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【内容摘要】流动资金因其较强的流动性而成为企业日常生产经营活动的基础。流动资金是企业的血脉，业务经营所必需，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。实现流动资金良性循环，是企业得以健康发展的一个重要条件。正确认识企业流动资金短缺现象及其产生的原因，从而寻求解决问题的办法和途径，对于深化企业内部改革，促进企业管理，加速资金周转具有十分重要的意义。【关键字】流动资金，原因，对策。装订线企业流动资金紧张的原因及对策企业流动资金是指投放在企业流动资产上的资金，是企业资金中最具活力的部分，它不断投入、回收，不停循环。然而，一旦流动资金短缺，将制约企业发展和经济效益的提高。如今，企业流动资金短缺寂静成为经济生活中的一个突兀问题，大部分企业都有面临资金短缺的困难。正确认识企业流动资金短缺现象及其产生的原因，从而寻求解决问题的办法和途径，对于深化企业内部改革，促进企业管理，加速资金周转，具有十分重要的意义。一、流动资金的概述所谓流动资金是指在企业生产经营活动中，供周转使用的，随供产销过程进行的，一次全部转移价值的资金，用于垫支劳动对象和支付其他生产费用。广义的流动资金。指企业全部的流动资产，包括现金、存货（材料、在制品、及成品）、应收帐款、有价证券、预付款等项目。以上项目皆属业务经营所必需，故流动资金有一通俗名称，称为营业周转资金。狭义的流动资金=流动资产－流动负债。即所谓净流动资金。依照此一定义，流动资产的资金来源，除流动负债外，应另辟长期来源。净流动资金的多寡代表企业的流动地位，净流动资金越多表示净流动资产愈多，其短期偿债能力较强，因而其信用地位也较高，在资金市场中筹资较容易，成本也较低。（一）流动资金的特点流动资金在供产销过程中不断有货币形态依次转化为储备形态、生产形态、成品形态，最后恢复为货币形态。这些形态的转化，是在一次生产周期中完成。随着企业在生产的连续进行，流动资金形态上的转化，也反复地进行。在一个生产周期内，其实物形态全部加入产品使用价值的形成，其价值全部转移到产品之中，通过产品销售收入，一次补偿资金耗费的价值。垫付的流动资金，在每次生产周期后应得到补偿，这是使生产连续进行的必要保证。（二）流动资金的重要性资金是企业赖以生存和发展的基础，流动资金是企业的血脉，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，企业不仅要能够合理筹措资金，更要能够合理地使用资金。通过各种财务管理措施提高资金使用效率，保证资金的有序循环。资金紧张是企业普遍存在的问题，中小企业尤为严重，如何摆脱资金紧缺的困境，更有效地使用好资金，保证企业正常的经营活动，以下就中小企业现状浅谈流动资金紧缺的原因及对策。二、企业流动资金紧张的原因近一个时期，我国出现了一种令人深思的经济现象：一方面是相当多的企业感到了流动资金紧张（国家统计局的调查结果显示，在受访的3911家企业中，共有大约56%的企业感到资金有所紧张或严重紧张）；而另一方面，我国短期流动资金贷款高达8万多亿元，占GDP比重达到了70%，这在全世界都是最高的（很多国家的同一比例都在10％以下），并且其中已经隐藏着较大的金融风险。（一）企业之间的拖欠企业之间的拖欠是当前企业造成流动资金紧张原因，主要依据就是企业应收账款净额及其流动资金比重不断扩大。言而总之：社会各界大多企业的帐面“应收账款”余额之和与所有企业“应付账款”余额相互平衡，如果通过金融机构、市场作用，调节宽裕资金流向紧张的企业，企业资金紧张也会得到解决。因此，企业间的相互拖欠只能解释个别企业流动资金紧张的原因，而不会引起全面流动资金紧张，而为什么当前存在“全面资金紧张”依我所见是一些资金宽裕的企业因各种情况使得资金流失不再多余，从而造成资金紧张，所以我们需要进一步寻求资金占用，流失的去向，以便找出对策。