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投资产品简介介绍的投资品种类别投资品种1、股票2、基金和理财产品3、债券4、权证股票知识简介股票是热闹的，升也闹，降也闹，红红绿绿好不热闹现在就让我们来认识一下这个让人又爱又恨的东西吧！股票指数风险价值、价格作用分类概念股票什么是股票？•股票是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。公司所有权公司资本构成可转让可抵押长期信用工具股票股票的分类按上市地域分B股H股A股S股N股境内境外按股东权力分普通股优先股无期性权责性流通性风险性股票的特性收益性股票的作用一、对上市公司来说：二、对投资者来说：上市公司吸收大众资金增加经营自由度规范企业经营投资者利于股票流通分红收益价差收益获得经营资料股票的面值股票的票面金额发行依据表面占比作用作用股票净值股票净值每股净资产评估和分析上市公司净值总额总股本作用股票发行价股票发行合理估值综合定价发行上市买方卖方成交成交价市价股票市价实时变动股票的风险较大股票风险系统性风险非系统性风险系统性风险系统性风险政治风险非系统性风险非系统性风险金融风险经营风险流动性风险操作风险我国的股票指数上证指数沪深300指数上证180指数深圳综合指数股价平均数的计算简单算术股价平均数修正的股份平均数加权股价平均数股价指数的计算(1)相对法(2)综合法(3)加权法股票是一种高收益的投资品种，需要投资者具有相当的专业金融知识。只有了解了股票，才能更好的理解证券市场。基金与集体理财产品基金基金特征分类策略四大特征两大分类两大策略产品九大产品概念概念①：信用托付关系②：信用托付关系③：分工协作、相互监督关系④：代理关系⑤：买卖关系四大特征专家运作间接投资组合投资门槛较低开放式与封闭式基金的区别开放式基金封闭式基金买卖价格基金资产净值决定市场供求决定买卖费用申购认购赎回转换红利再投资费交纳一定比例的手续费及证券交易税期限不同没有固定期限随时申购或赎回期限固定，一般为10－15年对基金经理的约束业绩不好--赎回--很强的约束收取固定管理费--约束不是很强广发九大基金产品九大产品广发聚富广发稳健广发小盘广发货币广发聚丰广发优选广发大盘广发强债广发核心操作策略一次性买入定期定额买入基金定投基金定投定义三大特征适合人群三大金律定义固定时间固定金额投资指定开放基金银行零存整取三大特征分批投资，摊低成本，降低风险长期投资，复利增长，积少成多自动扣款，专家理财，省心省力适合人群未来某一时点有资金需求者月光族不喜欢投资过大风险者三大金律越早投资效果越好股市下跌时不能停止定投三年以上选择后端收费集合理财集合理财特征产品费用三大特征两大产品参与退出比较集合理财vs人民币理财概念定义集合资产管理计划投资者券商委托资金股票债券等金融产品特点业绩包含提成投资门槛较高券商本金投入限定性不得低于5万非限定性不得低于10万中投汇盈核心优选集合资产管理计划中投集合理财品种中投汇盈债券优选集合资产管理计划中投汇盈产业优选集合资产管理计划券商集合理财产品基金和人民币理财产品流动性收益性集合理财产品向投资者承诺了一个高于人民币理财产品的稳定收益率基金产品无封闭期，随时进出，集合理财产品不能在任何时间段买卖进出，只是到点开放、到期分红时才可办理VS券商集合理财产品基金和人民币理财产品债券简介主要内容债券交易及费用收益计算定义分类风险购买原因购买渠道税收票面要素债券的定义•债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券的票面要素票面价值票面要素按债券发行主体分类债券按债券的形态分类按债券付息方式分类公司债券(企业债券)金融债券政府债券息票累积债券付息债券零息债券记帐式债券凭证式债券实物债券债券的分类债券—几种特殊的公司债券公司债券一般的公司债券可转换的公司债券附权证的可分离公司债券可交换公司债券债券—可转换公司债券的定义•指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。债券—可转换公司债券•转换价格与转换比例是可转换公司债券的另外两个要素。转换比例可转换债券面值转换价格债券—可转换公司债券转换比例确定•例：如果某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，求转换比例?•1000/25=40即1000元债券可按25元/股的价格转换为40股某股票债券—可转换公司债券转换价值确定•例：如果某面值1000元的可转换债券其市场价格为1200元，转换价格为25元，目前该股票市价？元之上才有转换价值？•转换价值=可转换债券市场价格/转换比例•转换比例=1000/25=40•即:1200/40=30(元)债券—附权证的可分离公司债券•该债券附有认购权证,权证的数量以认购债券的总额按一定的比例折算附送,并同时上市且分离交易。