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1银行账户利率风险现场监管检查理论基础与检查重点2010年年年年3月月月月目录目录目录目录内容提要内容提要内容提要内容提要国外商业银行的银行账户利率风险管理实践国外商业银行的银行账户利率风险管理实践国外商业银行的银行账户利率风险管理实践国外商业银行的银行账户利率风险管理实践第四部分第四部分第四部分第四部分银行账户利率风险管理的内部控制点银行账户利率风险管理的内部控制点银行账户利率风险管理的内部控制点银行账户利率风险管理的内部控制点第五部分第五部分第五部分第五部分巴塞尔和银监会对银行账户利率风险的要求巴塞尔和银监会对银行账户利率风险的要求巴塞尔和银监会对银行账户利率风险的要求巴塞尔和银监会对银行账户利率风险的要求第二部分第二部分第二部分第二部分银行账户利率风险管理的检查重点银行账户利率风险管理的检查重点银行账户利率风险管理的检查重点银行账户利率风险管理的检查重点国内商业银行利率风险管理现状国内商业银行利率风险管理现状国内商业银行利率风险管理现状国内商业银行利率风险管理现状银行账户利率风险的理论基础银行账户利率风险的理论基础银行账户利率风险的理论基础银行账户利率风险的理论基础第六部分第六部分第六部分第六部分第三部分第三部分第三部分第三部分第一部分第一部分第一部分第一部分附件附件附件附件1美监管机构对银行账户利率风险监管检查的清单示例美监管机构对银行账户利率风险监管检查的清单示例美监管机构对银行账户利率风险监管检查的清单示例美监管机构对银行账户利率风险监管检查的清单示例附件附件附件附件2对银行账户利率风险进行监管检查的目标和流程建议对银行账户利率风险进行监管检查的目标和流程建议对银行账户利率风险进行监管检查的目标和流程建议对银行账户利率风险进行监管检查的目标和流程建议2目录目录目录目录内容提要内容提要内容提要内容提要国外商业银行的银行账户利率风险管理实践国外商业银行的银行账户利率风险管理实践国外商业银行的银行账户利率风险管理实践国外商业银行的银行账户利率风险管理实践第四部分第四部分第四部分第四部分银行账户利率风险管理的内部控制点银行账户利率风险管理的内部控制点银行账户利率风险管理的内部控制点银行账户利率风险管理的内部控制点第五部分第五部分第五部分第五部分巴塞尔和银监会对银行账户利率风险的要求巴塞尔和银监会对银行账户利率风险的要求巴塞尔和银监会对银行账户利率风险的要求巴塞尔和银监会对银行账户利率风险的要求第二部分第二部分第二部分第二部分银行账户利率风险管理的检查重点银行账户利率风险管理的检查重点银行账户利率风险管理的检查重点银行账户利率风险管理的检查重点国内商业银行利率风险管理现状国内商业银行利率风险管理现状国内商业银行利率风险管理现状国内商业银行利率风险管理现状银行账户利率风险的理论基础银行账户利率风险的理论基础银行账户利率风险的理论基础银行账户利率风险的理论基础第六部分第六部分第六部分第六部分第三部分第三部分第三部分第三部分第一部分第一部分第一部分第一部分附件附件附件附件1美监管机构对银行账户利率风险监管检查的清单示例美监管机构对银行账户利率风险监管检查的清单示例美监管机构对银行账户利率风险监管检查的清单示例美监管机构对银行账户利率风险监管检查的清单示例附件附件附件附件2对银行账户利率风险进行监管检查的目标和流程建议对银行账户利率风险进行监管检查的目标和流程建议对银行账户利率风险进行监管检查的目标和流程建议对银行账户利率风险进行监管检查的目标和流程建议4银行账户利率风险的定义和范围银行账户利率风险的定义和范围银行账户利率风险的定义和范围银行账户利率风险的定义和范围1.巴塞尔委员会的定义巴塞尔委员会的定义巴塞尔委员会的定义巴塞尔委员会的定义•利率风险是利率的反向变动引起的银行财务状况波动的风险。•发布《利率风险管理与监管原则》（2004年版），其中原则1-13涵盖银行账户和交易账户的利率风险，原则14、15仅针对银行账户利率风险2.