金融知识

人们谈论最多的事情，往往是最不熟悉的事情。法国哲学家——狄德罗作为一名金融工作者，我们必须要对金融基础理论、基本知识有一个全面而清晰的认识，并能将之运用到我们日常的工作和生活当中。课程目录货币：开启金融之门的“钥匙”银行：金融机构家族的“老大哥”证券：风云变幻的“大舞台”保险：同舟共济渡难关理财：管好你的钱袋子一、货币的产生及演变从“以物易物”到货币做“媒”最早的实物货币——贝壳更具交易性的货币——金属货币更具流通性的货币符号——纸币（交子）纸币解密——从“附庸”到“主角”的转变“无脚走遍天下”的新宠——电子货币二、货币的“规矩”——货币制度•货币用什么材料来制作？•货币用什么单位来计量？•货币分为几种？•货币由谁发行、怎么发行？•货币发行的依据是什么？三、纸币流通规律流通中所需的纸币发行量=全社会商品价格总额/货币流通速度恶性通货膨胀——1937年，100法币可以买两头黄牛；1938年只能买一头黄牛；1939年只能买一头猪；1941年只能买一袋面粉；1943年只能买一只鸡；1945年只能买两个鸡蛋；1946年只能买1/6块肥皂；1947年只能买一个煤球；1948年只能买0.002416两大米；1949年5月，只能买0.000000245粒大米！通货膨胀——就是由于纸币发行过多造成纸币贬值、物价持续上涨的现象，对人们的生活水平会造成不良影响。（劫贫济富的恶魔）通货紧缩——就是一般物价水平普遍、持续下滑的过程，在这个过程中货币供应量也会下降，通常伴随着经济衰退；通货紧缩严重时，失业率增加，消费低迷，人们的生活水平下降。（经济衰退的幽灵）经济运行的“脉搏”：价格指数价格指数——是通过一定的数学方法计算出来的、用来反映全社会一般商品价格波动情况的指标；用CPI表示。举个例子：假设人们只消费大米、蔬菜、羊肉三种商品，每月话费100元，分别用20元、40元、40元用于购买大米、蔬菜、羊肉，那么大米、蔬菜、羊肉的开支权重就分别是20%、40%、40%；如果某年大米、蔬菜、羊肉价格分别上涨了2%、3%、4%，那么这一年这三种消费品的消费价格指数就是20%×2%+40%×3%+40%×4%=3.2%从2001年开始，中国采用国际通用做法逐月编制并公布价格指数，作为反映我国通货膨胀程度的主要指标。货币供应量中的“三兄弟”M0流通中的现金M1M0+企业活期存款M2M1+准货币准货币——定期存款+居民储蓄存款+其他存款钱的价格：利率利率体系法定利率市场利率存款准备金利率再贴现利率再贷款利率公开市场操作利率存贷款基准利率金融机构同业存款利率商业银行内部资金往来利率拆借市场利率债券市场利率票据市场利率钱币兑换的价格：汇率汇率反映的是两种货币之间的相对价格，反映了不同货币的购买力。影响汇率升降的因素有哪些？•进出口的差额•资本的流出流入差额•利率差异•通货膨胀率的高低•人们的心理预期•政府对汇率的干预行为货币危机的危害及防范•货币危机简单的说就是一国货币在短时间内大幅度贬值而引发的一系列经济危机。•亚洲金融危机的成因及其影响•货币危机在世界范围内的游荡•货币危机的防火墙：外汇储备•我国外汇储备管理的特色银行的起源拉丁文Banco——长板凳坐长板凳的人——最早的银行家贷存业务的出现——BankBank——中国翻译为银行世界上最早的银行诞生于1580年的水城威尼斯世界上最早的股份制银行诞生于1694年的英国银行的种类分为两种：政策性银行和商业银行商业银行的业务种类存贷业务结算业务担保业务信托业务代理业务银行卡业务商业银行的经营原则•盈利性原则•安全性原则•流动性原则商业银行的经营风险•信用风险•市场风险•操作风险•国家风险•政策风险尼克.里森——巴林银行是如何倒闭的？银行危机的三道防线•第一道防线：预防性监管•市场准入管理•资本充足要求•清偿能力管制•业务领域限制•第二道防线：存款保险制度•第三道防线：紧急援助证券的分类证券股票债券金融衍生品•权利分类：普通股和优先股•持有分类：国家股、法人股、个人股•形式分类：有/无面额股票、有/无记名股票•发行地分类：A股、B股、H股、S股、F股•发行人分类：政府债券、金融债、公司债•期限分类：短期债券中期债券、长期债券•利息分类：附息债券贴现债券、普通债券•抵押分类：信用债券担保债券•记名分类：记/不记名•转换分类：可/不可转•证券投资基金：开放型和封闭型；公司型和契约型；股票型、债券型和货币型；成长型、收入型和平衡型•期货交易：商品期货、金融期货•期权交易：看涨期权和看跌期权股票的相关知识•股票的载体——股份制公司（东印度公司）•股票的发行——证券商、IPO、承销、路演•股票的流通——股票交易市场（二级市场）•股票交易市场分类：交易所市场、场外市场（OTC）、第三市场和第四市场•股票的分析——基本面分析和技术分析•股市的温度计——股票价格指数影响股市变动的因素经济因素：经济周期变动利率变动通货膨胀变动技术进步与科技发明宏观经济政策非经济因素：国内政治变动国际政治局势变动自然灾害发生罢工、冲突、动乱、战争等市场内部因素：交易制度认为操作内部信息证券措施等股市走势供求变化投资者心理股息增加或减少公司盈利的增加或减少股市的风险与监管•1929年---1933年的震惊世界的美国大股灾提醒人们，投资股票要冷静•2001年银广夏欺诈案提醒政府要加强对上市公司的准入审查与制度透明•2001年美国安然公司的倒塌提醒政府要加强对上市公司的审计与监管•证券监管的原则就是“公正、公开、公平”，必须要保护投资者的合法权益保险是什么？目前保险业发展的现状如何？未来保险业发展的机遇如何？保险业是一个什么样的行业？法律定义：保险是一方支付保险费，另一方承担风险损失的法律关系。经济学定义：保险是分摊损失和增加收益的一种财务安排，是一种有效的风险处理方法和理财手段。功能定义：保险是这个世界上最好的社会福利制度！它可以使富者更富，穷者不穷，帮助人们真正实现老有所养、病有所医、生有所给、祸有所赔的人生规划！