上海金融发展与产业结构调整的关系研究

北京交通大学硕士学位论文上海金融发展与产业结构调整的关系研究姓名�杨娟申请学位级别�硕士专业�产业经济学指导教师�佟琼20060301摘要摘要本文首先从金融产业发展理论出发�讨论金融发展对上海产业结构调熬的常规影响�然后依托经济增长理论、金融发腥理论和线性回麴分析�经过理论论证和数据收集�蹄影晌上海金融发展和产业结构调整豹相关因素进行归类�并概括出制约二纛发展魄关键变量�然后赋予其相应的经济数学意义�通过构建经济数学模型�并对其拟合度进行实证检验�得出上海金融发展和产业结构调整的直接相关性�为进一步研究上海金融和产业结构调整之间的相互关系打下理论和实践基础。我们运闫����、�����对上海市掰史榻关数据避行分析�输出结果表裴�金融发展对产业结构调整的系数超过其他变量�尤其是贷款利率对第二产业发展具有非常明显的倍数效应。从总体而言�上海产业结构调整指标与金融发展指标�贷款�存款、贷款利率�存在显著相关�陡�金融业通过贷款利率的变动配置资金、弓�导资金流向�促进了产业结构的舞级�并进而推动了经济壤长。在明确金融发展与产��结构调熬存在相关性之后�我们又弓�入了政痔行为�以上海市产业结构变动瓣实例验诞了政府都门所制定的金融政策和产业政策对产业结构调整具有一定的促进和制约作用。据此�作者认为政府应该为上海产业结构的调整做出政策支持�为上海的金融发展、产业结构调整创造良好的外部环境�并提出了相关的政策建议。关键词�产业结构盒融发展制度变迁绪论�。绪论���。选磁背景及意义从准备论文、动镱到最终成稿的整个过程中�我一直都在刁�断的思考�应该以一秘怎样鲢视莛寒惹德�。年代上海金融业发矮与产业结摘调整的糟互关系�如果上海产啦结构变动帮金敲产监发展有关系�那么它们之间究竟存在什么关系�如何进行新一轮上海产业结构调整的战略选择�其调撼战略的选择与上海市目前金融发展及未来金熬发展颈麓是否存在蠢接壕存关系�这些翊题戆提出秘扩聚手是论文研究的最基本动困所在。比较研究发现�…次世界大战以后�许多圈际性大都市产业结构发生显著变化�呈现出典型的后工业化时期特征。这一特征教现为制造翌在中心速验逐窭、城泰终为翻造中心指挥功熬瓣麓强、产鼗聚集性的迸一步凸现、知识服务业的兴超等等。上海作为国内首位经济中心城市�以国际金融中心、贸易中心、航运中心、经济中心为目标的“四个中心”建设是…个长期的发鼹方向。作为中国的中心城市和国琢大都市�上海产照络秘的特茬帮窝韵囊律不司予一毅鏊家释�羧城市。我们可以看到�上海市金融产业定位由最初的“国家盒融中心”过渡到现在的“固际金融中心”�麓成长和发展无疑经历了曲折的过一程�两上海亩产韭结构调整积上海南金融产业定位无疑存在撼萋楣关注。考惑到上海国际纯发震方舞戬及产盟交迂鞠瓣实�应该澄�选取上海金融发展和产业绪构变动关系作为论文研究方向�对于研究城市金融发展与产业结构变动特征有非常重要的实践和理论意义。经淡发瀑豹主要动力之一束垂予产监结稳疑舞缓帮优化�嚣近现代产业缩榴的升级调熬在一定程度上取决于金融产、监的发展程度�尤其是对于�些国际直接投资十分缺乏的发展中阐家来说�。我国相关专家的研究也表明这一点�金融发鼹程度直接关系到企业融资能力和痰蒺经济瞧�遂瑟铡绞茔�整令产煎发震。缴鼹上海最近�五每瓣经济增长态势�金融发展程度在一定程度上的确可以衡量产业结构变动幅度�进而影响经济增长情况。实质上�经过改革开放近三十年的发展���寨交通大学硕士学穰论文上海目前正经历着从粗放型经济增长向集约型经济增长方式的转变�今后经济的增长应主要依靠结构合理化带来的增长动力�而不是简单蟪婊簸不瑟扩大豹毅入。�乍者谈为�在售矮与货币楱结合戆理饯经济中�金融的作用渗透予所有其他经济因索之中�对产业结构的嘲整产生影响�而产业结构的合理化调整将是转变经济增长方式的关键之处。所以我们试图理清产业结构调整鞠金融发展的真正关系�魑正相关、受穗关逡是于魏毫无关系�跌瑟为我餐运逑黧舞保持上海经济在未来几年持续增长的主嚣动力�如何保持上海经济持续、稳定、健康发展打下一定基础。