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首届经济文化节-----材料主办单位：共青团福建农林大学委员会承办单位：经济与管理学院团委学生会信息部“中信建投杯”第一届大学生理财大赛2一、专业知识1、什么是“现金”和“现金等价物”？现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、银行存款和其他货币资金。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。2、证券市场的“三公”原则建立和维护证券市场的公开、公平、公正的“三公”原则，是保护投资盲合法利益不受侵犯的基本原则，也是保护投资者利益的基础。3、什么是基金？证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后分享收益，当然也得共担投资风险。4、关于基金的几点误区（1）基金不是股票投资者购买基金只是委托基金管理公司从事股票、债券等的投资,而购买股票则成为上市公司的股东。另一方面,基金投资于众多股票,能有效分散风险,收益比较稳定；而单一的股票投资往往不能充分分散风险,因此收益波动较大,风险较大。（2）基金不同于储蓄由于开放式基金通过银行代销,许多投资人因此认为基金同银行存款没太大区别。其实两者有本质的区别:储蓄存款代表商业银行的信用,本金有保证,利率固定,基本不存在风险；而基金投资于证券市场,要承担投资风险。储蓄存款利息收入固定,而投资基金则有机会分享基础股票市场和债券市场上涨带来的收益。（3）基金不同于债券债券是约定按期还本付息的债权债务关系凭证。国内债券种类有国债、企业债和金融债,个人投资者不能购买金融债。（4）基金是有风险的投资基金是有风险的。基金既然投资于证券,就要承担基础股票市场和债券市场的投资风险。当然,在招募说明书中有明确保证本金条款的保本基金除外。此外,当开放式基金出现巨额赎回或者暂停赎回时,持有人将面临变现困难的风险。（5）基金适合长期投资基金适合于追求稳定收益和低风险的资金进行长期投资。“中信建投杯”第一届大学生理财大赛35、基金的特点有几个比较突出的：（1）分散投资。（2）资产配制。（3）长期投资。（4）专家理财。6、什么是基金的收益，基金收益有哪些表现形式？投资基金的收益是基金资产在运作过程中所产生的超过本金部分的价值。基金收益主要有下列几项表现形式：利息收入、股利收入、资本利得等。7、基金收益分配的方式有哪些？(1)分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。(2)分配基金单位。即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。这种分配形式类似于通常所言的送股，实际上是增加了基金的资本总额和规模。(3)不分配。既不能送基金单位，也不分配现金，而是将净收益列入本金进行再投资，体现为基金单位资产净值的增加。8、证券投资基金的分类标准有哪些？(1)根据基金是否可以增加或赎回，证券投资基金分为开放式基金和封闭式基金。(2)根据组织形态的不同，证券投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。(3)根据证券投资风险与收益的不同，可分为成长型投资基金、收入成长型投资基金（平衡型投资基金）和收入型投资基金。(4)根据投资对策不同，投资基金可划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金和认股权证基金等。(5)根据资本来源和运用地域的不同，投资基金可划分为国际基金、国家基金、海外基金、国内基金和区域基金等。(6)根据投资对象货币种类，投资基金可划分为美元基金、日元基金和欧元基金等。(7)根据基金是否收费，投资基金可划分为收费基金和不收费基金。9、什么是开放式基金？什么是封闭式基金？开放式基金与封闭式基金有什么区别？开放式基金是投资人直接向基金公司或透过银行信托部买卖的国内外共同基金，亦即投资人可以在每个交易日，依基金净值向基金公司进行买卖。发行的单位数会随投资人买卖而增减。区别：开放式基金的基金单位的总数不固定，可根据发展要求追加发行，而投资者也可以赎回，赎回价格等于现期净资产价值扣除手续费。由于投资者可以自由地加入或退出这种开放式投资基金，而且对投资者人数也没有限制，所以又将这类基金称为共同基金。大多数的投资基金都属于开放式的。封闭式基金发行总额有限制，一旦完成发行计划，就不再追加发行。投资者也不可以进行赎回，但基金单位可以在证券交易所或者柜台市场公开转让，其转让价格由市场供求决定。“中信建投杯”第一届大学生理财大赛410、特定资产管理业务相比于证券投资基金在投资上有什么优势？在投资上的优势体现在规模更稳定、投资更灵活：（1）相对于单只证券投资基金持有一家上市公司股票的市值不得超过组合资产净值的10%而言，特定客户资产的投资组合无此投资限制。（2）相对于基金管理公司旗下所有证券投资基金持有一家公司发行的证券（总股本、债券总规模）不得超过该证券的10%，特定客户资产的单个投资组合可以超出此限制。（3）相对于证券投资基金主动买入的全部权证市值不得超过组合资产净值的3％的限制，特定客户资产的投资组合无此限制。（4）特定资产管理业务的规模一般比较稳定，无需每日开放申购赎回。11、什么是专户理财？一对一专户理财是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的一种活动。从某种意义上来说，专户理财的运作方式类似于私募基金。一对多专户理财是指取得特定资产管理业务资格的基金管理公司向两个以上特定客户募集资金，或接受两个以上特定客户的财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，将其委托财产集合于特定账户，进行证券投资的活动。12、专户理财的门槛有多高？一对一专户理财：为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5000万人民币。