搜索
宝钢集团贸易重组项目附录报告一：全球钢铁行业价值演进及其对宝钢的启示二OO一年八月一日THEBOSTONCONSULTINGGROUP-1-Report-Appendix1-GlobalSteel报告内容简介本报告为BCG在全球钢铁行业所作的研究的汇总报告。介绍在当前的钢铁行业的大背景下，宝钢所面临的主要战略方向：•侧重于核心业务•向下游演进•多元化发展通过外部公司比照，展示了在国际上大型钢铁公司是如何围绕价值创造这个核心来设计战略部署的。本报告是BCG在合同规定的项目范围之外所作的额外的研究报告。-2-Report-Appendix1-GlobalSteel宝钢所处的全球钢铁市场环境综述对大型钢铁联合企业来说，全球钢铁业形势仍十分严峻•各地钢铁行业的供应曲线都非常平缓•整个全球钢铁产业长期以来产能过剩•钢铁行业的结构特性迫使价格下降大型钢铁企业沿着三个战略方向管理价值创造•侧重于核心业务•向下游领域演进•多元化发展对宝钢贸易乃至整个宝钢集团的重要启示•向下游领域演进将成为战略不可分割的组成部分•继续提高资产效率和产品销售整合的需求•成功的多元化需要一个以价值为导向的业务组合分析程序/工具-3-Report-Appendix1-GlobalSteel如何在钢铁行业创造更多的价值？基本上有三种可选途径•整合的重点客户战略•采购战略•提高资产利用率•-工程•附加值更高的产品加工业务•进入新服务供应•业务组合战略•价值管理“侧重于核心业务“核心业务的改善“向下游演进“向价值链下游演进“多元化发展“发展全新的业务领域价值创造123-4-Report-Appendix1-GlobalSteel020406080100120140160180200050100150200Newprice020406080100120140160180200050100150200供应曲线解释了钢铁和其他大众化商品行业的竞争态势价格取决于临界点的制造商的现金成本产能增长使价格降低需求生产能力现金成本价格需求现金成本生产能力新的低成本生产能力新价格-5-Report-Appendix1-GlobalSteel010020030040050002040608010012001002003004005006000501001502002500100200300400500600020406080资料来源：2000世界钢铁动态，1999/2000OECD钢铁展望，IISI1998；BCG分析北美西欧亚洲生产成本（美元/吨）生产成本（美元/吨）生产成本（美元/吨）产能（百万吨）产能（百万吨）产能（百万吨）各地区钢铁行业的供应曲线都非常平缓2000年各地区的板管材供应曲线(估算)-6-Report-Appendix1-GlobalSteel全球钢铁产业长期以来产能过剩0100200300400500600700800900100019901991199219931994199519961997199819992000资料来源：OECD；BCG分析过剩产能实际产量（百万吨）全球板管材生产能力和实际产量(估算)-7-Report-Appendix1-GlobalSteel价格（美元/吨）（2000年）010020030040050060070080090019841985198619871988198919901991199219931994199519961997199819992000钢铁行业的结构特性迫使价格下降(1)估算包括交货费用在内的CIF价格资料来源：DataStream；BCG分析价格趋势欧洲冷轧钢卷的实际价格(1)年均增长率=-2.2%-8-Report-Appendix1-GlobalSteel钢铁与成品钢材之间的价格差距在不断扩大以欧洲为例7080901001101201301401994199519961997199819992000欧洲价格指数(1994=100)机械工程汽车机电设备年均+2%年均+2%年均+1.5%年均-3.9%(1)热轧钢资料来源：“2001钢铁行业”年会，柏林；BCG分析年均增长率（%）-9-Report-Appendix1-GlobalSteel钢铁市场仍旧相当分散一些制造商集中于某些地区，但很少有人跨地区运作0%20%40%60%80%100%WesternEuropeNorthAmericaAsiaChinaRestofWorldWorldTotal1999年各地区市场集中情况五大制造商十大制造商其它资料来源：钢铁市场概况（1999年数据）西欧北美亚洲其它地区全球总计中国-10-Report-Appendix1-GlobalSteel但是，某些市场已经出现了明确的兼并整合趋势例如：欧洲市场资料来源：“2001钢铁行业”年会，柏林；BCG分析HoogovensThyssenIlvaBritishSteelUsinorSa-cilor42%1.54亿吨RivaThyssenKruppArbedCorusUsinor64%1.60亿吨Usinor–Arbed–Aceralia?.........~80%约1.60亿吨?199019992005?