KDJ和MACD指标图谱分析法

KDJ和MACD指标图谱分析法我对kdj没去研究，但对maCD辅助判势还是很想深入了解，我看了下面一篇文章觉得对喜欢KDJ和MACD的股友可能会是有助的另外一种指标的形态分析方法，只是文中所示的图贴没有，文中有数字代表股票的图和时间，如000019：20010427－20010613，代表深深宝2001年4月27日到6月13日的图，如果那位朋友肯费心，将它完善一下，将会对很多股友有帮助。谢谢。前言用技术指标作股票分析，历来为证券市场高手所不屑。本人在进行此项研究之前也从来不看技术指标。但在我学习了所能接触的分析理论和方法之后，我最终选择了指标图谱分析法，因为它简单还实用。我们不必对所有走势都作解释、都准确预测，但求能解决一些实战问题，在我们能把握的机会来临时全力出击，这就够了。我曾想将该法称作“猫术”意为看准机会才迅猛出击，平时可以睡觉。实战表明这做法确实稳健而有效。三板斧照样能取上將首级。研究本方法的初衷是想找一套简单的分析工具，让业余的投资者也能从容地分析、判断，方便中长线投资。但如果将本方法用在分时图上，那么专业投机者也适用了。指标图普分析法是指一套系统的盈利方法，分析工具主要以KDJ和MACD指标及每笔均量数据原理为主组成。第一章什么是指标图谱分析法将价格的变化以时间顺序联接起来的图表称为价格走势图。在技术分析领域中有许多以图表为分析对象的理论，如波浪理论，道氏理论，形态理论等等。根据价格的变化，按预先设定的计算公式进行计算，用以描述价格走势某种性质的数值称为技术指标，如MACD、RSI、KDJ等等。而指标图谱分析法是以指标波动的图形作为分析对象，结合图表分析理论进行价格走势分析的一种新的技术分析方法。技术指标与价格走势有着不可分割的联系，然而，技术指标的图形又不同于价格图形，指标图谱分析法正是要研究二者之间微妙的互动关系。由于在分析中要将有一定含义的指标走势图作为基本图谱进行对照，所以称为指标图谱分析法。这种分析方法鉴借于自然科学中的光谱、色谱分析原理。通俗地理解就象医生看心电图。指标图谱分析法伸延了技术指标原有的技术含义，也揉合了许多分析理论与操作技巧的精华，简化了分析过程和理论运用的难度。实战中既适合长线滚动操作，又适合短线的追涨杀跌；既可以搜寻黑马也可以高抛低吸运作弱势股，因此很适合中小投资者学习运用和制定投资方案。第二章指标图谱分析法原理和所有技术分析理论一样，指标图谱分析法也是通过对大量实例进行总结得出的价格变化规律。为叙述方便以下以KDJ指标为例。KDJ是在0——100之间变化的摆动指标，它的原意主要是观察其在20和80附近的交叉作为买卖信号。由于这种指标较灵敏，因此频频交叉，而在极端市况下又往往钝化，叫人无所适从。如果我们撇开指标的原有含意去看指标走出来的图形，我们可以发现这些表面看来杂乱无章的指标曲线原来也是有规律可循的。那么，它们与价格的走势又是如何的关系呢？指标是以价格的数据计算得来的，但价格的走势图为什么与指标的走势图不相同呢？经过进一步研究可以明白，原来指标是价格走势的另外一种表现形式，是价格某种特性的表现，而以往我们只注意了指标的数值而忽略了它的形态，这就像我们只看重了股票价格的高低而忽略了它的走势一样是错误的。这样，当我们将指标走势图与价格走势图放在一起比较时，我们终于发现了：1、即使对于不同的价格形态，指标也会有相似的图形出现因为它反映的是价格趋势的性质。由于这种指标图形的固定结构可以使我们在看见某种指标图形出现一部分时就能基本上预见到后面的指标走向，及与之相应的价格走势。2、指标本身虽具有反映价格强弱的功能，但当你把指标看成是一种弱、强势形态时，它表达的是一种趋势而不是某一时点的强弱。这样一方面解决了指标钝化和频繁波动造成的判断易失误的问题，也使我们对价格波动的强弱有了一个判断的依据。3、分析指标图形的变化规律有些可以用形态理论分析法则进行分析，但指标的升跌却不代表价格的升跌，指标的突破也不直接表明价格的突破，它只表示指标强弱的变化，这一点又与形态分析不同。