第02章 信用评估概述

第2章信用评估概述3债权国将面临何种风险国家风险是否加剧？大公国际第2章信用评估概述42.1分类、功能及作用2.2信用评估的特点2.3信用评估程序和流程2.4古典信用分析法2.5信用评估业的发展本章小结关键词语思考问题第2章信用评估概述52.1信用评估的分类、功能及作用信用评估的含义信用评估是由专门的中介机构，运用科学的指标体系，采用定量和定性的方法，通过对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体的信用记录、企业素质、经营水平、外部环境、财务状况、发展前景以及可能出现的各种风险进行客观、科学、公正的分析研究，就其信用能力做出评价，并用特定的等级符号标定其信用等级。第2章信用评估概述62.1信用评估的分类、功能及作用专门的中介机构运用科学的指标体系，采用定量和定性的方法对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体的信用记录、企业素质、经营水平、外部环境、财务状况、发展前景以及可能出现的各种风险进行客观、科学、公正的分析研究，就信用能力做出评价，并用特定符号标定其信用等级。信用评估的含义评估主体评估手段评估对象评估内容评估结论第2章信用评估概述72.1信用评估的分类、功能及作用企业信用评估、证券信用评估、项目信用评估、国家主权信用评估、个人公开评估和内部评估有偿评估和无偿评估信用评估的分类评估对象公开程度是否收费第2章信用评估概述82.1信用评估的分类、功能及作用融资市场的“通行证”降低融资成本的工具市场经济中的“身份证”改善经营管理的外在压力和内在动力信用评估的意义第2章信用评估概述92.1信用评估的分类、功能及作用信用评估是树立企业良好信誉形象的有效途径，有利于展示企业信用品质，提高企业的社会知名度，放大宣传效应，积累无形资产。信用评估的作用①第2章信用评估概述102.1信用评估的分类、功能及作用信用评估是企业赢取市场，特别是国际市场的通行证，有利于提高企业和产品的社会信任度，使客户、消费者、交易对象消除其戒备心理，降低交易成本。信用评估的作用②第2章信用评估概述112.1信用评估的分类、功能及作用信用评估可为企业提供客观公正的信用等级及综合竞争力的证明。信用级别的高低直接代表着企业的信用品质和竞争力，通过信用评估的信用企业，不仅可得到政府扶持，同时也是企业履约能力、投标信誉、综合竞争力最有力的证明。信用评估的作用③第2章信用评估概述122.1信用评估的分类、功能及作用信用评估是强化企业管理和防范风险的必要手段。信用评估可以督促企业增强信用观念，维护企业信誉，受评企业也可以从信用评估的客观评价中，看到自身的不足，从而有的放矢进行强化管理、改善经营和加强风险防范。信用评估的作用④第2章信用评估概述132.1信用评估的分类、功能及作用信用评估可拓展受评企业融资渠道，稳定资金来源，降低筹资成本，提高债券、融资券发行的效率。同时，还可以提高投资透明度，减少投资盲目性和投资风险。信用评估的作用⑤第2章信用评估概述142.2信用评估的特点信用评估的特点简洁性可比性广泛性全面性公正性监督性形象性基础性第2章信用评估概述152.2信用评估的特点信用评估与资产评估的区别信用评估资产评估评估内容企业或证券资信状况资产现时价值评估目的显示偿付债务能力保证资产公平交易评估范围企业素质、盈利能力、偿债能力、经营能力、发展远景等性能、状态、质量、新旧、生产能力等评估方法定性与定量相结合定量计算评估依据还没有规范的、统一标准已形成规范的评估方法和程序第2章信用评估概述162.2信用评估的特点信用评估与财务审计的区别信用评估财务审计评估内容企业或证券资信状况财务活动和会计核算评估目的显示偿付债务能力合法性、真实性评估结论信用报告、授信建议审计意见等级确定是否法律责任道义上的责任法律责任评估依据还没有规范的、统一标准已形成规范的评估方法和程序第2章信用评估概述172.2信用评估的特点信用评估与企业诊断的区别信用评估企业诊断评估内容企业或证券资信状况经营分析评估目的显示偿付债务能力找问题和不足，改进管理、提高效益评估等级是否评估结论不作方案制定方案评估侧重企业资金信誉和偿债能力企业经营管理和经济效益评估方式综合评价方式灵活多样第2章信用评估概述182.2信用评估的特点信用评估与信用调查的区别信用评估资信调查评估对象所有客户赊销客户评估内容企业或证券资信状况企业资信状况评估等级是不一定评估目的申请贷款或发行债券制定信用政策作参考评估侧重企业资金信誉和偿债能力企业经营管理和经济效益评估方式定性与定量综合评价直接调查或间接调查第2章信用评估概述192.3信用评估的程序和流程前期准备信息收集信息处理初步评估确定等级公布等级跟踪评级前期准备信息收集信息处理初步评估确定等级公布等级跟踪评级第2章信用评估概述206C5C4C2.4古典信用分析法“6C”要素法担保(Collateral)状况(Condition)保险(CoverageInsurance)品格(Character)能力(Capacity)资本(Capital)3C第2章信用评估概述212.4古典信用分析法品格(Character)顾客或客户努力履行其偿债义务的可能性，是评估顾客信用品质的首要指标，品格是应收账款的回收速度和回收数额的决定因素。“6C”要素法①第2章信用评估概述222.4古典信用分析法能力(Capacity)顾客或客户的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。“6C”要素法②第2章信用评估概述232.4古典信用分析法资本(Capital)顾客或客户的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景，如负债比率、流动比率、速动比率、有形资产净值等财务指标等。