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中国银行间本币交易系统介绍（其他功能点介绍）2提纲1.概述及市场服务2.中后台其他功能介绍3.前台辅助功能介绍4.其他市场交易流程5.创新交易31.1发展历程☆1.概述及市场服务系统上线与上海清算所直连、新增信用风险缓释凭证、开通数据下行接口新增超短期融资券、定向工具交易服务新增交易确认和冲销功能；新增上行报价接口功能新增请求报价交易方式、结算代理模块、同业存单发行系统新增X-Swap系统、实行用户实名制新增标准债券远期、X-Repo系统20092010201120122013201420152016新增外币债、X-Bond系统41.2系统架构☆1.概述及市场服务51.3技术支持☆1.概述及市场服务中国货币网-培训与服务支持-技术支持-常见问题-技术支持-技术资料-软件下载61.4联网与安装☆联网：•专线、3GVPN•开通到交易中心和北京灾备中心的防火墙首次安装：•安装支持软件：.Net框架4.0，证书助手，Windows图像处理组件•安装本币客户端及其他交易客户端：都支持一键安装软件升级：•自动更新：打开客户端自动更新到最新版本•手动更新：下载手动更新包，原程序上升级安装•全量安装：下载全量安装程序，直接覆盖安装1.概述及市场服务71.5软件和手册下载☆可下载内容：•升级通知、客户端和支持软件、安装手册、用户操作手册等互联网：•中国货币网专线网：•本币下载服务器★1.概述及市场服务9提纲1.概述及市场服务2.中后台其他功能3.前台辅助功能介绍4.其他市场交易流程5.创新交易10打开方式：1.在中后台子系统直接点击默认布局；2.打开中后台子系统-实时监控菜单2.1.1中后台其他功能：实时监控★拥有监控职能的中后台用户可监测本机构交易员的各项业务操作上机操作请注意：如果在报价窗口无法发起报价，请检查是否处于中后台子系统2.中后台其他功能显示存款机构利率债的的行情11信息查询菜单下可查询以下信息：•本方报价•本方成交•市场行情•本方头寸•关联机构•限额•风控比例•交易交易工具信息•做市券种信息•公告•交易手续费•缴费通知单•……2.1.2中后台其他功能：信息查询★2.中后台其他功能根据机构权限和交易员权限显示12在做债券远期交易时，市场参与者中任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。如何提交基金净值？中后台子系统-信息提交-基金净值提交•基金净值提交后，系统自动确认，实时生效；•同一基金一日内可多次提交基金净值2.1.3中后台其他功能：基金净值提交★2.中后台其他功能13提纲1.概述及市场服务2.中后台辅助功能介绍3.前台辅助功能介绍4.其他市场交易流程5.创新交易143.1数字证书★★数字证书（USBKEY）：•仅用户登录时进行物理身份识别（登录后即可拔下）•与机构绑定（多名交易员可共用一个Key）安装证书驱动：•证书助手（3.0驱动）（推荐），证书管理器（2.28驱动）•都提供密码修改和证书信息查询功能证书更新：•证书有效期为5年•证书到期日前90天和后90天可进行证书更新3.前台辅助功能15前台子系统-资格证书管理1、查看本人已激活用户的用户权限2、进行关联机构用户的激活（基金等非法人投资产品）3、解除本人的激活信息•解除激活时用户会被强行退出交易前台并撤销所有该用户的报价•交易员今后工作单位发生变动的，需首先在原机构对本人用户进行解除激活操作，才能在新机构激活新建用户3.2用户管理：交易员资格证书管理★可通过哪些方式激活用户？可通过哪些方式解除激活用户？激活：1、用户首次登录前台子系统按提示激活；2、交易中心场务应急激活；解激活：1、用户在前台的资格证书管理下自己解激活；2、系统管理员或有权限的首席用户在中后台的用户管理中将用户状态改为未激活或者禁用；3、交易中心场务用户应急解除激活。3.