这是指标图谱法得以成为一种特别的分析方法的根本。正因为如此，指标图形能够表达出价格形态所不能表达出的内容和信号，有利于我们从不同的角度更好、更全面地把握价格走势。4、从指标图形上我们不能够找到价格涨、跌到哪里的依据。对于成交量，时间周期，价格的支持位、阻力位等技术分析中经常考虑的要素，在指标图形中都找不到结合点。但指标图谱分析法是以其自身的方式来解决这些问题的，它有自己的支持和阻力位，它是靠形态的完成与否来指示买卖操作的。5、如果我们从另外一个角度去认识指标图谱所表现的内容，可以感到，指标图形是一种惯性的表现；是一种参与者心态和人性的表现；是一种市场气氛的表现；是资金力度的表现；也可以是主力阴谋的表现。而这一切，虽然可以因人为的因素改变指标线段的长短，却不能因此改变事情的规律和实质。当它以一种特定的形态表现出来的时候它就告诉了我们一些实质性的东西，告诉了我们它想干什么根据以上这些指标图形的特点和其表现的内容总结出的一些规律和分析方法就是下面介绍的指标图谱分析方法。第三章指标图谱分析基本法则在分析中有一些基本法则和概念要经常用到，必须充分理解。一、强弱区概念：KDJ指标在0——100之间波动，通常30以下为弱区，70以上为强区。这是以经验值来划分，这个划分不是严格的界定，是为了我们在分析时有这样一个概念。强弱区也可以由KDJ波动的区间划分，既将KDJ波动的高点连线与低点连线之间的空间看成一个箱形，然后三、七划分出强弱区。这样的强弱划分具有相对性的意义。建立强弱区概念，可以使我们不必将KDJ交叉的时点看得那么重要。实际上在70以上运行的KDJ在高位死叉后时常又会在60以上发生金叉向上。而价格出现技术上的破位也时常是在KDJ落到40以下才发生。这样看来，KDJ在高位纯化，实在是不必操心的事情。同时，KDJ在低位横躺或金叉，也都是不必急于抄底的。KDJ的强弱区原理，其实也是KDJ图谱法的基本原理。因为强弱是一个区域概念，那么指标图形所处的位置和变化的方向就反映了价格走势的强弱和变化的方向。MACD指标的原来内容中，零轴是强弱的分水岭，但在图谱法中其判市的作用不大。MACD的强弱区的化分，更重要的是其所在的形态轨道中的相对高低，即它的强弱是相对自身轨道而言的。（有关内容在第五章第三节里有补充）二、压力、支持线概念：两个高点之间或两个低点之间连成的直线具有压力或支撑作用。在对KDJ指标进行分析时，我们常根据需要将KDJ波动的高点或低点进行连线。这些线或者是支撑线或者是压力线，在分析中具有特别的参考意义，因为价格形态的压力线和支持线的突破常常与指标形态的压力线和支持线不同步，指标常常先走一步。并且指标对趋势线或高低点的突破，哪怕是一点点，也可能是变盘的开始，不容忽视。MACD指标在分析中同样如此。但MACD在除权后的形态变异太大不具参考意义。三、“三”的概念：指标的起伏波动，最具分析意义的形态是“三波”形态。因为三波是趋势的主流形态，无论是推动式三波，还是平行振荡式三波，在三波出现后通常就是一种平衡的打破，是另一种趋势的开始，KDJ、MACD指标在一个趋势中走两波的情况较少，在较小的形态中有时看起来只有两波，其实有一波是产生在上一个趋势的末端，或延伸到后面的一波趋势中，或者隐藏在60分钟图中。这一点我们在具体分析中可以明白。四、指标形态与价格走势：指标图谱法分析的是指标的走势不是价格的走势，它是以指标的走势来折射价格的走势。价格与指标分别表述。在分析中既要分别对待又要联系起来看。指标的走势与价格是不同的，但相同的一段指标图形也对应着一段价格的走势，如指标在压力线下走一段振荡图形，则价格就是在下降通道中运行。通常只要指标向下，我们就表述为价格调整，但实际上价格可能是横盘或者振荡向上的。这是一种强势调整。这种价格与指标的背离走势也称“顶背离”，其后的结果有两种，一种是当指标下到弱势区时价格才出现向下破位加速急跌，另一种是当指标再反身向上时，价格则加速上升。