-11-Report-Appendix1-GlobalSteel议程•整合的重点客户战略•采购战略•提高资产利用率•-工程•附加值更高的产品加工业务•进入新服务供应•业务组合战略•价值管理“侧重于核心业务“核心业务的改善“向下游演进“向价值链下游演进“多元化发展“发展全新的业务领域价值创造123-12-Report-Appendix1-GlobalSteel资产密集型业务需要采用整合的方式使资产利用率最大化1外部比照表明大部分企业整合程度高Usinor•旗下贸易分销单元的汽车行业部决大多数从集团内钢厂进货(90%)并且由钢厂统一管理•此部门与钢厂的产品技术信息库联网Corus•在本土市场，加工服务中心与钢厂紧密合作以增加Corus产品的市场份额（加工中心75%的钢材进自Corus钢厂）•只在海外市场注重向下游服务延伸ThyssenKrupp•尽可能地把高利润产品通过钢厂自有贸易渠道销售，使钢厂利润最大化•低利润产品通过集团内贸易公司或中立贸易公司销售宝钢资产高度密集04080120固定资产（10亿元）生产其他-贸易-金融-等等资产份额35%65%中短期的工作重点在于不断提高资产利用率和资产回报率1999年宝钢固定资产三期工程竣工(1)仅指成品贸易及其相关的业务利润资料来源：宝钢年报，宝钢股份，宝钢国贸地区公司，BCG分析-13-Report-Appendix1-GlobalSteel今天的起点将影响到将来的方向采购战略完善的四个阶段成本/质量时间第一阶段：各自为政的采购谈判•各自为政的采购谈判•权力下放，分散一次性10-15%成本节省一次性10-20%成本节省持续性的成本节省每年约5-15%第二阶段：采购整合•整合采购和供应商•标准化第三阶段：战略合作•注重于降低供应商成本•帮助供应商提高效率•通过电子采购进行流程的整合第四阶段：长期优化•各个细分市场的供应商管理•买方侧重于自已的核心能力•与供应商形成双赢的合伙关系•联手提高业绩1-14-Report-Appendix1-GlobalSteel资产利用率将提高10-15%ThyssenKrupp与其它全球钢铁厂作比照资料来源：BCG分析资产利用率1.480.490.70销售结算周期库存周转现金比率流动比率付款周期20792628.410.1963223351.730.010.172.660.590.14315.63.677最差最好最高的四分之一价值绿(黄)=比最高的四分之一更好（差）TK0.02无形资产固定资产金融资产净流动资产利用率固定资产利用率2.970.621.284.721.762.885.010.781.910.670.120.230.010.13比照1-15-Report-Appendix1-GlobalSteel持续的比照以及系统方法库存应收帐款固定资产不断进行比照清点•库存•固定资产•应收帐款作出假设确定比照的相关比率比照流程库存应收帐款固定资产提高潜力核心流程的解析与衡量复杂性分析信念与能力的审查分析决策流程与的先进经验进行对照工作计划和阶段性目标监督实施企业上下进行沟通预算中加入成本节约建立汇报系统对实施进行控制实施和对结果的监控库存应收帐款固定资产1-16-Report-Appendix1-GlobalSteel-工程可以推动利润增长-工程是电子商务的下一步阶段一电子商务/电子采购降低销售和采购的成本改善与客户的联系及客户的价值；获得更多的客户199920002001电子商务的实施阶段二降低流程成本改善客户和供应商关系电子知识管理•在因特网辅助下的产品和业务开发阶段三降低开发的成本和周期及时觉察市场的变化-工程•电子优化的流程和界面1-17-Report-Appendix1-GlobalSteel议程•整合的重点客户战略•采购战略•提高资产利用率•-工程•附加值更高的产品加工业务•进入新服务供应•业务组合战略•价值管理“侧重于核心业务“核心业务的改善“向下游演进“向价值链下游演进“多元化发展“发展全新的业务领域价值创造123-18-Report-Appendix1-GlobalSteel因此，许多类似于钢铁的大众化商品行业都呈现出价值向下游领域演进的趋势价值链原料供应冶炼热轧冷轧表面处理贸易加工前处理零部件制造模块制造系统集成售后服务运营价值创造资料来源：BCG项目经验要获取更高的价值，就要提供一系列服务•仅仅贸易/分销通常不够价值演进2-19-Report-Appendix1-GlobalSteel在很多其它行业内也存在着向下游领域转移的趋势(1)标准化工业建筑(2)LTV子公司资料来源：BCG分析行业汽车、航空贸易工程设备物流建筑演进趋势实例零件制造分销商系统集成商运输原材料供应商系统供应供应服务中心综合项目承包商物流服务系统供应商BoschGEGraingerStaplesGEAStinnesSchenkerVarcoPruden(2)2-20-Report-Appendix1-GlobalSteelCORUS正在向下游服务以及加工领域进行业务扩展（一）Corus国际市场单元北美市场单元18个事业单元从事制造、工程、服务、研发等分为4个产品大类•长材•带材•下游产品•铝材钢厂有自行向重点客户直销的能力欧洲市场单元...•为除西欧和北美以外所有市场提供有针对性的产品和服务解决方案•向北美各地（加拿大、美国和墨西哥）提供全面的Corus钢铁产品和服务•通过庞大的的销售办公室和加工中心网络向西欧市场提供产品服务•Corus生产的2100万吨钢中的400万吨通过该加工中心网络售出。•加工中心75%的产品进自Corus旗下钢厂加工中心加工中心...3个贸易事业单元2-21-Report-Appendix1-GlobalSteelCORUS正在向下游服务以及加工领域进行业务扩展（二）积极的服务型业务经营理念向服务型业务的战略演变•过去的战略是“防守性”的，作为保证销售，锁定市场份额的工具•逐渐更有“进攻性”，开始转向追求更大利润服务型业务相对独立而又与整体战略协调一致•即没有Corus产品的垄断经营权，对经营竞争者产品也没有任何规定•钢铁厂和贸易公司派员工组成共同工作小组，每年一次讨论不同市场的重要性，最终客户关系在谁手中，以及如何最佳为客户服务等等不断向下游的加工以及制造前期处理业务拓展将继续向下游业务拓展“Corus将会明确地向下游的分销、加工，甚至制造业的前期处理业务拓展。这些业务投资更小、回报率更高我们必须向更下游的产业发展。如果仅仅拥有简单的剪切能力的话我们不会拥有长期的竞争优势“-KieronWilkinson(国际贸易部总经理）“其实，在Corus内部，我们所讨论的是：从长期看，我们是不是还应该继续停留在上游的钢铁生产领域-或许我们最后应当转变为仅仅是一个在高附加值领域的下