跨国公司内部贸易和转移价格

第五章跨国公司内部贸易和转移价格一、重点内容：1.内部贸易2.转移价格二、教学时数：4课时问题与思考：1、中美国力悬殊,为什么中国出现贸易顺差，而不是美国?2、为什么中国货物出口美国,80％要经过香港第三方转口？3、为什么中国外资十大来源地，竟然有三个是大洋中的小岛？中美国力悬殊,为什么中国出现贸易顺差，而不是美国?为什么中国货物出口美国，80％要经过香港第三方转口运到美国？中国货物只有20％直接运往美国，而80％都是通过以香港地区为主的第三方转口到美国。出口货物经由香港转口,平均增值率高达40％，玩具和服装的转口增值率甚至超过100％。即：若中国出口值为1美元，香港转口到美国或美国进口值增加至1．4~2美元为什么中国外资十大来源地，竟然有三个是大洋中的小岛？中国外资十大来源地商务部：对华投资前１０位的国家和地区依次为：香港、维尔京群岛、日本、韩国、美国、新加坡、台湾省、德国、开曼群岛、萨摩亚。占全国实际使用外资金额的８4％。其中香港占42%。避税天堂：维尔京群岛，面积仅153平方公里维尔京群岛，任意注册，注册费仅为300美元，此后每年只要交600美元的营业执照续费即可。注册35万家公司，其中约2万多家与中国有关.开曼群岛，位于加勒比海，人口不足5万人，面积260平方公里。著名企业如可口可乐、宝洁、英特尔公司在开曼群岛开设子公司。跨国公司对华投资的迷局，与跨国公司内部贸易和转移定价，有关！跨国公司内部贸易（TNCinternaltrade）一、定义：跨国公司母公司与国外子公司之间，以及子公司之间，在产品、技术、服务和无形资产（如品牌商标）等方面的交易活动。20世纪70年代，跨国公司内部贸易仅占世界贸易的1/5，20世纪90年代升至1/3，当今世界贸易总量的近80%为跨国公司内部贸易。第一节.内部贸易的定义和特征1、跨国公司国际分工的深化，是内部贸易的主要原因：跨国公司从全球市场角度配置资源，不同国外子公司在跨国生产经营活动中有不同分工。日本丰田汽车公司零部件跨国生产网络菲律宾公司：丰田汽车菲律宾公司丰田汽车零部件菲律宾公司产品：变速器、模压零件新加坡丰田汽车管理服务新加坡公司日本中国台湾公司：FungYongKuozui汽车公司泰国公司：丰田汽车泰国公司Siam丰田制造公司产品：发动机、仪表盘、灯具等马来西亚公司：UHV丰田汽车公司7﹠K汽车零部件公司产品：减震器、音像等印度尼西亚公司：丰田－阿斯汽车公司产品：发动机等母公司海外子公司海外子公司海外子公司海外子公司2、内部交易在交易方式和交易动机上，与正常的国际贸易相去甚远：交易价格：不是由国际市场供需关系所决定的，而是由公司内部自定。交易动机：不是以一次性交易赢利为基础，是实现跨国公司经营管理的一种形式二、跨国公司内部贸易的特征跨国公司的内部贸易是一种特殊的国际贸易，一般具有如下特征：1、较强的隐蔽性内部贸易的动机就是避开外部市场。因此，跨国公司把内部贸易资料看成公司机密，透明度很低。2、内部贸易采取“转移价格”。转移价格是指：在母公司与子公司、子公司与子公司之间交换商品和劳务的交易价格。这种价格不是按照生产成本和正常的营业利润，或国际市场价格定价，而是按照母公司全球战略，人为地加以确定。3、内部贸易不转移商品所有权或不完全转移所有权。内部贸易，交易行为实际上是同一个所有者。（商品的所有权，只是在母公司和子公司或子公司之间，内部移动，并没有超出跨国公司的体系.）4、内部贸易可保持公司的技术优势。技术产品在外部交易，有可能被竞争对手摹仿而受损失。内部贸易就可避免此类事情的发生。跨国公司拥有的技术水平越高，内部贸易比重越大。5、内部贸易实行计划性管理内部贸易的商品数量、商品结构以及地理流向等，受母公司战略计划的控制和调节。三、内部贸易对国际贸易的影响跨国公司内部贸易，表面上表现为东道国的进出口，实际上与东道国无关：因此——跨国公司内部贸易，改变了各国贸易顺差与逆差的含义,掩盖了国际贸易中各国的真实的贸易关系。