趋利避害，所向无敌！政治定义：商业保险是伟大而高尚的事业，它关爱众生、造福于民；它具有补偿经济、稳定社会、融通资金的三大社会管理功能！保险的四个定义保险的四个原则•最大诚信原则———体现公平性•保险利益原则——体现公开性•近因原则——体现公正性•损失补偿原则——体现公德行保险分类商业保险社会保险人身保险财产保险人寿保险健康保险意外保险个人保险和团体保险财产损失保险责任保险信用保险保证保险农业保险商业保险经营主体商业保险公司保险中介机构保险集团公司财产保险公司再保险公司保险资产管理公司人寿保险公司保险代理公司保险经纪公司保险公估公司保险兼业代理机构6家1684家39家53家5家9家326家268家12万家保险是什么？目前保险业发展的现状如何？未来保险业发展的机遇如何？保险业是一个什么样的行业？中国保险业发展趋势16002112305438804318.1492756411445126210.744.627.0911.281414.43214.516010002000300040005000600019981999200020012002200320042005200605101520253035404550总保费收入增长率601.96486753.78507.77885.08559.44989.56610.121424.04688.242274.64779.513011869.43228.21089.937001230413215090%20%40%60%80%100%19971999200120032005产寿险保费收入分布表人寿保险财产保险保险密度4826829360.5664.483.8138.360.39248.2223.04115.5817778.0870.3610853.448.1340.7344.48400501001502002503003504004505001997199819992000200120022003200420052006寿险密度产险密度理赔和给付状况2653333024053564854375684586726427960100200300400500600700800200120022003200420052006人身险财产险单位：亿营销员及持证状况保险是什么？目前保险业发展的现状如何？未来保险业发展的机遇如何？保险业是一个什么样的行业？中国经济发展趋势146065191469268545352008777705000010000015000020000025000030000035000040000020052010201520200246810经济总量增长率中国政府汇集各领域顶尖专家研究论证后提出建设全面小康社会，目标要求未来20年保持GDP年均7%的增长速度；民众的收入水平会持续增高。机遇一3647418050615748647366746912793301000200030004000500060007000800019971998199920002001200220032004经济建设支出发展趋势机遇二为确保国民经济的高速增长，政府需要在经济建设尤其是基础设施建设方面持续投入大量资金，这种投入，对政府来说是一种巨大的挑战，筹措足够的资金以确保完成中国经济可持续发展的任务十分艰巨和紧迫！保险资金的运用将成为政府的关注点和突破点，势必会进一步促进保险业的扶持性发展。8651582987692211444174413395249116386251618903314921715293426396209005000100001500020000250003000019971998199920002001200220032004国家财政收支及赤字发展趋势财政收入财政赤字城镇社保覆盖情况1824283344020406080100工伤保险生育保险失业保险医疗保险基本养老农村社保覆盖情况1013020406080100基本养老合作医疗机遇三中国社会保障体系的缺失是中国在经济高速成长的过程中面临的重要挑战，而寿险能够从风险保障和养老保障两方面补充与加强社会保障中国人口老龄化趋势单位:亿人11.54923400.511.522.533.544.519902004201420262039老龄人口：年龄＞60岁机遇四部分国家和地区寿险深度对比2.543.14.24.96.46.76.87.98.38.911.1024681012中国德国美国意大利法国瑞士韩国中国香港日本英国中国台湾机遇五与发达国家和地区相比，中国寿险业还处于发展的初期，其在国民经济中的贡献还很低，潜力很大部分国家和地区寿险密度对比（2003年）单位:美元25.18749301050123814841658176826173003343201000200030004000中国德国意大利美国英国瑞士与发达国家和地区相比，中国民众对保险的认识和普及还将长期处于发展的初期，市场空间巨大。2004年中国人均GDP达到1275美元。从国际经验来看，在发展中国家市场，一旦人均GDP超过1000美元，人寿保险购买量将会迅速增加部分国家和地区金融机构资产规模0%20%40%60%80%100%美国英国瑞士日本法国韩国台湾地区德国意大利中国保险银行基金公司机遇六中国的个人金融资产分配极其不均，绝大多数用于储蓄，保险远没有发挥其应有的作用和价值。0%20%40%60%80%100%英国瑞士法国美国德国韩国香港台湾意大利中国寿险和商业养老金共同基金证券储蓄、现金部分国家和地区个人金融资产分配保险公司的经营与监管•保险公司的利润来源（死差、费差、利差）•保险公司主要的风险：偿付能力不足和保险资金违规运用•保险监管的必要性——确保保险行业朝着稳定、规范、长远的方向发展快速、效益、健康、持续又快又好，做大做强家庭理财与保险营销艾新春前言随着现代金融多元化的发展，社会民众对综合理财的认识与需求已日益迫切。如何进行科学的家庭理财规划从而使自己的家庭生活能