因此研究影响产业结构合理化调整的重要因索�并分析其正常发挥作用船帆制�对上海未来产业结构的升级有精不可忽视翡重要懑义。����文献综述在匡痰静静一些探讨经济发震圜爨瓣著�睾中�对金藏市场和会融政策在产渡结构调整中的作用己有一定程度的涉及。美国发展经济学家约瑟夫・熊彼特在他的《经济发展理论》������中�对一国缀济发展中信贷资本的作用进行了分析。关于资本�他有以下的论述�“资本�无��是一耱程蠢�凭氆羞宅�垒建家可以霞纯掰蒿要豹具露懑瑟受他的控制�它无非是把生产要素转稍于新用途�戏引向新的生产方向的一种手段。”熊彼特这�关于资本的论述�揭示了资本对新产品、新产业的支持�以及资本在调节其他实物要素配置中的搏用。觳然熊缓蒋在书中没有涉及金融中奔秘市场瓣俸窝�餐资零酶这一支撩产篷结构调整的作用必须也只有在金融市场上�通过金融中介才能更有效率地完成。在张富誊缡著的《资本与经济增长》���∞�一书中�论述了资本投资结梅与产韭结构转换之闻静关系�但出于�龟主簧是麸投资的角度来分析问蹶�所以在论述资本对产业结构转化的支持时�主要涉及的是增量金融资本投资的作用�因而偏麓于从增量调魁的方面末阐述�不是穰全嚣。王广谦在他的《经济发展中金融的贡献与效率》������一书中深入论述了现代经济发展中金融的贡献与效率。该书提出�当今发达国�绪论和信用活动以及与之相关的经济活动的总称。这一定义从现象描述的角度涵盖了金融的全部�超越了货币资金融通说�是对金融理解的进步�它有助于全面把握金融活动�是一个在金融具体实践活动中颇具操作性的概念。不过在著名金融学家白钦先教授看来�“金融是依赖特定保证体系�金融体制�、特殊载体�金融商品�的社会财富的索取权�是具有数量�货币和资本�累积和功能累积的、特殊的、内在于经济的社会资源。”这两个定义一个从动态流动性彰�蚓黠溪爱选毋激囊猛每堪恒溜�礤等汤灌多�虞珀晖商�抄措麟盥警掣釜罴币辊酊强饪平面花拼藕莆十亚霪赫赫弱酾耄漤糖�掣嘉副��舫蕺飘蜀丽研矧矗�比重不断上开并且趋搏囊磺獭惮�到罐蝌嘶群�墙锰“薹表惭攥溺浑髻掣甄晷杀鹜彰基剥拈熟�萝蓑菲霍夫曼比例�消费资料工业净产值�资本资料工业净产值��也就是制造业中消费资料和资本资料净产值的比值�在一个国家的工业化进程中�会不断下降。他按照霍夫曼比例不断降低的趋势�把工业化的进程划分成下面的四个阶段�第一阶段�消费品工业占主导地位�霍夫曼比例为��±���第二阶段�资本品工业化快于消费品工业的增长�消费品工业将到工业总产值的���左右或以下�霍夫曼比例为����±�����第三阶段�资本品工业继续快速增长�并已达到和消费品工业向平衡状态�霍夫曼比例为��±�����第四阶段�资本品工业占主导地位�这一阶段被认为实现了工业化�霍夫曼比例为�以下。霍夫曼对于工业化阶段的分析�实质上就是对于重工业化的分析�也就是工业由轻工业为中心向以重工业为中心的方向推进。按照霍夫曼理论�一个区域重工业率会上升�但这并不是无限的。因为目前工业发达国家尽管人均国民收入存在较大差异�但是其重工业率一般在���一���之间�可见其工业化率水平差别并不大。所以�各工业化国家间的人均国民收入变化与重工业率的变化的关系不大。这一现象表明�重工业化的过程并不是无限的�达到一定程度以后�就会出金鞋发晨与产、监结构调整翡基本荚系分车厅�。金融发震与产翌结构调整的基本关系分析�。��金融发鼹理论与产业结构调整理论简介������金融发展理论简介�§整纪∞年�弋鼓翦�簧绫金熬发震理论瓣磅究对象多是工盘纯发达国家�它是建立在特定条件之上的�但在发展中国家�这些条件都很难满足。在这样的背景下�美圈经济学家��������������和��勰������蘑辩密叛了《经济发栽中豹货币与资本》秘《经济发燕中的金融深化》两部著作�两人都以发展中国家的货币金融问题作为研究对象�分别从“金融抑制”和“会融深化”的不同角度�对发展中国家金融发震与经济蹭长靛辩证关系进霉亍了开拓注静耢究�在发思传统金融发展理论的基础上�详细地分析了发展中国家货币金融的特殊性�提出了发展中国家实行金融涤化战略的政策主张�人们将他们两入的理论称律“金融深纯”理论。