原A公司破产重组历程描述

“凤凰涅槃、浴火重生”——A公司破产重组案例分析第八组&第三组原A公司破产重组历程描述(一)“凤凰”曾辉煌作为某省1997年组建的十大集团企业之一,原A公司在实施政策性破产前曾经有过非常辉煌的历史1、企业历史悠久,荣誉地位显赫2、产品适销对路,性能质量俱佳3、销售门庭若市,职工受人羡慕4、适度兼并增产能,协调发展铸辉煌(二)“涅槃”实艰辛、“涅槃”的背景2000年以后,原A公司进入“毒发”病生阶段,优胜劣汰、不进则死的法则,又一次在原A公司的身上得到了验证①过度兼并种病根,盲目扩张结苦果②职工工资被拖欠,稳定形势趋恶化③银行追债封账户,厂家索款断配套④山穷水尽疑无路,柳暗花明又一村⑤企业战略缺乏是原A公司走向破产的特殊原因：一是缺乏长远发展战略。二是缺乏市场竞争战略三是缺乏有效的营销战略四是缺乏技术创新战略五是缺乏人才支撑战略2、在清产核资和制定方案中蹒跚第一步:定方向,争取计划第二步:摸家底,清产核资第三步:甩包袱,核销债务第四步:测费用,制定方案3、迟来的破产宣告2006年4月18日当地中级人民法院受理原A公司的破产申请后,又经过了一段曲折复杂的过程,直到2007年12月28日,法院才正式宣告原A公司进入破产清算程序。从受理破产申请到宣告破产整整历时20个月4、艰难的生产自救破产是个漫长而痛苦的过程,作为先破产、后重组的企业,破产期间的生产自救是必须的。原A公司从2003年12月与一家民营企业进行合作生产开始就失去了生产经营自主权。直到2006年底,在省政府国资委的大力支持和帮助下,公司新的领导班子果断终止了与民营企业的合作关系,收回了生产经营自主权,为企业有效进行生产自救铺平了道路5、艰苦的职工安置坚持以人为本,关注民生,高度重视解决职工的生活困难问题,妥善安置职工,是公司破产工作的重中之重。从2007年12月28日法院宣告破产起,公司领导班子就和破产管理人一起,开始谋划和实施职工安置,直到2009年6月16日当地中级人民法院宣告破产终结,职工安置工作历时18个月。期间矛盾的纠结、工作的艰辛、心情的复杂,回味起来,酸甜苦辣,不一而足。这种经历,既是对新一届班子的考验,又是对破产管理人队伍的锻炼。6、来之不易的破产终结由于企业破产财产在优先支付破产清算费用后,剩余部分已不足支付政策规定第一顺序应清偿的职工安置费用,对于第二顺序应清偿的破产人所欠税款和第三顺序应清偿的普通破产债权,就完全没有可供分配的财产,因此,终结破产清算程序的过程也是障碍重重。(三)“浴火”更不易政策性破产终结后,A公司又经历了一个比破产过程更加艰苦的重组过程。1、破产已终结,重组选择难A公司在破产前就确定了“先破产、后重组”的解困发展思路。但其面临很多难题。主要为：如何实现政府的重托?如何保障职工的期望?如何确定重组的基础?如何制定重组改制的目标?如何选择重组模式?如何选择重组方式?2、凝聚力量再创业,提振士气谋发展该采取了以下四项主要措施,取得了较好的成效A.调整班子。B.加强党建聚士气C.三管齐下保稳定D.坚定信念不动摇3、确定发展思路,实施资产重组A.敲定基本重组方式B.明确发展方向定位C.确定基本发展思路D.按条件选择参与重组商家(四)“重生”兆腾飞1、优化公司股权结构,建立现代企业制度A.重组新公司的形式:有限责任公司B.重组新公司的总股本、股权结构和出资方式C.重组新公司经营宗旨D.重组新公司法人治理结构2、一业为主,多元发展重组后,A公司本着“一业为主,多元发展”的战略思想将公司打造成寓生产、开发、社会管理一体的现代化企业。一是发展农机产业优势。由重组方注入资金后积极开展出城入园项目,建设具有行业先进水平的生产线,提高产品的产量、质量,扩大生产经营规模。二是拓展房地产开发市场。提升盈利能力,使之成为公司新的经济增长点。三是实现物业管理社会化。降低物业管理成本,对其进行规范的社会化管理。3、制定发展目标,实施技术改造重组新公司设立后,结合企业实际,及时制定了5年期发展规划。