黄金投资基础知识0

基本面分析技术分析黄金实物纸黄金黄金期货黄金现货和现货延期避险保值公信度高全球24小时交易市场成熟金本位制金砖本位制金汇兑本位制布雷顿森林体系黄金非货币化黄金概述计量单位黄金的用途知识架构黄金投资基础知识黄金投资分析方法国内黄金产品黄金投资特点黄金货币史黄金简介一、黄金简介1、黄金概述《资本论》：“货币天然不是黄金，但黄金天然就是货币。”由于黄金具有良好的自然属性，故被人们赋予社会属性，即货币功能。纯度计量单位首饰金：1k=4.167%2、计量单位重量计量单位国际通用：1盎司=31.1035克其他单位：克、千克、吨类型百分比k值千份金含量纯金99.99%24k999.9千足金99.9%99918k金75%18k75014k金58.3%14k5839k金37.5%9k375百分比标注金件：标注“9999”表示纯度99.99%；标注“586”表示纯度为58.6%。3、黄金的用途黄金存量和储量数据地上黄金存量16.30万吨100.00%首饰用金8.36万吨51.29%工业和其他用金2.34万吨14.36%投资和资产保值工具2.73万吨16.75%各国黄金官方储备2.87万吨17.61%确认未开采储量2.6万吨/合计约20万吨/二、黄金货币史二、黄金货币史19世纪末20世纪初一战1944年5月二战1976年自由铸造；自由兑换；自由输出输入不再铸造、流通金币；本位币含金量达到一定数额后兑换金砖不再铸造、流通金币；通过外汇间接兑换黄金美元处于中心地位，成了黄金的”等价物“，美国承担以官价兑换黄金的义务黄金不再是货币平价定值的标准；黄金价格市场化；黄金依然是重要资产储备金币本位制金砖本位制金汇兑本位制布雷顿森林体系黄金非货币化……黄金具有货币功能，制度演变有以下趋势：1、节约黄金2、经济依附强国金币本位制的内容黄金就是货币，在国际上是硬通货。用黄金来规定所发行货币代表的价值，每一货币单位都有法定的含金量，各国货币按其所含黄金的重量而形成一定的比价关系。金币可以自由铸造，任何人都可按法定的含金量，自由地将金砖交给国家造币厂铸造成金币，或以金币向造币厂换回相当的金砖。金币是无限法偿的货币，具有无限制支付手段的权利。各国的货币储备是黄金，国际间结算也使用黄金，黄金可以自由输出或输入，当国际贸易出现赤字时，可以用黄金支付。金砖本位制金砖本位制度下，各国央行发行的纸币货币单位仍然规定含金量，但黄金只作为货币发行的准备金集中于中央银行，而不再铸造金币和实行金币流通，流通中的货币完全由银行发行的纸币货币单位所代替，人们持有的银行发行的纸币在一定数额以上可以按纸币规定的含金量与黄金兑换。实行金砖本位制的国家主要有英国、法国、美国等。各国对纸币兑换黄金均有最低金额限制，以达到节约黄金的目的。各国的中央银行掌管和控制黄金的输出和输入，禁止私人买卖黄金。金汇兑本位制金汇兑本位制又称为“虚金本位制”，其特点是：国内不能流通金币，而只能流通有法定含金量的纸币；纸币不能直接兑换黄金，只能兑换外汇。实行这种制度国家的货币同另一个实行金砖本位制国家的货币保持固定比价，并在该国存放外汇和黄金作为准备金，体现了小国对大国（“中心国”）的依附关系。通过无限制买卖外汇维持本国货币与金砖本位国家货币的联系，即”钉住“后者的货币。国家禁止黄金自由输出，黄金的输出输入由中央银行负责办理。布雷顿森林国际货币体系美元是国际货币结算的基础，是主要的国际储备货币。美元与黄金直接挂钩，其他货币与美元挂钩，美国承担按每盎司35美元的官价兑换黄金的义务实行固定汇率制。各国货币与美元的汇率，一般只能在平价的1％上下的幅度内波动，因此黄金也实行固定价格制，如波动过大，各国央行有义务进行必要的干预，恢复到规定的范围内。黄金非货币化1976年，国际货币基金组织通过的《牙买加协议》及两年后对协议的修改方案，确定了黄金非货币化。主要内容有：黄金不再是货币平价定值的标准；废除黄金官价，国际货币基金组织不再干预市场，实行浮动价格；取消必须用黄金同基金进行往来结算的规定；出售国际货币基金组织的1／6的储备黄金，所得利润用来建立帮助低收入国家的优惠贷款基金；设立特别提款权代替黄金用于会员之间和会员与国际货币基金组织之间的某些支付黄金的非货币化发展并未使黄金完全退出货币领域，黄金的货币职能依然遗存，表现在：1、仍有多种法定面值的金币发行、流通；黄金价格的变化仍然是衡量货币的有效工具，是人们评价经济运行状态的参照物。2、黄金仍然是各国央行重要的资产储备手段。3、用黄金进行清偿结算实际上仍然是公认的唯一可以代替货币进行往来结算的方式。4、目前黄金仍然是国际上可以接受的继美元、欧元、英镑、日元之后的第五大硬通货。三、黄金投资特点1、避险保值黄金价值相对稳定，是对抗通货膨胀、避险保值的重要手段。2009年末，美国CPI是1970年末的5.45倍，而黄金价格为29.30倍。2、公信度高公信度高，馈赠、转让、抵押便利。用黄金抵押一般能获得高达90%的短期贷款。3、全球24小时交易全球黄金市场交易时间首尾相连。