（二）贷款困难当前流动资金吃紧的问题确实在不少企业存在，但那些运营状况好，诚信度高的大中型企业，以及有实力的上市公司等受宏观调控政策影响较小而中小企业民营企业的贷款难度则与日俱增。目前，银行贷款较趋向于大而强的企业和国家政策重点扶持的行业。一些经营状态良好的企业，是银行重点的放贷对象，一些甚至成为各银行间争夺的优质客户。由于企业资金渠道多，而且生产效益较好，又未被列入宏观调控行业企业资金状况一直较好。某房地产开发企业也因为实力雄厚，资金状况不但受宏观调控政策影响较小而且能够自选贷款银行。对于那些信用度较差、经营效益不好、资产负债率高的企业，银行则严格控制了对这些企业的贷款投放。特别是资质相对较差的中小民营企业更难从商业银行获取贷款。银行界人士认为，在目前的信用环境下中小企业贷款难现象在短期内不会好转。究其原因一是小企业资信水平低、管理水平较差、经营短期行为多银行贷款给这些小企业风险相对较大，二是小企业资产少，难以提供融资需要的抵押品和有效担保，银行无法为其提供贷款，三是银行与企业信息不对称，小企业财务管理不规范，银行无法得到企业真实财务情况，不愿贷款给小企业，四是小企业贷款手续繁琐，单笔融资成本偏高，五是缺乏有效担保，一些省担保机构发育相对落后，数量少、规模偏小、担保能力不足。从中小企业的资金来源看，一个是来源于外部融资，另一个来源于自身的积累。外部融资一般只能通过银行信贷获取，在自身积累不足的情况下，相应的信贷支持却满足不了中小企业的资金需求。从商业银行的角度来看，商业银行往往从安全性的角度出发，对中小企业的融资需求持十分谨慎态度。据工商银行的一份调查显示，在工商银行开户的３５万户中小企业中，有５２．６６％的企业亏损。大部分中小企业财务状况不理想，再加上部分中小企业缺乏诚信，逃、废银行债务情况较为严重，造成目前的中小企业信用普遍偏低，向银行申请贷款时，又缺少足够的抵押物或抵押物的专业性，很难变卖，这些情况严重制约了中小企业的外部融资。种种原因导致银行贷款给小企业不够积极，使目前中小企业融资相对于大企业更加困难。（三）生产资料价格上涨加大企业流动资金紧张程度受主要原材料及能源购进价格上涨的影响，近年来企业的生产成本持续增加，如钢铁、煤炭、石油等主要生产资料价格的一路走高，使企业正常生产需要更多的资金来保证必要的原材料储备，很大一部分流动资金被占用在库存上，拉紧了企业流动资金的链条。今年一季度我省工业企业主要原材料及燃料购进价格景气指数持续走低，为39.56，处于高度非景气区间，比上季度回落11.98点，为去年宏观调控以来的最低点。在原材料及能源价格上涨作用下，企业成本费用显著增加，一季度工业企业生产成本费用景气指数为56.14，运行于非景气区间，且比上季度回落10.57点。企业成本管理难度加大，利润减少，相当一部分企业不得不增加流动资金，以保障正常经营需要。原材料价格的大幅度上涨，使企业购买所需原材料支付的资金明显增加，同时也增加了产成品的资金占用。近期泰州市企调队开展的一项中小企业资金情况问卷调查显示：82.05%的中小企业反映，由于能源、原材料价格不断上涨，对企业流动资金造成一定影响；61.54%的中小企业反映造成流动资金短缺严重。（四）固定资产投资增长较快挤占企业流动资金近年来，社会固定资产投资一直以较快的速度增长，受投资推动增长模式的影响，企业挤占流动资金用于长期投资，一定程度地加剧了流动资金的不足。２００４年，我省全社会固定资产投资累计完成额达6827.6亿元，虽然宏观调控后投资增速大幅下降，但仍比上年增长28.0%。今年一季度，全社会固定资产投资累计完成额为1740.0亿元，较去年同期增长22.3%。固定资产投资的增长速度，不但高于同期金融机构贷款投放额的增速，同时远快于短期贷款和中期流动资金贷款的增长幅度。这说明宏观调控政策下银行对信贷的分配中，固定资产投资压得较少，流动资金紧缩的较多，从而造成企业流动资金紧张，资金周转出现困难。