主要内容为:A.实施技术改造,改善生产条件B.扩大产销总量,提高经济效益C.建立技术中心,推进技术创新D.调整产品结构,做好产业基础E.提升产品档次,完成产业升级根据以上规划思路,公司决定立即对产品焊装、涂装、总装和调试生产线进行全面改造,并新建产成品管理库房。4、狠抓产品研发,着力结构调整公司开展了农机主业新产品研发相关工作A.加强技术队伍建设,提高产品研发能力(1)以优厚条件引进人才(2)成立了专门的产品研发室(3)组织技术人员进行业务技能培训(4)组织技术人员进行参观学习和市场需求调研活动B.制定产品研发计划,大力推进研发进度5、统筹两个市场,创新经营机制新公司董事会认为:机制不活,管理不善,是造成原A公司破产的重要原因,而供、销系统的机制和管理问题尤为重要。重组新公司成立后,立即就企业供、销系统的体制、机制和管理问题展开了剖析研究。公司撤销了原供应处和销售处,合并成立了供销公司,将企业产品的进口市场和出口市场统一到了一个部门,实行购销差价定额管理,单独核算。6、建立激励机制,强化绩效考核重组新公司根据企业现有条件,制定了公司分红权激励办法。公司进一步完善了各类岗位和各类人员的绩效考核办法,强化了绩效考核。7、坚持以人为本,处理遗留问题“以人为本”是重组新公司坚守的第一理念。公司充分考虑职工的困难和需求,安排必要的资金,积极做好人员安置和有关破产遗留问题处理工作。A.人员安置：新公司决定安置原A公司全部重组在职人员上岗就业,整体接管其它各类人员。B.物业管理：整体接管物业管理系统，实行社会化管理。C.按约定支付职工安置费和拖欠费用清偿8、经济效益增长,重组成效显著2010年是改制重组后的开局之年,是公司连续亏损10年后第一次实现扭亏为盈的一年,也是A公司“浴火重生”后又以另一种姿态站了起来的一年。2010年是公司生产经营工作的转折点公司主要经济指标首次实现正增长,为公司“十二五”期间跨越式发展奠定了良好的基础。由此可见,企业重组不仅是产权的整合,更重要的是通过企业经营管理体制机制创新,整合人心,增强企业凝聚力。A公司成立仅一年的生产经营业绩,就充分说明了这一点。原A公司破产重组历程价值分析(一)原A公司实施政策性破产的主要意义1.解除了历史负担,奠定重组脱困条件2.促进了企业的改革,催化了企业的新生3.维护了企业和社会的稳定(二)原A公司破产后存在的问题1.资产结构不合理,盈利能力弱2.生产经营条件薄弱①技术开发条件②生产工艺条件③资金保障条件3.职工生活与人员管理难题①三供保障问题②其它人员管理问题(三)原A公司实施资产重组SWOT分析1.优势(strengths)经分析,原A公司在重组中可以提练出五大优势:①品牌优势②管理优势③区位优势④土地优势⑤市场优势同时,控股方也有五个优势:①资金优势②机制优势③竞争优势④信誉优势⑤互补优势(三)原A公司实施资产重组SWOT分析2.劣势(weakness)A公司生存发展的四大难题:①生产手段和工艺严重落后②企业人员包袱重③产品附加值低④市场竞争激烈同时,控股方的劣势有:与A公司产业关联度低(三)原A公司实施资产重组SWOT分析3.机会(opportunities)全面剖析起来,重组公司面临不可多得的三大机会:①国家“三农”政策和西部大开发战略的实施,提供了政策支持②产品具有一定市场认可度!知名度③现有土地资产升值潜力大(三)原A公司实施资产重组SWOT分析4.威胁(threats)①竞竟争带来的压力②市场增长较慢以上分别分析了A公司和重组方的自身优势(Strength)和劣势(Weakness),以及外部环境带来的机会(Opportunity)和威胁(Threats)。(三)原A公司实施资产重组SWOT分析5.战略选择及定位①S0战略(增长型)②WO战略(扭转型)③ST战略(多种经营型)④WT战略(防御型)通过对S0,W0,ST,WT策略进行甄别,并结合A公司目前的具体情况,最终决定采取ST战略(多种经营型)最为可行。