银监会的定义银监会的定义银监会的定义银监会的定义•市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于交易业务和非交易业务中，可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。•2004年发布《商业银行市场风险管理指引》，包括银行账户和交易账户的市场风险。•利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失的风险•2009年发布《商业银行银行账户利率风险管理指引》，针对银行账户利率风险3.香港金管局的的定义香港金管局的的定义香港金管局的的定义香港金管局的的定义•利率风险指因利率不利的变动而使认可机构的财政状况承受的风险。•发布《利率风险管理》（2002年版)，针对银行账册和自营买卖账册，尤其突出前者4.美国监管机构的定义美国监管机构的定义美国监管机构的定义美国监管机构的定义•利率风险是由利率波动带来的对银行收益或资本的风险。•1996年联储、存款保险公司和货币监理署发布《利率风险联合声明》，声明关注的核心是非交易账户•货币监理署发布的《商业银行监管手册》4090.1章（2008年10月更新）•2010年联储、存款保险公司、货币监理署、储贷协会联合发布利率风险管理公告，公告内容主要针对银行账户35银行账户利率风险示例银行账户利率风险示例银行账户利率风险示例银行账户利率风险示例1.美国储蓄贷款协会危机美国储蓄贷款协会危机美国储蓄贷款协会危机美国储蓄贷款协会危机•20世纪80年代之前，储贷协会机构的资产方主要为年收益率为6-8%的15-30年期固定利率住房按揭贷款，负债为短期存款，平均息差稳定在3%。•80年代初，通货膨胀引发利率大幅上涨，联邦基金利率达到20%。利率管制取消推动存款利率上升。1981年平均息差下降为-1.0%，1982年为-0.7%。全行业陷入亏损。•1980年至1994年共1295家储贷协会和1617家银行倒闭或接受援助，FDIC于1987年耗尽基金。危机造成了5500亿美元的损失。2.中国银行业中国银行业中国银行业中国银行业2009年上半年的净利息收入波动年上半年的净利息收入波动年上半年的净利息收入波动年上半年的净利息收入波动•2008末，人行大幅降息。贷款利率、定期存款利率和市场利率基本同步下行200个基点，但是活期存款利率变化较小，导致银行业净利息收入受到负面影响，例如年报披露显示：•建设银行2009年上半年的息差从3.16%下降为2.34%，利率波动引起净利息收入同比减少267亿。而期间资产减值128亿，同比减少11亿。•招商银行2009年上半年的息差从3.66%下降为2.24%，利率波动引起净利息收入同比减少94亿。而期间资产减值26亿，同比增加13亿。•利率风险逐渐成为影响中国银行业盈利与资本基础的主要不确定因素。6新资本协议框架与银行账户利率风险管理的关系新资本协议框架与银行账户利率风险管理的关系新资本协议框架与银行账户利率风险管理的关系新资本协议框架与银行账户利率风险管理的关系新资本协议整体框架新资本协议整体框架新资本协议整体框架新资本协议整体框架第一支柱第一支柱第一支柱第一支柱：：：：最低资本要求最低资本要求最低资本要求最低资本要求第二支柱第二支柱第二支柱第二支柱：：：：监督检查程序监督检查程序监督检查程序监督检查程序信用风险信用风险信用风险信用风险计量计量计量计量•资产分类•非零售敞口•零售敞口•证券化•信用风险缓释政策与流程政策与流程政策与流程政策与流程•信用风险战略•IRB应用•政策制度框架•信贷管理流程计量计量计量计量•账户划分•VaR计量•返回测试•压力测试•新增风险•特定风险政策与流程政策与流程政策与流程政策与流程•交易流程管理•外汇风险管理•限额体系•政策制度•风险报告计量计量计量计量•分类与定义•标准法•高级计量法政策与流程政策与流程政策与流程政策与流程•自评估•关键风险指标•损失数据•政策体系•报告体系•持续经营计划计量计量计量计量•再定价风险•收益曲线风险•息率基准风险•选择期权风险政策与流程政策与流程政策与流程政策与流程•管理政策•限额管理•风险报告计量计量计量计量•净资金需求分析和监测•压力测试政策与流程政