美国越来越多的劳动密集型产业和加工环节通过FDI被转移到了中国,把原本由美国生产的大量商品，转化为中国子公司的巨额生产和出口,扩大了中美贸易之间的差额。如耐克公司在中国设有10余家鞋厂,90%以上返销美国。2013年，我国进出口总值首次突破4万亿美元，超过美国成为世界最大货物贸易国。但真实的状况是“顺差在中国，利润却在国外”。通过加工贸易、转口贸易、跨国公司内部贸易等途径，通过高价格进口原材料和零部件，低价格出口整机产品，使我国利润大量转移境外。经济全球化早已改变了国际贸易模式，如今一国贸易的真实情况并非体现在规模和速度上，而是更集中反映在一国所创造的增加值上。四、内部贸易的动因1、降低交易费用（搜寻费用、谈判费用、监督费用）2、消除外部市场的不确定外部市场难以提供特定的中间品，且在价格和数量上存在不确定性，原材料也是如此3、提高交易的效率（P153)4、防止技术优势的消失在外部转移知识产权效率低，而且可能泄露技术秘密、买方的不确定性以及仿制问题5、利用转移价格，获取高额利益减少所得税、减少关税6、增强子公司实力通过内部价格，来提高其子公司的市场竞争优势，如低价向子公司提供原料、中间产品或产成品，贴补，等等。小结跨国公司利用不同地区的资源优势，按价值链全球分工协作，推行制造零部件、集中装配、定向销售的策略，使得跨国公司内部贸易迅速发展。通过“自由市场”按照公平条件进行的传统国际分工与国际贸易，大部分已被内部贸易所替代。第二节跨国公司转移价格概述一、转移定价的含义（Transferprice)又称转移价格、划拨价格。指：跨国公司母公司与子公司、子公司与子公司之间的内部商品与劳务交易价格。包括:货物价格、特许权使用费、贷款利息、租金、服务费。例如：一家在华外商直接投资企业，从母公司购买原材料，加工成终极产品后，返销其母公司，这样的交易，就是内部贸易；交易过程中的价格，就是转移价格。二、转移定价的形式及支付方式：第一种：实物交易中的转移定价包括：产品、设备、原材料、零部件购销等业务中实行的转移定价。这是目前转移定价最重要、也是使用最频繁的一种方式。第二种：货币、证券交易中的转移定价通过提高或降低利率，在跨国公司内部重新分配利润。例如，某中港合资企业，向其香港关联公司举借年利率高达15%的高息贷款，超过香港市场贷款利率一倍，贷款利息作为费用可免除所得税，纳税时予以扣除。第三种：劳务费用中的转移定价母公司向子公司，以及各子公司之间提供服务，收取高额或低额服务费用。有技术性劳务费和管理性的劳务费。第四种：无形资产的转移定价专有技术、注册商标、专利等无形资产转让过程中的转移定价。如母公司提高子公司的支付价格，就可转移子公司利润。由于无可比市场价格，这种转移定价很难监管。三、跨国公司转移定价两个途径：1、利用税率差距，直接避税2、利用避税港子公司间接避税跨国公司运用转移定价原理（一）避税港特点：1、无税或低税，特别是所得税和资本利得税；2、实行僵硬的银行或商务保密法，为当事人保密，不得通融；3、外汇开放，资金来去自由。跨国公司运用转移定价原理（二）利用避税港子公司，间接避税避税港“纸上公司”C，从关联企业B低价购入原材料，然后高价出售给A；待A生产成品后，C又以低价购进A的产品，转手高价出售给B。但：原材料与产成品的物流，仅在A、B之间进行。跨国公司通过转移定价，将A和B子公司利润留存在避税港。原材料物流最终产品物流低价购进最终产品高价售出最终产品高价售出原材料低价购进原材料避税地子公司这些地方就像轮船到了百慕大三角一样，转眼就消失不见了，也就是说被悄悄隐藏了。这样的地方被称为“租税天堂”。四、跨国公司实施转移价格的动机通过转移价格可以达到：调节利润、逃避税收、减少和避免各类风险，进而达到对公司进行战略性总体调控的目的。（一）、避税各国政府制定的税率具差异，转移价格的基本原则是从高税率转移到低税率的地方，降低纳税数额。例如，香港所得税的税率是17.5%，美国为30%-40%，而内地实际税率为24%。