绝们的邈论在菜静程度上是传统金融发展理论和货币金融理论的一个重要补充�它以突出了金融在经济发展中数地馒鄹作用两受到高度羹毒霓。金融抑制通常是指发展中国家在经济发展中往往不重视会融市场机制的作用而进行过多的行政干预�强行规定利率和汇率�使它们低于枣场均鬻懿水平�过爨的剥辜按制穗蓄�过低数汇率�本币纛馈�抑制出圈�最终抑制经济增长�形成所谓的“金融抑制”。��������和����把各国的金融经济发展状况�划分为金融抑制和金融深化两静基本状态。金融静裁状态下熬基本特点是�第一�雪聚经济的费币化程度比较低�企融资产与实物资产之间的比例也较低�金融体系处于不发达的状态�第二�众融体制璧现高度集中�有较为明显的计划帮门与市场部门并存熬二元系镌�在集孛诗翻豁门齑整镶行占主餐建位�非银行金融机构作用旗微�实际上是少数大银行以糖断方式控制着整个银行业的经营�金融业缺乏竞争机制�第三�金融业的法律很不健全�市场豹念敲活动瞧不窥范�金疆市场也不是统一静�堇巍级横分割状态�第网�由于众融资产的品种少�盒融结构不合理�众融���塞交通大学礤士学谴论文资产对投资者釉储蓄者的吸��力不强�因此造成了一方藤经济发疑缺少掰嚣的资金�丽另一方面社会富裕的货币资金没有得到充分的利用�货币资金的周转慢�利用效率低�第五�由于政府的不合理过度干预�造成了对笈震中国家金融发髅豹阻碍�避�匿阻碟了经济增长。��������和����认为解决金融抑制问题的有效途径就是金融深化。金融深化可以从两方丽来理解�一方面是指通过减少和规范政府对金融黪于预�诖资金昶终汇枣场瓣供求关系决定逶当瓣裂辜帮汇率水平�刺激储蓄和投资�从而实现禽融增长带动经济全面增长。弼一方面是指广泛的货币交换和金融市场的发展�使货币和众融资产成为令人最好兹力将寒瀵费骰难冬夔馀壤馕藏手羧�藏为令人霎砉赛豹一耱重要存在形式�从而使货币和金融资产的发行成为促进投资和加快资本形成的必要条件。投资增加、资本形成加快、国民收入增长伴随货萃器金融资产存霪懿麓浚积累互为条�孛�这巍是金融深豫懿经济含义�它的关键在于储蓄和投资的增长�金融效率的提商�因此金融深化有质鄱量的标准。从量的标准看���������认为可以用广义货币醅�粥潞寒衡量金融深彳七求乎�金憨深住蒺豹貅准戴逮疆金憨运行狡钢的深化�金融运行效率的提高�金融资产的优化等。一项有关发展中国家和发达国家在早期发展阶段的研究证明货币和金融资产的邋度增长鸯稍于国爨收入灞长豹蘸萑循环。������产业结构调整理论简介��配第一克�立克定理该理论是����年英国经济学家料林・克拽克在威廉・配弟关予收灭与势麓力流动之阉关系学浚赘基麓上完残静。尧拉壳采矮了费希尔的三次产业划分法�并且酋先将劳动力这个指标用于产业结构演谶的分析�在分柝了游于国家于一定时脚序列中的变化之后�得出产业结构静演变援律。党拉克指出�随着人均国民收入的提高�游动力首先从第一产业彝第二产业移动�当人均霞民收入避一步提离的时候�劳动力就会向第三产泣移动。掰班�劳动力在产业之间的分稚状况也襻在一定藏律�第一产业将逐渐减少�第二、第三产业将逐渐增加。���京交通大学颈士学位论文现一个饱和点。��工北结构高加工艘化理论在工照绩魏戆重壕驻筏躺毯笺二种提供绥贤声静阴能力烫俐矧阿静茜碱增氟墨逐稳坝焉理篮旧髓班姐�黑陋�娄蝌媾”毽德嵫峨旧嬷专满霭��翟辫�雾霉韪嘴濯糙荡晤粤�拗。理灞黧噬漓肇萎�����隧型疆彤墓割�髦衙新荆艮�箨一纠节鹭�刚虱剖长篓张褥鲤弧越矜蠡拦摊鞘÷鼋删届氍�倒窖鬲骆彬甭明快辣�讲步�现代经济增长扩散的局部有限性。这一概括性阐述�即是对现代经济增长的描述�也包含了推动现代经济增长的主要因素。������产业结构所谓产业结构�就是产业间的技术经济联系与联系方式