一对多专户理财：单个资产管理计划的委托人人数不得超过200人，客户委托的初始资产合计不得低于5000万元人民币，中国证监会另有规定的除外。13、丢了钱包，里面的3张信用卡也一起消失。3张信用卡总共被小偷刷去3万元。听说现在银行针对信用卡盗刷有保障措施，银行可以赔付多少钱？答：若银行有失卡保障服务，保障金额可从1.5万到3万元不等；失卡保障的时间从48小时到120小时不等；挂失费用从50元到85元不等。一般来说，信用卡丢失后，除平安银行的保障计划包含了凭密码交易的损失外，其他银行只承担不使用密码进行交易的盗刷损失。14、去银行买理财产品，必须先做一份风险承受能力评估问卷。这份问卷究竟只是摆摆样子，还是真能发挥作用？答：理财产品的纠纷中，投资者往往“哑巴吃黄连”，主要原因在于签字前，对自己将要购买的产品缺乏足够的风险认知。至于银行如何确认客户的风险承受能力，“中信建投杯”第一届大学生理财大赛5主要依据那份风险承受能力评估问卷的评估结果。然而，在销售环节的风险控制和风险揭示问题上，有一些银行进行所谓的评估问卷目前还只是流于形式，并没有真正重视投资者的风险测试。当投资者的风险承受能力与产品风险级别不符的时候，依然可以购买高风险产品，这样在销售环节就已经有了许多潜在的矛盾，最终导致投资回报不尽如人意。二、名词解释1、基金中的基金(fundsoffunds)其特点是以其他基金单位为投资对象。它通过分散投资于本身或不同管理团体的基金来进一步分散降低风险。2、对冲基金(hedgefund)原意是“风险对冲过的基金”，起源于５０年代初的美国，起初的操宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。3、风险基金(venturecapital)是指那些由专业投资管理人士或机构定向募集的资金，投资于处于草创阶段的企业、技术、产品或市场，以期望在未来实现高额回报。4、股票基金股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资。5、债券基金债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。6、热钱或称流资，即寻求短线回报的流动资金，所谓热钱,正突显该些热钱将如泉涌入，若值搏率大降，这批热钱将迅速流走。7、神仙:指一般低价股，有浓烈投机炒买意味，亦有贬低的含意。8、股市指数股市都有上落，若要了解大市升跌，便要看股市指数，不同指数代表不同种类股份的股价，如恒生指数，恒生中型股指数，恒生国企指数，恒生红筹股指数等。9、基点是用於利率上的单位，一个基点即0.01%，故1%相等於100个基点。“中信建投杯”第一届大学生理财大赛610、股票市场股票市场是已经发行的股票按时价进行转让、买卖和流通的市场，包括交易市场和流通市场两部分。11、牛市即上升市，无论是蓝筹、二三线股或庄家股都全线上升。12、国债是由政府发行的债券。与其它类型债券相比较，国债的发行主体是国家，具有极高的信用度，被誉为“金边债券”。13、善意收购当猎手公司有理由相信猎物公司的管理层会同意并购时，向猎物公司的管理层提出友好的收购建议。彻底的善意收购建议由猎手公司方私下而保密地向猎物公司方提出，且不被要求公开披露。14、敌意收购猎手方不顾及猎物公司董事会和经理层的利益和苦衷，既不作事先的沟通，也鲜有些警示，就直接在市场上展开标购，诱引猎物公司股东出让股份。15、要约收购是指收购方通过向被收购公司的股东，发出购买其所持该公司股份的书面意思表示，并按照其依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收购价格、收购期限以及其他规定事项，收购目标公司股份的收购方式。16、捞底股票有升跌，若个别股票的股价出现超卖情况，即是指其股价较近期高位已有大幅调整，甚至低於合理价格，投资者趁低吸纳，这叫「捞底」。17、长仓/短仓即是持货买入策略，没有特别规定，如投资者买入或沽出期指。换句话说，采用长仓策略，等于买入期指，持货看好后市，反之，短仓则等于沽出期指，单头沽货即看淡后市。18、老鼠仓是指无良经纪对客户不忠的食价做法。19、庄家即是指市场制造者。20、交叉盘即同一间经纪行代买卖双方进行交易，由於买方买入股票的数目，与卖方沽出股票的数目相同，故两方经纪可以利用交叉盘即时交易，而毋须透过自动对盘系统买卖。“中信建投杯”第一届大学生理财大赛7三、中央银行与商业银行（一）中央银行1、概念：是指中国人民银行，它在国务院的领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，并向全国人民代表大会常务委员会提出有关货币政策情况和金融管理情况的工作报告。2、中央银行的第五次加息2010央行为什么要加息？一是继续巩固前期宏观调控取得的成效。二是预防通货膨胀,平抑市场物价。三是增强居民储蓄信心,缓解银行业流动性风险。（二）商业银行1、概念：指依照商业银行法和公司法设立的，吸取公众存款，发放贷款，办理结算等业务的企业法人。商业银行是经营货币和资金的金融企业，具有独立的民事权利能力和民事行为能力，依法自主经营、自负盈亏、银行以其全部法人财产独立承担民事责任。2、特征：（1）经营大量货币性项目，要求建立健全严格的内部控制；（2）从事的交易种类繁多、次数频繁、金额巨大，要求建立严密的会计信息系统，并广泛使用计算机信息系统及电子资金转账系统；（3）分支机构众多、分布区域广、会计处理和控制职能分散，要求保持统一的操作规程和会计信息系统；（4）存在大量不涉及资金流动的资产负债表表外业务，要求采取控制程序进行记录和监控；（5）高负债经营，债权人众多，与社会公众利益密切相关，受到银行监管法规的严格约束和政府有关部门的严格监管。四、保险1、保险的概念保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保费，保险人对合同约定的可能发生的事故所造成的财产损失承担赔偿保险金的责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业行为。2、社会保险与商业保险的区别：“中信建投杯”第一届大学生理财大赛8（1）实施方式与依据有差别。社保是