国际黄金市场行情组成了24小时黄金交易系统。黄金全球交易时间表4、市场成熟市场成熟，被操纵的可能性比较小。金市属于全球性投资市场，还没有任何组织具有操纵金市的实力。4、市场成熟四、国内黄金产品：四、国内黄金投资产品五、黄金投资分析方法1、基本面分析黄金的供给与需求黄金的供给以2007年为例，国际黄金总供应量约4000吨，其中矿产金2548吨，占比64%，再生金978吨，占比24%，官方售金497吨，占比12%黄金的需求主要来自：消费需求、工业需求、国际储备需求、投资需求等美元指数与黄金价格对比原油价格与黄金价格对比战争对金价的影响战争对金价的影响季节性因素对金价的影响2、技术分析定义理论流派分析方法主要是利用历史资料，对整个市场或者某一证券未来的价格变动方向和变动程度进行分析研判的各类方法的统称。技术分析包括三大假设：市场行为包容一切、价格以趋势方式演变、历史会重演道氏理论、波浪理论、随机漫步理论、循环周期理论图表分析方法、指标分析方法道氏理论股票价格运动有三种趋势现货黄金日线图道氏理论的趋势分类主趋势次趋势艾略特波浪理论主要精髓股价的波动与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一浪，以可识别的模式周而复始。与趋势同向移动的波被称为推动波，而与趋势反向移动的波被称为修正波。艾略特波浪理论分别将推动波和修正波分为5波上升和3波下降的主要走向。这8种走向组成一个完整的波周期。时间跨度可从15分钟至数十年不等。如果说道氏理论告诉我们何谓大海，那么波浪理论就是指导我们如何在大海上冲浪。图表分析柱线图（美国线）分时图闪电图头肩低形态圆弧低形态三角形旗形技术指标分析移动平均线(MA)所谓移动平均线是指一段时间内的算术平均线，通常以收盘价作为计算值。其公式如下：MA（N）=第1日收盘价+第2日收盘价+………………+第N日收盘价/N例如：把某日的收盘价与前9个交易日的收盘价相加求和，然后再除以10，就可以得到该日的10日移动平均线值MA(10)。葛兰碧法则1、移动平均线从下降趋势转为上升趋势，股价从移动平均线下方向上突破平均线为买入信号。2、股价向下跌破移动平均线，但很快又回到移动平均线之上，移动平均线仍然保持上升趋势，为买入信号。3、股价位于移动平均线之上，短期下跌但未向下穿越移动平均线，是买入信号。4、股价暴跌，跌破移动平均线后远离移动平均线，为买入信号。5、移动平均线由上升趋势转为盘局，或下跌，最后一日收市价向下跌破平均线，为卖出信号。6、股价向上突破移动平均线但很快又回到平均线之下，移动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信。.7、股价在移动平均线之下，短期向上但并未突破移动平均线且立即转为下跌，为卖出信号。8、股价暴涨向上突破移动平均线，且远离移动平均线为卖出信号。相对强弱指标（RSI）RSI是由韦尔达发明的具有代表性的统计型技术分析指标。RSI使用一条曲线,从一特定的时期内价格的变动情况,推测价格未来的波动方向,并根据汇价涨跌幅度显示市场的强弱。计算公式：A：N日期间涨幅的平均值（N日内涨幅总和除以N）B：N日期间跌幅的平均值（N日内跌幅总和除以N）应用法则RSI的纵轴(强弱变化幅度)限定在0～100之间。RSI越向上延伸,代表行情上涨趋势越强。RSI越向下延伸,代表行情下跌趋势越强。70以上为超买状态,相反30以下为超卖状态。在波动振幅大的情况下,有时以80和20来替代70和30的超买超卖分界线。威廉指数（%R）是拉瑞·威廉（LarryWilliam）所创造,与RSI的原理一样,是通过分析一段时间内高、低价与收盘价之间的关系，反映市场的强弱及超买超卖现象,用以推测行情反转点的振荡型指标。计算方法C：当日收盘价Hn：过去ｎ日间最高値Ln：过去ｎ日间最安値应用法则威廉指标的指数值在0至-100之间波动,-20以上为超买区，-80以下为超卖区。当指标进入超买或超卖区，行情并非一定立刻转势。随机指标（KD）随机指标是在威廉指标的基础上，引入移动平均线快、慢的概念，通过计算一定时间内的最高、最低价和收市价间的波幅，反映价格走势的强弱及超买超买动态，分析中、短期股市走势，是比较实用的技术指标。计算公式通常计算随机指标的周期为9天，K值D值为3天RSV(9)=（今日收盘价－9日内最低价）÷（9日内最高价－9日内最低价）×100K(n)=（当日RSV值+前一日K值）÷ND(n)=（当日K值+前一日D值）÷N应用法则KD线活动范围在1--100之间。D值向上趋近80或超过80时，说明买盘力量大，进入超买区，股市可能下跌。D值向下趋近20或跌破20时，说明卖方力量很强，进入超卖区，市场反弹性增强。当K线与D线交叉时，如果K＞D，说明股市上涨，K线从下方突破D线，行情上涨，可适当买进；如果K＜D，K线从上向下跌破D线，行情转跌，可适当卖出。如果KD线交叉突破反复在50左右震荡，说明行情正在整理。THEEND！谢谢！