第一章 商业银行的发展趋势

商业银行经营管理学主讲教师：刘忠燕商业银行经营管理学在金融学中的地位在市场经济发达国家，金融学科发展的主流在商学院（管理学院），而且金融学与财务学是合一的。统称finance，是管理学科的重要组成部分。与管理学科不同的是，金融学研究的不是社会和自然问题，它采用大量的经济学发展的最新成果和分析方法更强调面向企业和市场需求。在管理学门下，金融学的基本框架是：跨国公司财务国际金融市场金融经济学公司财务资本市场金融工程商业银行与其他金融机构1、金融经济学是经济学的分支，也是金融学的基础。狭义金融经济学：着重讨论金融市场的均衡建立机制，其核心是资产定价。广义金融经济学：包括资本市场理论、公司财务理论，以及研究方法方面的内容，如数理金融学、金融市场计量经济学。罗彻斯特大学理财学教授史密斯(CliffordW.Smith,Jr)认为，有效市场理论、组合理论、资本资产定价理论、期权定价理论和代理理论是现代金融经济学的五大基本学说。金融学的基本框架（五部分）2、金融工程学是金融经济学的发展。期权定价理论产生了一个及其重要的结果，这就是金融工程。所谓“工程”，必须有一定量的科学理论，并可以用来解决客观存在的实际问题。约翰·芬尼迪(JohnFonnerty)的定义，金融工程包括新型金融工具与方法的设计、开发和应用，并为金融问题提出创造性的解决办法。其中要对一些关键的金融问题进行数理化处理或模型化处理，对银行、企业、投资者个人提供广泛适用的技术方法。3、金融机构学依据金融经济学的基本理论和技术分析方法，主要研究商业银行和其他金融机构的经营管理。商业银行经营管理学是其中的主要课程。4、国际金融学涉及国际金融市场和跨国公司财务管理。我国金融学科的情况大部分院校沿袭的是传统的金融学框架商业银行经营学中央银行学保险学货币银行学金融市场学国际金融学金融会计金融工程学少数院校院按照国外的金融学框架清华大学、厦门大学等目前面临的问题学科的国际接轨问题受经济体制、金融市场的发达程度和教师与学生基础的限制课程的国际接轨问题开设新的课程和专业，引进国外教材，逐渐和国际接轨。本门课程学习的基本内容和要求学习国际银行业经营管理的一般理论和方法。课堂教学采取理论、案例和讨论相结合。了解我国银行经营管理的现状、联系实际思考我国市场经济制度下，商业银行业务与管理的特点、优势和存在的问题，分析原因，探讨改革的措施。章、节内容课时第1章商业银行及其发展趋势6第2章资产负债管理理论与方法6第3章资本金业务与管理6第4章负债业务与管理6第5章现金资产与管理3第6章贷款业务与管理8课程主要内容与课时安排第7章中间业务（自学）2第8章表外业务3第9章投资业务2讨论4期末复习答疑2总计48参考书：1、[美[彼得·罗斯PeterRose《商业银行管理》3-7版机械工业出版社2、李志辉主编《商业银行管理学》中国金融出版社2006年3、庄毓敏主编《商业银行业务与经营》中国人民大学出版社2001年4、金融时报、经济日报、《中国金融》、《金融研究》等第一章商业银行及其发展趋势本章包括两节第一节商业银行功能与作用第二节商业银行的发展趋势重点：对商业银行功能与作用的再认识当代商业银行的发展趋势第一节商业银行的功能与作用一、何谓商业银行商业银行的定义目前有两个角度：（一）从业务范围定义1、早期的商业银行2、现代商业银行3、我国的商业银行1、早期的银行是吸收使用支票的活期存款为主要资金来源，以向企业发放短期贷款为主要资金运用的银行。①对于银行的产生说法●如英国大百科全书记载：公元前16世纪古巴比伦的（现伊拉克）“里吉比”银行。●考古学家在阿拉伯大沙漠的石碑上发现公元前2000年，巴比伦的寺院就对外放款。（借款人开具本票）●公元前4世纪希腊的寺院、公共团体和私人也从事货币兑换活动。●罗马在公元前200年也有类似的希腊银行业机构出现。但是经营货币兑换、贷款和信托业务。②公认的观点银行产生于中世纪与国际贸易相联系。●早期的银行是从货币兑换业演变而来的。