•注意要点：权证的行权价、行权比例、行权日期、权证交易的终止日期债券——可交换的公司债券•发行主体：上市公司的股东（大股东）•可交换股票的比例影响债券价格变动的内部因素(风险)因素条件风险债券的期限越长越大债券的票面利率越低越大债券的提前赎回有越大债券的税收待遇无越大债券的流通性越低越大债券的信用级别越低越大影响债券价格变动的外部因素(风险)外部因素基础利率市场利率其他因素购买债券的原因•风险相对较小•实现资产的保值,尽可能抵御通胀的风险•资产配置的需要例如:保守型——70%以上的投资资产配置债券稳健型——40%—60%投资资产配置债券进取型——30%以下的投资资产配置债券债券的购买渠道•实物债券:主要通过各银行的储蓄网点购买•凭证式债券:通过各银行的储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行•记帐式债券:通过深沪证券交易所的电脑网络购买债券的税收优惠•购买政府债券所获得的收益,可以享受免税待遇•购买公司债券的利息所得,按20%的税率征收•买卖债券的差价目前暂不收资本利得税债券的交易与费用•债券以1张为一单位，每张为100元面值,交易必须为1手(1000元面值)为整数倍•国债现券交易实行“T+1”资金交收，即投资者在成交后的第二个交易日办理资金交割手续与股票相同。但与股票不同的是国债可做“T+0”--即债券可以进行回转交易，投资者买入的债券经交易主机确认成交后，可以在当日全部卖出或部分卖出。但只可正向操作，即先买后卖，不可反向先卖后买，否则视为卖空。•债券发行时认购无须交纳费用，在二级市场上买卖，按成交金额的0.02%收取佣金，起点为5元。债券的结算价格的计算•目前交易所除了可转换债券外,其余都按净价进行申报和成交，以成交价格和应计利息额之和作为结算价格例:李四08年7月1日以105元买入某债券1手(当年1月1日发行、3年期、年利率8%、派息一次/年）,请问该债券的结算价格如何计算?(剔除佣金因素)结算价格:105+100*0.08/2=109元债券的收益计算•例:张三某年的9月16日认购正在发行的某国债1000元,其期限2年、5%/年;同日小军又认购了正在发行的某公司债券1000元,其期限2年、7%/年;并持有到期还本付息。第三年8月13日小军又在市场上以102元买入50张的金发科技债券(5年期8.2%),并于9月16日以107元卖出。请问期间以（单利计算）张三共收益多少?•国债收益=1000*0.05*2=100元•公司债券收益=1000*0.07*2-1000*0.07*2*20%=112元•金发债收益=(107-102)*50-(102*50+107*50)*0.1%=239.55元共451.55元债券是投资组合中必不可少的部分权证知识简介操作方法风险交易规则分类价值概念权证什么是权证？股票买卖权力证券化权证期权概念：具体讲它是发行人赋予持有者可于特定的到期日，以特定的行使价，购入或卖出相关资产的一种权利。权证的价值权证价值时间价值内在价值+股票的价格与履约价格两者之间的差额权证按持有人权力分类认购权证：认沽权证：持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人购买特定数量的标的证券持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标的证券按行权时间分类欧式权证美式权证百慕大式权证权证的交易规则权证交易规则T+0交易涨跌幅不是10%涨幅价格=权证前一日收盘价格＋（标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价）×125％×行权比例跌幅价格=权证前一日收盘价格＋（标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价）×125％×行权比例例子•宝钢JTB1的涨幅限制价格=0.688+(5.08-4.62)×125%×1=1.263元•宝钢JTB1的跌幅限制价格＝0.688+(4.62-4.16)×125%×1=0.113元权证的魅力风险对冲交易方便以小博大套利交易短线获利T+0权证的风险价格波动风险价外风险行权风险T+0风险权证风险极大，请小心投资！权证如何操作权证操作方法充分认识风险参考正股走势活用技术分析不能当股票炒影响权证价格的因素高低认沽权证标的股价行权价格续存期限标的波动利率变化认股权证以小博大杠杆投资的案例•张先生选择投资正股—深发展A（000001），当时价格为6元，买入500股，成本为3000元。•李先生选择投资该股的认购权证，该权证的行权价格为6元，有效杠杆比率为10倍，当时权证价格为0.5元，投资3000元，买入6000份。•两位先生同时进场，1个星期后，深发展A上涨0.3元或5%。如撇开时间因素，两者具体情况如下：张先生李先生投资类别500股深发展A6000份深发展A的认购权证买入价6元0.5元卖出价6.3元0.75元盈利500x0.3=150（0.75-0.5）x6000=1500投资成本3000元3000元回报率5%50%低投资收益高高投资风险低债券基金股票权证中投证券是一个投资品种齐全的证券超市中投证券欢迎你!