前台辅助功能16群组:自定义的固定交易群，可由机构/交易员组成，供发送意向报价时选取，每个群组最多有50个组员创建方式：a.发送意向报价时；b.前台子系统-管理-群组管理-意向群3.3.1辅助功能：群组管理★★3.交易流程17可快速撤销的报价包括：对话报价、单边点击成交报价、做市报价（双边报价）、限价报价、双向报价、请求报价意向报价不可一键撤销3.3.2辅助功能：快速撤单（Alt+Z）★★3.交易流程18适用于所有报价方式批量报价一次最多发送100笔导出、导入Excel文件3.3.3辅助功能：批量报价★导出excel文件导入excel文件3.前台辅助功能19类型：系统默认布局和自定义布局系统默认布局不可删除和修改打开方式：1.界面左侧小方块2.系统-布局管理可将自己常用的布局设置为登陆后自动显示的默认布局3.3.4辅助功能：布局管理★★3.前台辅助功能20可快捷打开以下窗口（界面左侧小方块）：•对话报价•成交明细•本方点击成交报价•质押式回购市场行情•当日做市成交快捷菜单不可删除和修改3.3.5辅助功能：快捷菜单★3.前台辅助功能21可通过自定义功能设置各窗口的显示字段，并对字段进行排序打开方式：在各窗口的显示字段上单击右键打开自定义功能3.3.6辅助功能：自定义功能★需要显示的字段不需要显示的字段3.前台辅助功能22打开方式1：界面上方“消息盒子”左侧提供“快捷查询”入口•支持质押式回购市场和现券买卖市场•双击后出现下拉框显示质押式回购交易品种和债券代码•支持模糊查询，不区分字母大小写打开方式2：直接点击现券买卖市场各窗口界面上的“债券代码”链接。3.3.7辅助功能：快捷查询★3.前台辅助功能23输入债券代码后显示：•左侧：债券基本信息•右侧：当日成交走势，各时点的最新成交到期收益率、成交量及实时收益率曲线走势•下方：该只债券的最优五档点击成交报价（可直接点击成交）3.3.7辅助功能：快捷查询★债券基本信息当日成交走势图10档最优点击成交报价3.前台辅助功能243.3.7辅助功能：快捷查询★输入质押式回购交易品种后显示：3.前台辅助功能25交易员可在“交易前台-系统-用户信息”中自行维护本人的联系方式为了方便同业交流，若基本信息变更请在此处及时更新。3.3.8辅助功能：交易成员信息维护★3.前台辅助功能26机构可在“中后台系统—内部管理—机构联系方式”中自行维护机构地址及法人等机构信息，该信息将显示在成交单上3.3.8辅助功能：交易成员信息维护★3.前台辅助功能27交易员可在前台直接通过消息盒子处理报价和公告消息盒子的报价包括收到的对话报价和请求报价点击消息盒子里的报价可直接进行相关操作3.3.9辅助功能：消息盒子★收到新报价时，右下角会有小窗提示。双击后可打开报价窗口右下角的小窗无法双击打开报价或公告窗口3.前台辅助功能28交易中心场务可向全市场发送公告机构中后台可向本机构所有交易员发送公告交易员可在前台的消息盒子或“管理-公告”中查看公告收到新公告时，右下角会有小窗提示。3.3.9辅助功能：公告★3.前台辅助功能293.4浏览行情☆查看市场基准查看货币市场成交行情查看回购市场报价3.前台辅助功能30实时展示询价、请求、点击成交以及汇总行情可根据债券类型、待偿期、信用评级等过滤条件进行筛选3.4浏览成交行情☆汇总数据3.前台辅助功能31最新净价的颜色和箭头标示•比前收盘净价高以红色字体显示•比前收盘净价低以绿色字体显示•比当日上一笔成交净价高以红色向上箭头表示•比当日上一笔成交净价低以绿色向下箭头表示3.4浏览成交行情★3.前台辅助功能32提纲1.概述及市场服务2.中后台其他功能介绍3.前台辅助功能介绍4.其他市场交易流程5.创新交易334.1其他市场交易流程★★远期利率协议：•交易前必须确保与对手方有衍生品授信关系•所有市场成员都可发送点击成交报价，且只能发送单边，点击成交只能选择标准产品报价债券远期：•支持风控比例查询（单机构单券种买入和卖出总余额分别占该券流通量的比例；净买入总余额占实收资本比例；卖出总余额占自营债券总余额比例）•对在远期期限内跨多个付息周期的浮动利率债券，会在成交单中给予提示4.