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关于理财你还记得他吗？谁偷走了我们的财富？近三年CPI变化情况表-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%2008年8月2008年10月2008年12月2009年2月2009年4月2009年6月2009年8月2009年10月2009年12月2010年2月2010年4月2010年6月2010年8月2010年10月2010年12月2011年2月2011年4月2011年6月2011年8月全国城市农村4.9%-1.7%6.1%一年来昆明房价变化趋势020004000600080001000012000140002010年10月2010年11月2010年12月2011年1月2011年2月2011年3月2011年4月2011年5月2011年6月2011年7月2011年8月2011年9月11539.03元/平方米9118.7元/平方米11072.03元/平方米通货膨胀对购买力影响有多大？0%1%3%5%8%10%0年1001001001001001003年10097918679736年10094837463539年100917663503912年100896954392815年100866346312118年100835840251521年100815334191124年10078482915827年10076442512630年10074402110435年10070341773通货膨胀意味着什么？•过去11年中国平均通胀率5.9%•30年前，万元户的1万元的购买力能代表什么？•如果再过30年，今天的10万元又会是怎么样的一个购买力？0100000200000300000400000500000600000700000800000900000100000005101520253035404550100万53.8万29万4.5万1978年2008年1998年大米：99公斤猪肉：12公斤食油：10公斤大米：11公斤猪肉：2公斤食油：2.6公斤大米：5公斤猪肉：0.7公斤食油：1.1公斤2018年应该还能买块糖？购物车装大篮子装环保袋装30元可以买什么你的身体现在还好吗？•卫生部统计信息中心副主任王才有在今日召开的例行新闻发布会上透露，尽管上半年公立医院费用控制取得一定实效，但物价上涨导致运行成本增加、医疗技术服务价格调整等影响因素依然可能使下半年医疗费用存在上涨可能。2011-10-12入托学前教育小学阶段初中阶段高中阶段大学阶段就业婚嫁培养一个孩子需要花费多少小学六年中学六年幼儿园三年学费：8000元/年生活费：4800元/年学费：0元/年生活费：8000元/年学费：6000元/年生活费：12000元/年大学四年学费：7000元/年生活费：20000元/年总共278400元如果再考虑课外班、家教、出国留学、……培养一个孩子要花多少钱？金色的晚年都是浮云张三子女张三母亲张三岳父张三岳母张三父亲张三张三妻子父母父母父母父母80岁60岁30岁5岁2人养活13人2人养活13人，张三能成为父母宽裕老年生活的经济来源吗？而他父母的父母又靠谁来养呢？小康之家测算•家庭开支：一家三口，每月2000元，2000×12个月×30年＝72万•房子：买一套象样点的房子，包括装修100万•孩子：只生一个好，培养一个孩子到大学毕业，要49万•车子：买辆还算安全的车15万，十五年换一次车，一生花30万。养车费，1500元×12个月×30年＝54万•孝顺父母：每月父母每人200元夫妻双方共四个老人200×4人×12个月×30年＝28.8万•休闲生活：长假旅游、看电影、郊游……一年6000元，30年下来为18万元•退休金：退休后20年，每月和老伴用1500元过日子1500×12个月×20年＝36万387.8万！理想与现实的差距•夫妻一起工作，平均每人每月3000元，•3000×2人×12个月×30年＝216万元•387.8万－216万=171.8万元•每月相差147.8/（30×12）＝?4772元各位“中产阶级”悲惨的小康生活普通老百姓为什么要进行投资理财？•高企的CPI•昂贵的房价•沉重的医疗负担•严峻的子女教育形势•压垮我们脊梁的老龄人口什么是理财？•理财即对于财产(包含有形财产和无形财产=知识产权)的经营。多用于个人对于个人财产或家庭财产的经营，是指个人或机构根据个人或机构当前的实际经济状况,设定想要达成的经济目标,在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具,通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。目前可供我们选择的投资理财渠道•货币市场、资本市场（股票、债券）、外汇市场•金融衍生品、结构性产品•房产、地产、实物(如贵金属等)、期货•实业投资、产权投资、知识产权投资•古董、字画、艺术品、邮币卡……•基金、信托、保险房产投资未来会怎样？–有形资产–土地的稀缺性–服务于人的基本需要–资产的增殖和可使用性–抗通货膨胀、低流动性、可抵押贷款–与经济发展国民收入正相关–与城市基建改造密切相关合理的房价估值–地区房价衡量指标–房产价格/平均家庭年收入=6-10–具体房价高低指标–房价/10*月租金利率的倒数目前银行提供的理财工具你拥有哪些？•储蓄•国债•基金投资•保险•贵金属投资•人民币理财产品银行理财攻略我们该选择什么？货币市场•市场特点:•高流动\高安全\低收益•理财属性:–保管、收支功能–流动性需要;应急金–避险市场•目前来看：有通货膨胀的风险债券市场特点:与股市有一定的反相关性，是构成金融资产投资组合重要品种;利率敏感。特别对于长期债券.目前的债券安全性较高;收益较低;流动性不错.理财属性:属于固定收益投资;较高的安全性;稳定的收益;有明确的时间特征;不需要专业的知识.适合有确定投资时间的资金和老人以及需要稳定现金流的家庭.