金融机构管理PPT

金融机构管理docin/sundae_mengdocin/sundae_meng教材：金融机构管理----一种风险管理方法(第5版)(高等学校教材)作者：(美)桑德斯,科尼特著,王中华,陆军译出版社：人民邮电出版社出版日期：2009年7月ISBN：711520993docin/sundae_meng金融机构管理第一部分：金融机构概论第二部分：风险及其测定第三部分：风险的管理docin/sundae_meng金融机构(FinancialInstitution)金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分；金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业，与此相应，金融中介机构也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。docin/sundae_meng银行性与非银行性金融机构银行性金融机构以吸收存款作为资金来源，且这种负债可以被存款的持有人当作货币使用。银行性金融机构可包括商业银行、中央银行、专业银行三种类型，在金融机构体系中居于支配地位，构成现代银行制度。非银行性金融机构与银行的区别在于不以吸收存款作为资金来源，而以某种方式吸收资金，以某种方式运用资金并从中获利，包括保险公司、信用合作社、消费信用机构、信托公司、证券公司、租赁公司财务公司等。在金融机构体系中是重要组成部分，其发展状况是衡量一国金融机构体系是否成熟的重要标志之一。docin/sundae_meng金融中介机构为何特殊？docin/sundae_meng无金融中介的资金转移公司（净借款者）家庭（净储蓄者）现金股权和债权docin/sundae_meng无金融中介资金转移的特点缺乏效率、资金流量水平低监督成本流动性liqudity价格风险priceriskdocin/sundae_meng通过金融中介的资金转移现金家庭公司股权和债权金融中介机构(经纪人)金融中介机构(资产转换媒介)存款和保险单现金docin/sundae_meng金融中介的职能提供支付体系资产转换(assettransfer)初级证券（Primarysecurities）二级证券（Secondarysecurities）经纪人职能专门提供信息和交易服务导致交易成本的降低或者规模经济docin/sundae_meng信息成本大的金融机构就比小的家庭有更大激励去收集信息和监督公司的行为，因为这与其自身有很大利益关系；收集信息的平均成本更低；创造的二级证券，合同中加进详细的条款可以提高金融机构的监督能力；银行贷款一般来说是短期债务合同，这个短期的性质可以使金融机构拥有更多的监督权力从而控制借款者；docin/sundae_meng流动性和价格风险二级证券通常比初级证券如公司股票和债券有着更高的流动性，包括存款、基金股份、人寿保险的保单等。金融机构利用规模效益来分散大部分资产组合风险，以低价或资本价值风险提供高流动性的资产；在现实中，大部分金融机构的倒闭是在产品种类上和地域范围内相对不能进行分散投资的小的金融机构docin/sundae_meng其他职能减少交易成本Reducedtransactioncosts期限调整Maturityintermediation货币政策的传导Transmissionofmonetarypolicy.信贷分配Creditallocation代际财产转移或时间媒介Intergenerationaltransfersortimeintermediation.结算服务Paymentservices(FedWireandCHIPS).面值调整Denominationintermediation.docin/sundae_meng金融机构的特殊性与监管金融机构向经济中的各部门提供各种特殊服务而显得与众不同；如果不能提供这些服务或者其有效服务中断，对于储蓄的最终来源（家庭）和使用者（公司）就会产生成本。当经济中的金融机构部门出现问题时，对公司和家庭产生负外部性；监管对整个社会是有利的，但是对金融机构来说却产生了私人成本；docin/sundae_meng金融中介的特殊性与监管垄断外部性信息不对称docin/sundae_meng监管的内容安全和稳健性监管--资产分散化要求--资本充足度要求--保护基金BankInsuranceFund(BIF)--自律货币政策方面的监管信用分配方面的监管存款者保护方面的监管市场准入和特许方面的监管docin/sundae_mengThePillarStructureoftheNewAccordcapitalchargeimposedonbanksbasedupontheresultsofanassessmentoflossesattributedtooperationalriskandthatmappedtheinstitution’soperationalriskprofile.Enhancementtothesupervisoryreviewprocess.Stressestheimportanceofbankmanagementdevelopinganinternalcapitalassessmentprocess.Enlistingactiveinvolvementofthefinancialservicescommunitytoinvokesomesortofmarketdisciplineovermemberinstitutions.