规划咨询（企业咨询不仅仅是为了上市，也是为了真正发展及战略需要）准上市企业一体化咨询、上市前2-3年全程辅导及规范（对IPO企业进行上市前规范治理结构、财务梳理、董事会规范等）-6-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing汉鼎咨询210名咨询顾问人才结构6企业（财务部、战略部、上市办、市场部、研发部等）26.1%设计院、研究院7.6%会计师事务所18.1%券商投行部13.4%PE投资公司10.5%主管单位协会2.5%市场研究机构10.9%战略咨询公司5.0%台湾香港金融机构5.9%-7-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing汉鼎咨询针对准上市企业咨询的优势上市咨询经验积累优势：汉鼎咨询执行了250多家企业的IPO上市前细分市场调研及募投项目可行性研究，非常清楚如何把握证监会的发审准则；如何描述企业盈利模式；如何设计募投项目；如何思考募投项目的逻辑关系及匹配能力。很多被证监会枪毙的企业（例如磐能、恒大、榕基、捷顺、杰赛等）二次上会咨询工作都是汉鼎咨询在做。本地化咨询服务优势：汉鼎咨询目前210名咨询顾问分布在全国有11个控股子公司及办事处。分布在北京，南京，无锡，合肥，上海，杭州，厦门，深圳，广州，成都，武汉。因为企业上市不是一朝一夕的事情，需要持续的不间断的提供本地化服务，汉鼎在这方面具备极大的本地化服务优势。专业顾问及管理人才优势：汉鼎咨询顾问全部具备3+2的人才结构，暨3年的行业企业工作背景+2年的证券、金融、财务分析、市场研究、咨询方面的背景。汉鼎咨询深圳、杭州、广州、上海分公司都交给台湾过来的专业高级职业经理人在管理。他们曾经供职于美林证券、UBS、宝莱证券等。细分市场研究数据库优势：用3年的时间建立了涵盖了40个产业集群、3000多个细分市场的研究数据库，此数据库已经累计投资了1000多万元。比如说，我们将生物制药就细分为160个细分领域。与国家核心期刊的发布渠道：汉鼎咨询可以联合相关主管单位及协会将市场调研报告发布在国家核心刊物上，证明数据可靠性及中立性。-8-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing汉鼎咨询细分市场上市咨询事业部8生物制药、医疗器械、医疗服务航空设备制造及机场新农业技术及深加工教育培训及教育衍生品电力设备及智能电网LED、新型照明材料3G设备、光纤产业汽车及配件及后市场连锁经营服务精细化工及中间体节能减排及环保服务工程机械制造钢铁、有色金属、冶金新能源（风能、太阳能）工业精密制造铁路机车设备、桥梁部件特种及新型复合材料石油勘探及固体采矿精密仪器仪表激光产业及激光应用数字电视、广播电视产业公用事业服务新物流及配套产业软件及IT服务交通、城市、工业智能及节能快速消费品新型化学材料文化传媒、旅游服务医疗器械、制药设备精密电子及零器件新型建筑材料及建材机械采矿设备、采矿服务纺织工业及新型纺织材料石油化工衍生品（橡胶、塑料等）金融创新服务网络新经济、电子商务新服务机床工具、生产线装配技术水处理技术及膜材料森林及种植产业机械零部件精密加工农机材料及饲料化肥新经济服务模式-9-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing汉鼎咨询团队成员标准（3+2人才选择标准）9•3+2人才选择标准，每一个咨询顾问必须具备5年以上的工作经验•公司的咨询顾问全部具备3年以上的行业企业工作背景，同时2年的投资、证券、咨询、金融方面的工作经验。具备了3+2的基础条件才能进入汉鼎咨询工作细分市场研究咨询顾问募投项目可行性研究顾问再从企业内部出来到投资、证券、金融、咨询工作2年以上投资机构证券投行金融银行管理咨询市场研究3年企业内部或者产业链上的工作经验行业生产企业内部企业上市办产业链上-10-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing专项咨询请您联系Maxwell.HD.Wong王叁寿[e-mail]:[e-mail]汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing汉鼎咨询数据真实性、权威性、客观独立性真实性：汉鼎咨询细分市场调研报告结合了权威数据库、企业实地调研、科学的研究方法及推理过程。对细分市场主管单位、相关协会、国内外竞争对手、下游重点需求用户进行了实地调研工作，这些调研工作都做了详细的调研记录。权威性：只有提高了调研数据的准确性，数据才具备权威性。汉鼎咨询首先是国内最大的细分市场调研机构，调研的网络覆盖了中国绝大部分的城市。T同时与国内120多个权威的行业协会、主管单位进行合作开展专题研究；研究能力：覆盖了3000多个细分市场。这种与协会发起的专题调研解决了目前细分市场权威数据缺失的问题，因为很多细分市场没有相关协会或者是有协会也没有相关的细分市场数据。客观性、独立性：汉鼎咨询绝对不会因为外部因素而改变数据的客观性和独立性。汉鼎咨询承诺报告中所有相关数据的真实性、有效性、可靠性、中立客观性，如果报告中数据失真或与行业实际情况严重不相符，汉鼎咨询将承担法律责任。11-12-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing汉鼎咨询项目组分工项目成员做好每一个细节准备好工作底稿执行层项目经理项目质量内核控制项目现场负责人项目经理募投项目可行性研究项目现场经理经济效益财务分析必要性可行性分析管理层讨论未来发展战略探讨细分市场调研项目现场经理竞争对手实地调研主管单位实地调研下游用户调研调研相关协会实地调研12-13-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoing企业上市前细分市场调研及募投项目可行性研究工作总体流程•与企业管理层进行面对面沟通，初步确定募投及细分市场调研方向，并明确产品定义•签订咨询服务合同，汉鼎咨询组建项目团队，与券商沟通IPO进展、目前存在的问题、时间安排•汉鼎项目团队分为2个项目组。一个项目组进行企业内部调研，一个项目组开始进行细分市场调研•与企业管理层进行沟通，沟通的主要思路就是按照发审规则及上市管理办法进行详细沟通•细分市场调研是对相关主管单位、相关协会、国内外竞争对手、下游重点用户进行实地面对面调研•细分市场调研工作是募投项目可研的关键环节，所有调研都会保留工作底稿及数据来源等•细分市场调研和募投可研工作全部结束，出具相关报告，并提交给当地发改委备案和券商审核•将细分市场调研结论和软文发表到国家核心一级期刊、财经类媒体上，得到权威部门认可•一直配合券商完成招股说明书，券商内核通过并提交招股说明书到证监会，最后一直到过会。13-14-汉鼎咨询------上市前细分产品市场调研&上市前募投项目可行性研究&上市前规范化梳理&国家核心刊物文章发表SucceedInDoingIPO企业管理层如何配合汉鼎咨询开展工作1.企业不需要动笔去写任何内容，要做的就是不断的进行管理层沟通2.讨论的细节都在《企业上市前细分市场调研及募投项目可行性研究管理层研讨会提纲》中，这个提纲是