目前来看：吸引力不大对市场的看法和对策–固定收益类看平。–单个的固定收益产品的收益率已经被推低，同时违约风险增加。因此要谨慎对待。–恰当的做法是购买一个固定收益的组合来分散个别产品的风险。–适当的配置股票•市场特点:–长期平均收益较高–良好的流动性–波动性较大(风险)–与经济发展正相关股票•理财属性:–非固定收益投资–适合长期投资者(时间是投资者的朋友)–适合追求长期资本增值并且愿意承担风险的投资者–管理\操作较复杂,需要较高的专业知识和获取信息的能力和手段–可以作为一个投机的工具股票市场•“定律”一：没有人能够预测股票市场的短期走势,除非市场证明你是对的否则你永远是错的。•“定律”二：股票市场的长期走势取决于经济的发展情况,而人们总是乐于相信市场流传的各种消息。•“定律”三：虽然股票的价格长期来看取决于股票的内在价值,与市场的噪声无关.但是在股票市场中赚钱的永远是极少数人,而几乎所有投资者都相信自己就是极少数人之一.股票投资的十条军规•永远不要相信经济学家关于股市的预测。当然，如果他们的预测停留在纯哲学或周易的范畴，还是可以认真看一看的，它可以为你提供一些茶余饭后的谈资。•永远不要相信电视台的股评“老师们”。如果他们真能说对明天哪只股票涨停，还有必要从事股评这份“很有前途的职业”么？•如果你不知道每年的什么时候发布年报、什么时候召开股东大会决定分红，唯一的办法就是赶紧补课，因为那意味着行情。•如果你的目标是收益10%%，这很容易做到，如果你的目标是让自己的股票价格翻一番，那你最好清醒一下：20年来，中国股市中打算翻一番的人，一般的结果都是赔得一塌糊涂；而真正翻了一番的人，在入市时并没有奢望赚很多钱。•股市存在一天，庄家就会存在一天。散户和庄家的关系就像羚羊与狮子，双方在对立统一中构成草原的生态，股市离开谁都会变味，你只要确保自己不是那只跑得最慢的羚羊就行了。•永远不要同时关注超过30只股票。1个新股民同时关注30只股票的结局，和1个男人同时娶30个妻子的下场不会有任何区别。•无论这只股票的价格今天跌了多少，也永远不要把你全部的钱一次投入。因为，你永远不知道，明天股价是不是会继续下跌。坐以待毙的感觉绝对是新股民最不幸的开端。•永远保持你的账户上有40%%的现金，那是你应付突如其来的暴跌时唯一的弹药。没有这些弹药，暴跌时你只能站在天台上跳下去。•当你决心成为股民的那一刻，勇于承担责任就是你的义务，亏了不要怪社会与政府，因为你赚钱的时候从来没有想过感谢他们。•不要试图去抢基金经理们的饭碗。你只需要踏踏实实地研究行业排名与每股收益，从中“发现”上市公司的投资价值。这远比“发掘”公司的投资价值更为实际———那是基金经理们的活儿关于基金•基金是一个契约,•基金是一种投资方式.股市结构时间段上证综指沪深300ETF基金指数股票基金牛市20070319-20071017100.20%119%110.30%99.20%熊市20071017-20081104-71.70%-72.10%-69.40%-58.90%反弹20081104-20090728101.50%130.70%124.60%93.80%熊市20090728-20110814-33.7%-35.1%-26.97%-23.7%有关于基金定投在一定的投资期间内，投资人以固定的时间、固定的金额申购某只基金产品，并在投资人指定的资金账户内自动完成扣款和基金申购的一种投资方式。其投资方式类似于银行的零存整取。固定时间+固定金额+固定基金+自动扣款上涨赚收益、下跌攒份额基金资产=基金份额×基金份额净值只需要等基金净值回升到0.818元就可以回本，涨回到1.00元就可以赚22%。可见基金定投的魔力。一个极端的例子：每月1000元的定投，3个月内大幅下跌：单位净值申购金额获得份额第1期1.501000元667第2期1.001000元1000第3期0.51000元2000合计：3000元3667份盈亏点：3000/3667=0.818元平均投资分散风险实证：基金定投如何降低风险2007年10月16日上证综指最高6124.04收于6092.04点。假设当日开始定投中证500、深成指和沪深300指数，至２０１１年５月共44期。盈亏平衡点成本资产平均投资分散风险指数名称中证500小康指数深成指沪深300盈亏平衡点发生日期2009/4/12009/5/42009/5/42009/6/1同期指数增长率-40.07%-43.71%-48.86%-51.37%当时上证指数2,408.022,559.912,559.912,721.282011/5/31定投投资收益率25.44%7.73%6.86%-0.27%当时上证指数2,743.47全部股票方向基金定投平均收益表（假定每月定投金额：1000元）定投时段期数累计投入平均总资产收益收益率年化收益率2005年1月1日-2010年11月1日7171000148847.0977847.09109.64%13.33%2006年1月1日-2010年11月1日595900096537.4537537.4563.62%10.53%2007年1月1日-2010年11月1日474700059838.4612838.4627.32%6.36%2008年1月1日-2010年11月1日353500044426.759426.7526.93%8.52%2009年1月1日-2010年11月1日232300028737.155737.1524.94%12.32%2010年1月1日-2010年11月1日111100012619.761619.7614.73%16.17%基金定投收益有几何？各年度定投收益前十名股票基金定投收益分析2005年-2010年定投收益率前10名基金平均收益表（假定每月定投金额：1000元）定投时段期数累计投入平均总资产收益收益率年化收益率2005年1月1日-2010年11月1日7171000205881.87134881.87189.97%19.71%2006年1月1日-2010年11月1日5959000132506.2173506.21