(DisclosureRequirements)Pillar1MinimumCapitalRequirementsPillar3MarketDisciplinePillar2SupervisoryReviewProcessdocin/sundae_meng《新资本协议》简单结构图ThePillarStructureoftheNewAccorddocin/sundae_meng监管成本道德风险：由于制度方面或其他方面的变化而引发的私人部门行为的变化，进而产生有害的和消极的作用合规成本：被监管者为遵守或者符合有关监管规定而额外承担的成本。社会经济福利的损失：由于存在监管，各经济主体的产量可能会低于不存在监管时的产量。动态成本：监管起着保护低效率的生产结构的作用，可能成为管理和技术革新的障碍。docin/sundae_meng存款机构DepositoryInstitutionsAdepositoryinstitutionisafinancialinstitutionintheUnitedStates(suchasasavingsbank,commercialbank,savingsandloanassociation,orcreditunion)thatislegallyallowedtoacceptmonetarydepositsfromconsumers.FederaldepositoryinstitutionsareregulatedbytheFederalDepositInsuranceCorporation(FDIC).规模、结构与组成Size,structureandcomposition资产负债表Balancesheetsandrecenttrends存款机构的监管Regulationofdepositoryinstitutions业绩Depositoryinstitutionsperformancedocin/sundae_meng美国最大的存款机构LargestUSDepositoryInstitutions(billionsofdollars2019)Citigroup$1,746.2BankofAmerica1,451.6J.P.MorganChase1,338.0Wachovia559.9WellsFargo483.4HSBCNorthAmerica473.7Taurus430.4WashingtonMutual348.9U.S.Bancorp216.9CountrywideFinancial193.2TotalAssets($Billions)docin/sundae_meng存款机构的类型DepositoryInstitutions商业银行CommercialBanksLargestdepositoryinstitutionsarecommercialbanks.Differencesinoperatingcharacteristicsandprofitabilityacrosssizeclasses.NotabledifferencesinROEandROAaswellasthespread储蓄机构ThriftsS&LsSavingsBanks信用社CreditUnionsMixofverylargebankswithverysmallbanksdocin/sundae_meng功能与结构差异Functions&StructuralDifferencesFunctionsofdepositoryinstitutionsRegulatorysourcesofdifferencesacrosstypesofdepositoryinstitutions.Structuralchangesgenerallyresultedfromchangesinregulatorypolicy.Example:changespermittinginterstatebranchingReigle-NealAct:《瑞格尼尔法案》1994年对银行规模放松管制，并且允许跨州建立分行.docin/sundae_meng资产负债表BalanceSheetandTrendsBusinessloanshavedeclinedinimportanceOffsettingincreaseinsecuritiesandmortgagesIncreasedimportanceoffundingviacommercialpapermarketSecuritizationofmortgageloansTemporaryeffects:creditcrunchduringrecessionsof1989-92and2019-02docin/sundae_meng商业银行的资产负债表(balancesheet)资产负债和权益现金资产交易账户存款投资证券非交易账户存款贷款借款贷款损失准备其他负债其他资产权益普通股优先股资本盈余未分配利润资本公积金docin/sundae_meng损益表IncomeSheet利息收入服务费和手续费其他非利息收入利息支出贷款损失准备金非利息支出docin/sundae_meng损益表和资产负债表的关系NWLAmjjnii11mjjjiniitOEOIPLLCArNI11)1)](([nimjjjiiLCArNII11docin/sundae_meng*财务报表分析FinancialStatementAnalysis关键比率的时间序列分析(Timeseriesanalysisofkeyratios)分析框架ROEframeworkROE=ROA×EM（权益乘数）ROA=PM（利润率）×AU（资产利用率）docin/sundae_meng表外业务Off-balanceSheetActivitiesHeightenedimportanceofoff-balancesheetitemsOBSassets表外资产OBSliabilities表外负债LargeincreaseinderivativespositionsisamajorissueStandbylettersofcredit备用信用证Loancommitments贷款