A公司重组后的战略定位是:以公司战略重组为契机,以农机产品生产经营提升社会形象,以房地产开发提升盈利能力,以物业管理分流安置职工,将公司打造成寓生产、开发、社会管理一体的现代化企业。(三)原A公司实施资产重组SWOT分析发展目标分近期、中期和远期目标近期目标:注入资金2亿元,解决好A公司遗留问题,利用现有产品生产工艺,实现年销售收入1.35亿元,使企业整体实现扭亏为盈。中期目标:引进国内外先进技术和人才,以投资项目建设推进产品结构调整和升级工作,建立完善和高效的市场营销网络,使企业在/十二五0末达到年工业总产值10亿元,工业增加值13500万元,利税总额14700万元,利润总额3000万元,同时安排就业2200人。远期目标:力争在2020年前上市,把A公司做成西北地区颇具规模的多元化优势企业。四、结论与建议（一）A公司成功实施破产重组的主要经验1、政策引导是前提由于职工在破产重组中要承担改革的部分成本，个人短期利益减损，再加上不可预知的前途，使职工思想混乱，情绪不稳，这会严重影响企业破产重组工作。因此，我们把深入细致的政策形势宣传作为破产重组工作的基础和首要任务来抓，并贯穿整个破产重组始终，让职工认识、支持、参与到企业破产重组。2、职工安置是关键中国特殊的国情，决定了安置好职工是一切改革顺利开展的关键。管理学上把人不仅看作是生产力的首要因素，还把关心人、尊重人、理解人、发展人作为管理追求的最高目标。所以，我们在破产重组中，要始终坚持以人为本，时时处处想着职工，在政策允许的范围内，最大限度地保护职工群众的利益。3、规范操作是保证破产重组政策性强、影响面大，必须依照国家的法律、法规和政策规定规范地操作。坚持在改制中“对事不对人”，一切按程序运作。（二）A公司破产重组的主要启示1、破产不是企业的消亡，是重生的起点破产不只是企业倒闭、清算，而且包括依法重组和调整。政策性破产有两种方式：一种是“为死而死”，那些设备陈旧、产品老化、务累累的企业。通过破产，处理好债务和安置好人员，实现“关门走人”；另一种是“为生而死”，那些有一定实力、产品有市场，但因管理落后等原因造成债务沉重，甚至资不抵债的企业。从A公司破产重组案例来看，政策性破产确实给企业重生带来了难得的机遇，不仅落实了国家国有经济战略调整的重大举措，也是从根本上解决国有企业扭亏脱困的有效形式。2、重组是破产企业求生存谋发展的重要途径破产不是目的，发展才是硬道理。在实施破产过程中，除一部分退休、自谋职业人员外，还有大部分职工需要安置，而重组恰恰是解决职工安置、企业扭亏脱困的重要途径。A公司所在的省份是实施破产的老企业，多数地处偏僻，非公经济发展不足，职工既关心企业破产领取经济补偿金，更盼望企业破产后能实现再就业，这也是在企业破产中怎样落实以人为本的重要课题。所以要坚持把实施政策性破产和重组有效资产同步研究、同步实施。并利用重组方资金优势，解决历史遗留问题，大力调整产业和产品结构，促进了企业新生发展。3、必须坚持以市场为导向，以企业为主体重组是对破产后企业有效资产进行组合利用，继续发挥作用的一个过程，既是一种企业行为，也是一种市场行为。A公司重组过程告诉我们：重组必须坚持以市场为导向，充分发挥市场配置资源的引导作用。因此，重组中主客体对重组方式的确定必须以市场为导向，按照市场规律来定。对重组涉及到各方面的利益，要按市场经济规律来处理和解决。（三）关于A公司重组后的建议1、要健全规范的现代企业制度企业破产重组后，应该同时加紧做好产权制度改革，实现真正的股权多元化，完善企业治理机制，建立一个规范的按照现代企业制度运行的市场主体，新的机制将为重组企业注入生机和活力，摆脱目前的困境，进而加速发展。2、要有明确而恰当的发展战略发展战略是企业未来发展的一种整体性、根本性与前瞻性的谋划。重组企业要进行战略环境分析，通过政治、经济、法律、科技、社会文化及自然环境等外部环境的分析，了解市场特点及对自身的影响，收集和准确评价竞争对手的信息；通过企业资源状况、现实情况等内部