“6C”要素法③第2章信用评估概述242.4古典信用分析法担保(Collateral)顾客或客户拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产，一旦收不到这些顾客的款项，便以抵押品抵补，这对于首次交易或信用状况有争议的顾客或客户尤为重要。“6C”要素法④第2章信用评估概述252.4古典信用分析法状况(Condition)指可能影响顾客或客户付款能力的经济环境，如顾客或客户在困难时期的付款历史、顾客或客户在经济不景气情况下的付款可能。“6C”要素法⑤第2章信用评估概述262.4古典信用分析法保险(CoverageInsurance)指借款人或抵押物投保状况、承保状况。“6C”要素法⑥第2章信用评估概述272.4古典信用分析法“5F”要素法担保状况保险品格能力资本管理要素ManagementFactor财务要素FinancialFactor经济要素EconomicFactor内部要素InternalFactor信用要素CreditFactorExternalFactor——外部要素米尔顿·德·里克第2章信用评估概述282.4古典信用分析法“6A”要素法组织因素(OranizationalAspects)商业因素(CommercialAspects)财务因素(FinancialAspects)经济因素(EconomicAspects)技术因素(TechnicalAspects)管理因素(ManagementAspects)美国复兴开发银行第2章信用评估概述292.4古典信用分析法经济因素主要考察市场经济大环境是否有利于受信对象的经营和发展。“6A”要素法①第2章信用评估概述302.4古典信用分析法技术因素主要考察受信对象在技术先进程度、生产能力、获利能力上是否有利于还款。“6A”要素法②第2章信用评估概述312.4古典信用分析法管理因素主要考察爱信对象内部各项管理措施是否完善，管理者经营作风和信誉状况的优劣。“6A”要素法③第2章信用评估概述322.4古典信用分析法组织因素主要考察受信对象内部组织结构是否健全。“6A”要素法④第2章信用评估概述332.4古典信用分析法商业因素主要考察受信对象原材料、动力、劳动、设备是否充分，产品销售市场价格竞争力等方面是否具有优势。“6A”要素法⑤第2章信用评估概述342.4古典信用分析法财务因素主要从财务角度考察受信对象资金运用、资本结构、偿债能力、流动性、获利能力等水平高低。“6A”要素法⑥第2章信用评估概述352.4古典信用分析法“5P”要素法保障因素(ProtectionFactor)展望因素(PerspectiveFactor)人的因素(PersonalFactor)目的因素(PurposeFactor)还款因素(Paymentfactor)第2章信用评估概述362.4古典信用分析法“10M”要素法销售能力(Market)管理能力(Management)人力(Man)财力(Money)机器设备能力(Machinery)方法(Method)获利能力(Margint)原材料供应能力(MakingPlan)计划能力(Material)制造能力(Manufacturing)第2章信用评估概述372.4古典信用分析法人力（Man）从经营者的品质、能力、经验、作风和企业技术水平等方面分析。“10M”要素法①第2章信用评估概述382.4古典信用分析法财力（Money）从财务角度分析受信企业的资产结构，资金流动性、安全性和收益性，并辅助考察资金长、短期运用计划。“10M”要素法②第2章信用评估概述392.4古典信用分析法机器设备能力（Machinery）从机器设备的品质、效能、新颖程度、数量等方面分析对企业经营者的影响。“10M”要素法③第2章信用评估概述402.4古典信用分析法销售能力（Market）销售能力强弱影响企业收益能力，应分析其销售途径是否健全、销售网络是否完备、市场占有率高低、客户分布广度等。“10M”要素法④第2章信用评估概述412.4古典信用分析法管理能力（Management）从经营的计划能力、领导能力、组织能力、协调能力等方面分析。“10M”要素法⑤第2章信用评估概述422.4古典信用分析法原材料供应能力（Makingplan）考察原材料的品质、价格成本、存量等对企业造成的影响。“10M”要素法⑥第2章信用评估概述432.4古典信用分析法计划能力（Material）分析企业对长、短经营活动的经营方针有无制定和是否适合企业的经营和发展。“10M”要素法⑦第2章信用评估概述442.4古典信用分析法制造能力（Manufacturing）从企业人力、财力、机械运作能力、原煤材料供应能力多方面综合分析制造能力。“10M”要素法⑧第2章信用评估概述452.4古典信用分析法方法（Method）从企业生产技术角度分析企业的持续发展能力。“10M”要素法⑨第2章信用评估概述462.4古典信用分析法获利能力（Margin）根据财务数据分析盈利能力指标。“10M”要素法⑩第2章信用评估概述472.5信用评估业的发展国际信用评估业的发展第2章信用评估概述482.5信用评估业的发展中国信用评估业的发展起步阶段1987-1989年整顿阶段1989-1990年恢复发展阶段1990-1992年快速发展阶段1993-1999年竞争和规范阶段2000至今第2章信用评估概述49主要内容有信用评估的含义、信用评估的特点以及信用评估程序，信用评估与资产评估、财务审计、企业诊断、信用调查的差异，古典信用分析方法，国际国内信用评估业的发展。重点是信用评估的特点、特殊性及意义，熟悉国际国内信用评估业的发展过程。难点是对信用评估意义的认识。第2章信用评估概述50信用评估信用分析资产评估财务审计企业诊断信用调查第2章信用评估概述51信用评估有何特点？当今社会经济活动中，大力开展信用评估活动有什么现实意义？信用评估与资产评估、财务审计、企业诊断、信用调查有什么区别？古典信用分析方法有哪些？侧重点是什么？我国信用评估业的现状如何？国际信用评估的影响力有多大？