其他市场交易流程344.1其他市场交易流程☆信用拆借：•必须设置对手方限额和交易员限额；买断式回购：•支持风控比例查询（单券种待返售余额比例、待返售总余额比例）现券买卖：•对话报价和做市报价支持外币债；•结算币种必须与债券币种保持一致（SDR债券除外，SDR的结算币种可以是人民币或者美元）；4.其他市场交易流程354.1其他市场交易流程★★预发行：•发送点击成交报价时，必须设置对手方限额且对手方限额数量应达到交易系统设定的最低要求（目前为10家）。•点击成交与限价成交时，交易双方必须设置对手方限额。•交易系统预先设定单家参与机构的最大净卖出余额。询价成交与请求成交时受净卖出余额控制，单边点击成交报价与限价报价在发送卖出报价时，受净卖出余额控制。•有预发行市场监控权限的交易员可查询剩余量（实时市场剩余净卖出量、本方剩余总净卖出量）。4.其他市场交易流程36提纲1.概述及市场服务2.中后台其他功能介绍3.前台辅助功能介绍4.其他市场交易流程5.创新交易375.1创新交易种类★5.创新交易货币及债务工具发行：•同业存单是国际市场上大额可转让存单的重要表现形式，交易基础良好。交易中心于2013年12月推出同业存单发行系统，现更名为货币及债务工具发行。匿名点击：•为顺应金融危机之后全球场外衍生品电子化交易的趋势，交易中心自主研发了利率互换新交易机制-基于双边授信撮合的匿名点击交易平台X-Swap，并于2014年2月18日正式向市场推出•为增加市场透明度，提高回购交易的效率，优化回购利率形成机制，交易中心自主研发了质押式回购匿名点击交易平台X-Repo，并于2015年6月上线运行•为提高现券市场交易效率、提升市场流动性，交易中心自主研发了现券市场的匿名点击交易平台X-Bond，并于2016年9月上线运行385.2货币及债务工具发行★发行方式：招标发行和报价发行•招标发行：发行时只设置发行量和价格区间，投资人在指定的区间内投标，系统根据不同的招标方式（报价招标或数量招标）进行计算，确定中标人和中标价，招标结束后，发行人于1小时内确认招标结果，系统生成《中标结果确认书》和《中标缴款通知书》•报价发行：发行时设置了发行量、发行价格和发行时间，投资人在发行期间直接点击认购，系统自动成交并生成《发行结果确认书》和《认购缴款通知书》5.创新交易39发行条款设置投标或认购发行人确认成交或系统自动成交缴款确认缴款结果发送给上海清算所基本交易流程：T-1日T日T日T+1日T+1日发行人发行人发行人投标人5.2货币及债务工具发行★5.创新交易405.3.1匿名点击基本原则★★授信：必须进行授信，只有相互授信的机构才可以进行交易成交机制：匿名撮合和点击成交•匿名撮合：按价格优先、时间优先匹配成交，未成交的会作为有效订单进入订单簿；•点击成交：点击某档深度价格时，可成交该价格以上的所有订单，未成交的直接撤销匿名显示：交易过程全部匿名，交易达成后显示对手方机构名；5.创新交易415.3.2匿名点击交易流程（匹配撮合）★机构用户1.订单提交3.订单提交6.匹配成功后根据要求提交相关信息，系统确认成交后生成成交单4.与已有订单簿中的订单进行匹配匿名点击系统2.系统将订单插入订单簿机构用户6.匹配不成功进入订单簿排序5.匹配成功5.匹配不成功5.创新交易425.3.2匿名点击交易规则（匹配撮合）★交易规则：•用户提交订单后，系统根据授信约束按照价格优先、时间优先原则匹配•匹配成交时，以先进入订单簿的价格成交；报价量按照最小变动单位拆分成交举例：•机构A的用户a提交R001合约正回购订单2亿@1.82%，当前订单簿订单情况如下：•则：A机构的a用户提交订单后，系统自动成交1亿@1.81%，剩余1亿订单进入系统等待。•若此时机构B的b用户发送R001合约逆回购订单1亿@1.82%，则与a成交1亿@1.82%