价格与指标即可相互促进也可相互引导的这种现象是我们分析判断的一个重要方面，要注意区分其不同时候的表现。在分析中我们还要认识到，一种指标图形若代表价格上升，则将该指标图形倒过来，其形态就可以表示价格下跌的相同含义了。本书在下面的指标图谱介绍中有时将只讲一种形态，请读者自行领会其对映的相反图形。五、时间单位的运用：不同时间单位的指标图谱原理和形态含义是一样的。不同之处是形态完成的时间不同。实战中我们要注意不同时间单位的指标形态间的相互参照意义。如日线指标已在高处但60分钟指标图形显示还在强势向上，那么短期内还不必耽心。类推。本书使用的指标参数是系统默认值。六、型态的变异：标准的形态在实战中因种种因素会出现变异，但我们要把握的是其总体结构，可以忽略某些细节和形态的大小。在下面的指标图谱介绍中将分别提及。第四章基本图谱及分析（KDJ法则）第一节八年抗战形态特征：指标一波一波向下，高点渐次走低，将高点连接起来可以形成一条压力线。指标进入弱势区。市场特征：价格走势进入长时间牛皮整理状态，或抵抗下跌，空头气氛浓厚，但下跌的尽头酝酿一波大幅振荡。（以下所有例图均由股票代码和图形出现时间段表示，可据此查看）如图：1A0001:19990805－19991228，000040：19980406－19980821分析意义：1、指标压力线对指标形成强大压力，无论价格形态是否突破，每当指标行至压力线附近时都将回头，因而预计价格也将回头。以观望或高抛为好。2、该形态至少有三个头，在第二个头形成时就可预知会有第三个头形成，而越往下走价格的下跌速度越快。3、有时指标向下走价格却牛皮向上，但结果常是指标走到最低点时价格才破位补跌。也有个股可能出现最后加速上升的情况（通常是高位控盘庄股），但那时指标图会给出买入讯号。讨论：这是一种看似简单却是十分重要的实战图形。八年抗战，顾名思义，未来较长的一段时期对多头来说是艰难困苦的日子。这种图形首先是从高位行情开始的。下跌开始时，大家很难预料到最后要跌到那里。第一轮下跌会很快见底，KDJ随即快速反弹，价格或许还会创出新高，这时候还有谁去看指标呢？而指标也许就畏缩不前了（出现顶背离）。这一阶段是极具争议的阶段，因为此时价格创出新高，KDJ未创出新高，如果就此价格开始进入跌势，则这个头部就是明显有效的顶背离。而如果价格继续反复走高，则KDJ还是要跟上来的，这就化解了顶背离，好象没事发生一样。所以那种顶背离见顶的说法都是事后诸葛亮。如果指标没有出现新高现而再次死叉向下，那我们就要警惕了，这时候价格还会在上升通道之中。没有破位谁都不会去理会KDJ会怎么样。而当价格破位的时候，KDJ或许已到了30附近，再往下就超卖了，说不定一斩仓就反弹了。大家都在等待反弹，其实最好的出逃机会已经在死叉发生时失去了。悲剧还没有结束，通常有一些敏感或谨慎的投资者，他们在行情的顶端极时地胜利散出了，在多数股民面前不愧为“高手”的称号，但他们躲不过行情大幅下跌的引诱，他们在KDJ发生金叉时又冲进去了。这些高手们不屑于几个点的升幅，他们期待着又一次丰盛的晚宴。但是风光不再了，这一次KDJ的上升遇到了一条无形的压力线（前期高点的连线），在60附近就回头了，高手们常常在高兴两天后开始被套了，因为这时是在低位，他们并没有斩仓的打算。悲剧就这样发生了，当KDJ再回到30以下时，与上次回到这个位置的情况已大不相同，市场开始极度悲观，KDJ尽管减慢了下跌的脚步，可价格却开始像受惊的兔子向下狂奔。人们开始怀念那每一次的死叉，为什么没在那时出货呢？这也难怪，人们习惯了看图，而图形往往因为一两条阳线而让人们抱有一线希望。图形也有支持线和压力线，当这条线不顶用时，人们会去看另一条线，而另一条线似乎并不远，于是在这等待中消蚀着市值。“八年抗战”图谱的优势就这样显现出来了。这个图形给我们的其实就是一条下行的压力线和线下面三次以上的波动，如果我们发觉这条压力线即将形成（两个高点可成一压力线），那么，我们要做的就是及时离场，待指标走出压力线