三、解决企业流动资金紧缺的对策（一）树立资金成本观念，谨慎决策项目投资贪大求全早已成了我国企业的习惯追求，这是计划经济条件下政府鼓励企业追逐产值的产物，随着企业经营机制转换，“自负盈亏”日趋成为企业理财的重要原则，贪大求全而不顾财务后果的企业行为不再有其适当的生存环境。按照资金成本观念，企业无论使用负债资金还是自有资金进行项目投资，都必须从资金收益大于资金成本为条件，但不少企业一味追求规模扩大，这种习惯行为导致企业资金利润率较普遍低于资金成本的一个重要原因。所以，对于日前生产资料价格上涨过快和投资规模过大造成的流动资金紧张，首先要压缩固定资产投资规模，特别要压缩新开工项目，清理在建项目，确保不突破全年全社会固定资产规模的宏观调控目标，其次，要加大国家对原材料、能源等基础工业的投资，增加生产资料的有效供给，另外不要加强对生产资料价格的指导与管理，从根本上这些问题的解决还要靠投资管理体制的改革，通过改革改变那种只投资，不负责，吃国家“大锅饭”的局面，促使企业牢固树立资金成本观念，谨慎决策项目投资，方可避免本已十分严重的‘资金死滞症”的进一步恶化，将有限的资金用好、用活。此外，避免盲目投资也是减轻企业利息负担的重要途径。（二）金融机构须把握好信贷调控力度,使贷款做到“泛而不滥”金融机构应本着为企业服务的立场,在企业真正需要资金的时候减少一些不必要的手续,为真正需要资金的企业开辟绿色通道:积极对企业进行评估,适当降低贷款难度,降低贷款利息,使得企业能够及时得到帮助,以渡过困难时期.另外,也要坚决打击那些乱用流动资金贷款的企业,重点是一些挪用、贪污流动资金贷款的企业,这样才能真正做到贷款渠道透明,用途透明。（三）加强财务管理。清理沉淀资金，盘活存量资产财务管理是后勤管理中综合性较强的部分，在整个企业管理中占有举足轻重的地位。而流动资金管理又是财务管理中的重要部分。加强流动资金管理，采取有效措施，积极清理沉淀资金，盘活存量资产。企业资金的沉淀，不仅表现为产品积压和应收款余额过大，同时也表现为固定资产闲置浪费和部分资产被用于非生产经营领域。当前企业只有首先盘活存量资产，方能有必要的资金投入产品结构调整。要组织专人开展清收清欠工作，及时清理“三角债”，清理内部拖欠，把“死钱”变“活钱”，加速资金周转。盘活存量资产，清理沉淀资金，除了积极清仓理库，催收帐款之外，必要时还可考虑出售生产经营中并不十分必要的长期资产。对于滞留在非生产经营领域的资金，也尽量抽回。把不合理的资金占用降到最小程度，使有限的流动资金在企业的生产经营活动中发挥更大的作用。（四）引起流动资金紧缺的原因大部分来自企业1.调整资金结构。企业在增加固定资产投资时,应落实较为稳定的一定数量的流动资金,切不可盲目上马;探寻企业日常生产经营对流动资金稳定的需要量,通过扩大留利或长期负债来保证这一基本需要量;科学合理地安排自有资金与负债、长期负债与流动负债以满足流动资金的波动性需要;注重资金成本研究特别是付现成本的研究,以避免暂时筹资给未来的流动资金周转造成太大的压力。2.提高资金使用效率,降低经营管理成本。企业要增强内部活力,加强风险意识和成本观念,找准企业生产经营中的突出矛盾和问题,对症下药。事事从节约出发,责任到人,降低企业的经营管理成本,以提高资金的使用效率。3.加强存货管理。由于农业企业生产经营的季节性,加强管理制度十分必要,企业要压缩超储积压存货,使储备资金转化为货币流动资金。积极加强市场调查,分析市场行情,应及时处理积压的库存商品,盘活存量资金,将闲置的商品和固定资产变现,改变资金结构的不合理分布。（五）加强科学管理，重视计划的编制，严格控制资金流动编制计划是企业内部管理的核心来源，有选择地组织资金投入，帮助企业盘活存量，解开企业间的资金拖欠．建立完善的金融市场体系，使企业融资面向市场，形成企业金融资产的多元化，促进企业产权制度改革，推动企业转换经营机制，使资金配置进一步优化。没有科学的计划就不会有科学管理，特别在当前企业经营环境不稳定的情况，编制计划显得十分必要，为了适应环境变化，企业计划不应限于一套，而应同时编制几套应急计划，计划编制过程应不断改变基本假设来测定各种变化对企业利润和资金流产