起源于文艺复兴时期的意大利，意大利语bance。长凳的意思。最早的银行是1580年在意大利的威尼斯银行。●15-17世纪海上和陆路贸易发展起来了，且工业革命开始萌芽。意大利的威尼斯、热亚那等城市是著名的国际贸易中心，各国商人要求货币兑换、保管，和汇兑支付。●1609年荷兰阿姆斯特丹银行、1621年德国纽伦堡银行、1762年在费城注册的北美银行相继成立。阿姆斯特丹银行总部③近代银行以英格兰银行的产生为标志的。其特点是：●利息率低；●金融服务职能扩大；（从简单的存贷款、发展到发行银行券、汇兑、结算等业务）●具备了信用创造职能。理论上将早期银行概括为“支票存款银行”。2、现代商业银行是20世纪50年代以后发展起来的商业银行，经济发展对资金的需求多样化，金融业迅速发展，商业银行开始向全能化、多功能服务发展。（教材）3、我国的商业银行是根据《公司法》和《商业银行法》设立的吸收存款、发放贷款、办理结算业务的企业法人。（二）从功能定义美国学者peterrose《commercialbankmanagement》中将商业银行定义为：P4页“银行是提供包括信贷、储蓄、支付服务在内最广泛金融服务和在经济中发挥最广泛金融服务功能的金融机构”。这一定义更全面的概括了当代商业银行的本质与特征，反映了当代商业银行的新变化。三、商业银行的功能（17页）（一）金融中介功能1、金融中介功能的含义联系资金赤字单位和盈余单位的金融中介企业。2、金融中介功能的经济学基础可避免信息不对称带来的问题：（1）逆向选择和道德风险举例说明借贷市场的逆向选择和道德风险借贷市场的逆向选择：借贷关系达成前的信息不对称由于信息不对称，投资者无法准确判定筹资人的资信条件，所以它只能根据其潜在借款人的平均信用风险程度来确定贷款的利率水平。这一贷款平均利率自然要高于信用风险程度较低的借款人所能接受的水平，使得这些优良客户不愿意借贷，从而退出信贷市场。这一贷款利率水平一定会低于那些信用风险程度较高的借款人所能接受的水平，使得这些劣质客户产生追加筹资的冲动。其结果更多地获得贷款的是投资者本来并不愿意贷出的那些劣质借款人，使得投资者信用风险加大。借贷市场道德风险：借贷关系达成后的信息不对称借贷关系发生后，由于投资者无法完全跟踪监控借款人的资金使用效率及其风险管理情况，这就使得借款人有机会采取不利于违背借贷合同使用资金的行为，加大了投资者的风险。商业银行有专门的机构和人员，有严格的贷款管理制度对贷款进行调查、审查和跟踪，可以降低金融市场逆向选择和道德风险，提高市场的有效性。（2）高交易成本交易成本是指产品或服务从一个单位转移到另一个单位过程中产生的所有成本和代价。一般认为，市场不完善会导致交易成本升高。直接金融的交易成本包括：搜寻成本：信息与交易对象信息的搜集。信息成本：取得交易对象信息和与交易对象进行信息交换所需的成本。议价成本：针对契约、价格、品质讨价还价的成本。决策成本：进行相关决策与签订契约所需的内部成本。监督成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易的成本，例如追踪产品、监督、验货等。违约成本：违约时所付出的事后成本。商业银行作为金融中介可也以减少投资者的交易成本。3、金融中介功能实现的条件●贷款预期收益率大于存款预期成本率；●上述两者间存在正相关。（我国商业银行利差水平）我国商业银行一年期利差（基准）水平时期存款利率贷款利率利差1996.5.19.1810.981.801996.8.237.4710.082.611997.10.235.678.642.971998.3.255.227.952.701998.7.14.776.932.161999.6.102.255.853.602002.2.211.985.313.332007.8.152.526.123.602010.62.255.313.062010.102.505.563.06但是人民银行所规定的利差并不等于商业银行实际利差。