策与流程政策与流程政策与流程•管理政策•应急预案/•限额管理•风险报告计量计量计量计量•银监会的进一步要求政策与流程政策与流程政策与流程政策与流程•银监会的进一步要求政策与流程政策与流程政策与流程政策与流程•职能职责职能职责职能职责职能职责•披露管理流程披露管理流程披露管理流程披露管理流程披露内容披露内容披露内容披露内容•原则和范围•资本•风险敞口与风险评估ICAAP范围/复杂程度定位ICAAP流程ICAAP使用测试ICAAP战略ICAAPICAAPICAAPICAAP体系体系体系体系市场风险市场风险市场风险市场风险操作风险操作风险操作风险操作风险银行账银行账银行账银行账户户户户利率风险利率风险利率风险利率风险流动性流动性流动性流动性风险风险风险风险内部风险治理与政策体系内部风险治理与政策体系内部风险治理与政策体系内部风险治理与政策体系ITITITIT平台支持与平台支持与平台支持与平台支持与ITITITIT治理治理治理治理模型治理与模型验证模型治理与模型验证模型治理与模型验证模型治理与模型验证////维护维护维护维护数据平台支持与数据治理数据平台支持与数据治理数据平台支持与数据治理数据平台支持与数据治理第三支柱第三支柱第三支柱第三支柱：：：：市场约束市场约束市场约束市场约束其他风险其他风险其他风险其他风险((((如集中度风如集中度风如集中度风如集中度风险险险险、、、、声誉风声誉风声誉风声誉风险险险险））））））））47银行账户利率风险与其他风险的关系银行账户利率风险与其他风险的关系银行账户利率风险与其他风险的关系银行账户利率风险与其他风险的关系第一支柱第一支柱第一支柱第一支柱第二支柱第二支柱第二支柱第二支柱•信用风险•操作风险•市场风险•集中度风险•剩余风险•流动性风险•银行账户利率风险•声誉风险•商业风险•法律风险•。。。第一支柱未包含的风险资产负债管理的重要风险其他与银行内部控制和外部环境密切相关的风险第三支柱第三支柱第三支柱第三支柱•对各类风险的相关披露8利率风险的四种来源利率风险的四种来源利率风险的四种来源利率风险的四种来源1.重新定价风险重新定价风险重新定价风险重新定价风险•是最主要和最常见的利率风险形式，来源于银行资产、负债和表外业务到期期限或重新定价期限所存在的差异2.基准风险基准风险基准风险基准风险•也称为利率定价基础风险，源于利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致3.收益率曲线风险收益率曲线风险收益率曲线风险收益率曲线风险•收益率曲线的斜率、形态的变化对银行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形成收益率曲线风险4.期权性风险期权性风险期权性风险期权性风险•期权性风险是一种越来越重要的利率风险，来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。来源：银监会《商业银行市场风险管理指引》859四种风险来源示例四种风险来源示例四种风险来源示例四种风险来源示例重新定价风险示例重新定价风险示例重新定价风险示例重新定价风险示例:20世纪80年代初，储蓄贷款协会经历了严重的重新定价风险。其资产方为15-30年的固定利率贷款，负债方为短期存款。当利率上升，银行的负债成本重定价速度快，资金成本迅速上升。资产方重定价速度慢，资金收益上涨慢。银行的净息差甚至降为负数。基准风险示例基准风险示例基准风险示例基准风险示例:在2005年，国内银行存贷款利率未有明显变化。但是银行间市场流动性过剩，引起市场利率和票据利率大幅度下降，导致部分银行的净利息收入收到负面影响。收益率曲线风险举例收益率曲线风险举例收益率曲线风险举例收益率曲线风险举例:若以五年期政府债券的空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行保值，当收益率曲线变陡的时候，虽然上述安排已经对收益率曲线的平行移动进行了保值，但该债券组合的经济价值还是会下降。期权性风险示例期权性风险示例期权性风险示例期权性风险示例：：：：部分银行