中国铁塔行业发展分析报告

中国铁塔行业发展分析报告DevelopmentandInvestmentAnalysisConsultationReportonChinairontowerIndustry撰稿人：刘国锋第一章：中国铁塔行业发展综述1.1铁塔行业定义及分类1.1.1行业定义铁塔制造，指以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造用于输电线路、通讯、广播电视和建筑装饰等行业铁塔的生产活动。铁塔行业属于金属结构制造业，金属结构制造指以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造金属构件、金属构件零件、建筑用钢制品及类似品的生产活动。这些制品可以运输，并便于装配、安装或竖立（如由建筑企业在建筑工地进行）。1.1.2行业产品分类铁塔行业主要包括以下几类产品：输电线路塔、微波通讯塔、电视塔、装饰塔、风电塔和电气化铁路支柱等。1.2铁塔行业市场环境1.2.1铁塔行业管理体制在国家宏观经济政策调控下，中国铁塔行业的管理体制是遵循市场调节的管理体制。铁塔行业的自律组织为中国钢结构协会。其主要职责：（1)调查研究钢结构行业国内外基本情况、技术发展、市场变化；了解科研、设计、制造、施工、使用中存在的问题；总结、推广应用钢结构经验，向建设部和国家有关部门提出经济技术政策的建议。（2)协助有关行政部门组织综合研究、联合攻关、制定推广技术措施、对标准、规程、规范提出建议和参与编制工作。（3)开展咨询服务，提供国内外技术经济情报和市场信息。（4)开展国内外有关钢结构的经济、技术交流、举办学术讨论会、科普讲座、组织培训、出国考察进修。（5)接受政府部门的委托，完成钢结构行业管理方面的有关业务。（6)编辑出版有关钢结构的情报资料、刊物等。1.2.2铁塔行业法律法规及政策铁塔作为量大面广的产品，其安全性和可靠性对国民生产和人民生命财产安全有重大影响，因此对进入电力市场的铁塔产品的生产制造，国家采取生产许可证方式进行管理。中国通信部门还规定了进入通信市场的铁塔必须符合钢结构规范的要求。2007年6月国务院发布《关于加快振兴装备制造业的若干意见》（以下简称《意见》），提出十六个重点发展领域，包括大型清洁高效发电装备、超高压与特高压输变电成套设备等。《意见》指出：“最为重要的支持领域包括开展1000KV特高压交流和正负800KV直流输变电成套设备的研制，全面掌握500KV交直流和750KV交流输变电关键设备制造技术和加强通信工程装备技术。图表1：近年来铁塔行业相关法规标准第二章：中国铁塔行业概况2.1中国铁塔行业发展状况分析2.1.1中国铁塔行业发展总体概况(一）铁塔行业发展概况作为电力和通信行业的伴生行业，铁塔产品主要用于电力系统各级电力公司的高压和超高压输电线路建设以及移动、联通公司等电信运营商微波通讯网络建设，随着国民经济的快速增长和人们生活水平的不断提高，生产和生活用电需求大幅增长，电源和电网建设、改造加大了对铁塔产品的需求。铁塔行业在发展早期，由于生产工艺比较落后，产品质量较低，并未形成规模化生产。近年来，随着经济发展水平的不断提高，作为基础产业的电力行业和通信行业迅猛发展，推动了铁塔行业的发展。另一方面，由于中国经济的持续高速增长和世界范围内的产业重组，制造业逐步向中国转移，推动了国内铁塔行业的发展。2013年，我国铁塔行业与2012年规模有所增长，行业增长速度较快。国家统计局数据显示，截至2013年底，我国规模以上铁塔企业有186家。2013年，我国铁塔行业实现工业总产值734.41亿元，实现销售收入796.82亿元，实现利润总额46.28亿元。(二）行业结构及整体水平目前大型铁塔生产企业主要集中在中国经济较为活跃的长三角、山东半岛等地区，主要有南京大吉铁塔制造有限公司、浙江盛达集团、常熟市铁塔有限公司、潍坊长安铁塔股份有限公司、山东齐星铁塔科技股份有限公司等，这些企业具有较强的研发能力和市场开拓能力，形成了一定的生产规模，在市场竞争中具有显著优势。