我国8家商业银行2006年平均利差为2.46%，比法定利差(3.33%～3.60%)低了约1个百分点。原因有三点：其一，商业银行可在基准利率的基础上进行浮动，利率浮动直接影响实际利差。其二，法定基准利率随着存、贷款的期限不同而不同，商业银行实际存、贷款期限的差异。其三，商业银行的实际利差，包括所有生息资产的平均收益与所有计息负债的平均成本之间的差额。美国商业银行的实际利差比我国银行高以2006年为例，美联储的统计数据表明，美国全部7403家商业银行2006年度的利差为2.74%核心资本排名位于美国第五位的富国银行（WellsFargo），2005年和2006年的利差分别达到4.31%和4.06%。（二）支付中介功能（三）信用创造功能商业银行具有创造派生存款的功能。例如：在法定存款准备率=20%时，商业银行和非银行金融机构资产负债如下表所示。商业银行和非银行金融机构资产负债表A资产金额（万元）负债金额（万元）现金准备20存款及其他100库存现金5央行准备金15贷款80总计100总计100当存款准备率降到10%时商业银行资产负债表B资产金额（万元）负债金额（万元）现金准备20存款及其他库存现金5央行准备金15贷款总计总计非银行金融机构资产负债表B金融学家认为，商业银行是货币的创造者，非银行金融机构是货币经纪人。资产金额（万元）负债金额（万元）现金准备10存款100库存现金5央行存款5贷款总计总计（四）金融服务功能财务咨询、融资代理、信托租赁、基金管理、代收代付等广泛的金融服务业务。传统业务与新业务比较（21页表1-2）美国学者PeterRose图表概括了银行的九大功能。商业银行的功能信托业务信贷业务保险业务投资或计划业务经纪业务现代银行支付清算业务投资银行业现金管理业务储蓄业务概括为五个主要功能：（1）中介功能（2）支付功能（3）担保功能（为客户信誉作担保）（4）代理功能（代收、代付和代理证券买卖）（5）政策功能（为政府调节经济提供政策传递渠道）四、商业银行的作用（P.22）（一）弥补金融体系的不完善性1、满足小额投资者的需要2、是金融市场安全性和流动性的创造者例如：企业发行10年期债券投资者偏好流动性合理的资产组合银行多种类型的负债3、提高市场的有效性银行拥有专业人才和获取信息的优势，可以降低投资风险，提高投资效益。（二）代理监督作用（22页）为存款者保守商业秘密；代存款人对借款人进行监督。（三）调节经济调节经济结构、产业结构、生产结构和消费结构；银行支付职能是经济活动顺利进行的必要条件；为政府制定经济政策、为企业和个人投资决策提供金融信息。2008年，受美国次贷危机的影响，世界经济增速全面放缓。IMF统计，2008年世界经济增长3.37%，比2007年下降1.78个百分点。2008年以后，我国出口大幅减少，经济从过热转为疲软，伴随政府4万亿刺激经济政策的执行，2009年上半年商业银行资产规模快速增长。年末贷款增加了9.59万亿元，同比增幅为31.74%。货币供应量M2增长27.68%。在世界范围内中国经济率先走出低谷。思考题：近年来我国商业银行功能发生了哪些变化？商业银行的业务种类有哪些？外资在华银行的业务有哪些？第二节当代商业银行的发展趋势一、合并与扩张（7页）（一）合并与扩张的趋势1996年开始，2003年并购重新升温。中小银行合并国内大银行合并跨业合并跨国合并国际银行代表性的并购事件年份合并事件总资产1996日本东京银行与三菱银行合并美国大通银行与化学银行合并7200亿美元1997瑞士银行与瑞士联合银行合并1998.4花旗银行与旅行者集团合并美洲银行与国民银行合并第一银行与芝加哥银行合并7000亿美元1999德意志银行收购美国信孚银行日本兴业银行、第一劝业银行、富士银行合并成立瑞穗金融集团总资产8240亿美元总资产121万亿日元（超过1.2万亿美元）2000墨西哥银行与西班牙BBV银行合并2001日本三和、东海、东洋信托银行合并成立日本联合集团东京三菱银行、三菱信托银行、日本信托银行合并成立三菱东京金融集团樱花银行和住友银行合并