跨国公司运用转移定价调节利润美国会计总署的研究：67%的外国公司,每年在美国进行着数千亿美元的生产和交易活动,却没有交纳一分钱的所得税。据美国一家外国公司透露：该公司以171美元一支的价格，从关联进口牙刷；而以13美元一个的价格，向关联企业出口导弹,以此逃避所得税。2、减轻关税：在关税从价计征情况下，如果跨国公司能使报关的金额减少，即降低纳税的税基，则可以少交纳关税。利用关税同盟规避关税欧盟规定：如果商品价值的50%以上是在成员国中增值的，由一成员国运往另一成员国时可免予缴纳关税。如果中国跨国企业，把半成品运往设在法国的子公司，制成成品后在贸易区内销售，则可人为调低半成品销价，使其符合50%在法国增值的目的，从而规避其在贸易区关税。（二）调节利润跨国公司为了达到某种目标，可以利用转移定价，对各海外子公司帐面利润进行高或低的调节：跨国公司调节利润的目标，可能是：1、创造子公司生存条件，占领东道国市场跨国公司拟占领某一新市场，利用转移低价为子公司供应原料、中间产品和服务。从而:该子公司以较低的成本生产出最终产品，在当地市场具备强劲的价格竞争力2、缓解与东道国利益冲突当海外子公司经营利润较高时，往往会引起所在国政府反感，或引发当地企业和民间消费者的嫉妒心理；因此，通过转移定价降低子公司的盈利水平，缓解与东道国利益冲突。（三）、调节资金跨国公司采取转移定价，将海外公司的有关收益或资金汇出所在国，以规避风险：1、避免东道国没收资产的风险2、避免外汇风险3、突破东道国外汇管制日本佳能总部大连佳能原料从日本进口产品返销日本高价低价可抵税费用应税收益应税收益可抵税费用应纳税所得很少或为负利润和资金转移至日本总税负最低利用转移价格，调节资金五、转移价格对东道国的影响跨国公司转移价格政策往往使东道国蒙受损失,并加大了它们国际收支平衡方面的压力:第一、降低东道国应得的税收.第二、影响东道国国际收支平衡.第三、转移价格可能误导东道国企业和政府决策，东道国的资源配置有可能被扭曲.发展中国家为了吸引更多的国际投资，纷纷提供各类优惠政策，甚至恶性竞争，这种“贫困竞赛”(Racetothebottom)，使跨国公司处于十分有利的地位,发展中国家要约束跨国公司转移定价行为，显得困难。联合国贸发会议最近的一次调查中,84%的发展中国家认为,跨国公司明显地在利用转移价格来转移收入,以实现逃税的目的。转移定价，使我国每年少征外企所得税约300亿元。外企亏损面达60％以上，年亏损金额达1200多亿元。苏州近一万家外商投资企业中，亏损面竟达到70%。一个原因是：外企利用无形资产的特殊性，用转移高价，让国内企业使用跨国公司的技术、专利、商标，支付巨额的使用费。第三节国际反避税主要措施最具典范性的当推美国规则和经济合作与发展组织(0ECD)规则。美国倡导的“正常交易准则”(BasicArm’sLengthStandard，BALS)被各国广泛接受。核心是：美国税务局，参照同类产品，由相互独立的买卖双方交易时形成的价格为标准价，以此确认跨国公司转移价格是否合理。据美国参议院一份报告显示：跨国公司避税达450亿美元。2004年，美国国税局起诉英国葛兰素制药集团，该公司在1989至1996年期间在美国少纳所得税52亿美元。该案争执的核心在于：利润创造源:究竟是在英国的研发活动创造了利润，还是在美国的广告或营销活动创造了利润？显然，两者都创造了利润，那么它们各占多少比例？如何分摊成本、利润和税赋，成为一大难题。近年来，美国和0ECD对转移定价规则增加了更加科学有效的新内容：预约定价制(AdvancePricingAgreement，APA)：一般程序是:跨国公司在开始内部交易之前,向税务机关提交有关申请,并报送必要的材料。税务机关经过认真审查,确定内部交易的价格。纳税人举证制度：即纳税人有义务提出证明其内部交易定价正常的确凿证据。如若不能,则依税务机关的裁定执行。国家税务总局与OECD联合举办“转移定价培训班”培训内容有：公平独立原则