从行业的整体水平来看，规模大、装备先进、设计能力强、品质高的企业在竞争中将占据更大的市场份额。随着国民经济发展的需要，各种输变电设备和通讯网络设备需求巨大，凭借良好的产品品质以及成本优势，越来越多的海外公司向中国采购铁塔，拓展了铁塔行业的市场空间。2.1.2中国铁塔行业发展主要特点(一）行业技术水平及技术特点铁塔制造的核心技术是放样及工艺控制。放样指的是将产品设计图纸转换成能够生产的工艺图纸；工艺控制则是通过技术和质量控制体系来对生产流程进行控制。放样和工艺控制相辅相成，二者共同影响到铁塔产品的精密性和质量。在结构设计方面，通常而言，设计院承担了铁塔的设计工作。设计院根据运营商的需求并结合不同环境、不同荷载条件，依据国家和行业相关规范及钢结构设计原理、材料力学原理和结构力学原理等，采用通用的有限元软件进行设计，设计软件主要有3D3S、MWT等。(二）行业分布具有区域性由于铁塔的主要原材料为钢材，因此国内铁塔生产企业主要是分布在钢材资源密集、钢铁行业配套产业发达、相关设施齐全的地区，如江苏和河北等；另外，由于铁塔市场还与各地移动通信行业的发展程度和用户数量密切相关，因此铁塔生产企业分布也与当地市场需求相联系。相对于上述地区，中国西北、西南地区，由于受到资源、配套产品等因素的制约，规模较大的铁塔企业相对较少。(三）行业规模不断扩大2006-2014年，铁塔行业资产规模不断扩大，2014年，铁塔行业资产总额为574.28亿元，同比增长12.63%。2006-2014年，铁塔行业的销售规模也不断扩大，2014年，铁塔行业销售收入为884.37亿元，同比增长10.99%。2.1.3铁塔行业经营情况分析2.1.3.1铁塔行业经营效益分析2014年中国铁塔行业规模以上企业198家，同比增长6.45%；实现销售额884.37亿元，同比增长10.99%；实现利润50.90亿元，同比增长9.98%；资产达到574.28亿元，同比增长12.63%。整体看来，2014年中国铁塔行业经营状况较好。（具体数据指标详见下表）。图表2：2013-2014年铁塔行业经营效益分析（单位：家，万元，%）2.1.3.2铁塔行业运营能力分析2013-2014年中国铁塔行业应收账款周转率、总资产周转率、流动资产周转率和产成品周转率分别保持在9次、1.6次、2.6次以上和27次以上，均处于较高水平，表明中国铁塔行业的运营能力较强，对资产的利用效率较高。图表3：2013-2014年中国铁塔行业运营能力分析（单位：次）2.1.3.3铁塔行业偿债能力分析2013-2014年，中国铁塔行业的资产负债率和产权比率维持在适中水平，说明行业的资产规模较稳定；已获利息倍数较高，显示其所获利润承担债务利息费用的能力较强。综合来看，铁塔行业的偿债能力较强。图表4：2013-2014年中国铁塔行业偿债能力分析（单位：%，倍）2.1.3.4铁塔行业发展能力分析2014年，中国铁塔行业的销售增长率降为10.99%，说明行业的销售规模扩张速度减慢。资本积累率均为9.92%，表明行业的资本保全性和增长性较好。总资产增长率为12.63%，说明行业的资产经营规模有所扩张。图表5：2013-2014年中国铁塔行业发展能力分析（单位：%）2.2.1铁塔行业经济效益主要影响因素（1）有利因素1）国家产业政策的支持中国铁塔行业属于金属结构制造业下的细分市场，受到国家和地方产业政策的大力支持。根据《产业结构调整指导目录（2005年本）》（国家发展和改革委员会令第40号）：“第一类（鼓励类），第十二条：机械行业；第十一款：500千伏及以上超高压交、直流输变电成套设备制造以及第_类（鼓励类），第二十四条：信息产业；第五款：数据通信网设备制造及建设；第八款：数字蜂窝移动通信网建设。铁塔行业属于国家鼓励类产业。电力行业和通信行业作为支持中国国民经济持续发展的基础性产业，获得国家政策的支持，而作为该两大行业配套的铁塔行业，必将获得广阔的发展空间。2）市场需求旺盛无论国内国际环境，世界各国都把注意力集中在了本国或本地区的经济建设方面，而经济发展的基础就是能源、交通、通信等，其中电力建设和通信建设是经济发展不可或缺的要素，而铁塔产品怡怡是这两个基础建设方面占投资比重很高的设备。近年来铁塔产品的需求量逐年攀升，国内需求量年均达到了340万吨以上，国际市场年均达到了1800万吨以上。跨国公司的全球采购战略将推动包括铁塔制造企业的飞速发展。3）国产大型成套设备的配套能力增强铁塔生产需要大型设备如大型数控冲床和钻床、大型液压折弯机、大型热浸锌镀池等，而这些加工制造设备过去主要依赖进口。近年来，随着中国加大对装备制造业的投资，国产大型成套设备的供给能力大幅提高，配备大型成套设备的成本已经降低，从而推动铁塔制造企业的发展进程。4）特高压电网建设为铁塔企业的可持续发展提供保证特高压电网战略是与国家整体能源战略相配套、适应我国基本国情、促进区域协调发展、保障国家能源安全和可持续发展的重要战略举措，是满足经济社会发展的客观需要。十二五期间是我国特高压电网发展的重要阶段，在特高压交流试验示范工程的基础上，我国将加快三华特高压交流同步电网建设。到2015年，“三华特高压电网将形成三纵三横一环网〃，锡盟、蒙西、张北、陕北能源基地通过三个纵向特高压交流通道向三华送电，北部煤电、西南水电通过三个横向特高压交流通道向华北、华中和长三角特高压环网送电。2020年，以三华特高压同步电网为中心，东北特高压电网、西北750千伏电网为送端的坚强智能电网体系也将陆续建成。伴随着水电未来的规模化发展，相应特高压线路的建设也将加速推进，从而将不断增加对铁塔的需求。（2）不利因素1）行业发展整体水平偏低近几年，铁塔行业得到了快速的发展，但国内铁塔生产企业平均规模仍然偏小。行业内现代化大型铁塔制造厂商与小厂商并存的格局依然存在。多数小型铁塔企业生产经营粗放，使用工艺和装备比较落后，在规模和产品质量上与大型铁塔生产企业相差甚远。行业发展中存在的结构性矛盾不利于行业整体竞争能力的提高。2）市场竞争日趋激烈根据国家质检总局工业品生产许可证管理办公室公布的数据，目前全国已经获得铁塔类产品生产许可证的企业约600家，其中大部分企业的主要产品为220KV以下输电线路铁塔和技术含量不高的角钢塔。由于铁塔产品行业生产工艺基本相似，在高等级电压输电线路铁塔生产领域会有新的生产厂家不断加入。随着国家电网投资比例继续加大，超高压、特高压电网以及跨区送电规模加快发展，部分电力企业可能自行投资设立铁塔加工厂，由于先天优势，这些新进入者会抢占部分市场份额，进一步加剧市场竞争。3）受电网投资与建设进度影响较大从我国电网建设历史来看，随着全国电网装机和负荷的总体规模不断扩大，电网投资呈持续增长态势。但由于国家宏观调控政策和产业政策会直接影响电网投资，个别年份会出现电网投资下降的情况。例如2001年到2003年就出现过电网投资连续下降的情形。所以，我国对电网的投资总体来看是持续增加的，但不排除在个别年份受政策影响会出现增幅降低，甚至投资减少的情况。如果出现未来个别年份电网投资增幅下降或电网建设进度推后的情况，将对输电线路铁塔市场需求造成一定影响。2.2.2铁塔行业经济指标分析2014年中国铁塔行业实现产品销售收入884.37亿元，同比增长10.99%，实现利润总额50.90亿元，同比增长9.98%。亏损企业23家，亏损额为2.42亿元，同比上升28.58%，说明行业亏损面有所上升。（数据均为当年统计标准）第三章：铁塔行业市场竞争状况分析3.1国际铁塔行业市场竞争分析3.1.1国际铁塔市场发展状况由于发达国家劳动力成本的提高，铁塔生产已逐渐转移到以中国为代表的新兴发展中国家。目前国际铁塔市场的主要供应国是中国、印度和土耳其。土耳其由于加入欧盟后劳动力成本增加，已经不具备相应的产品竞争力。印度由于国内市场需求出现了供不应求的局面，而且其销售价格平均高于中国同类产品200-300美元，同样不具备相应的产品竞争力。中国目前已经是世界第一大钢铁生产国，各种铁塔的生产成本相对较低，并且国内一些大型铁塔生产企业已经拥有与发达国