跨国并购反垄断法规制研究

北京交通大学硕士学位论文跨国并购反垄断法规制研究姓名：郄鹏恩申请学位级别：硕士专业：经济法学指导教师：张瑞萍20071201跨国并购反垄断法规制研究作者：郄鹏恩学位授予单位：北京交通大学相似文献(10条)1.学位论文吴云峰跨国并购反垄断法规制问题研究2008本文主要研究跨国并购反垄断法规制问题，指出了跨国并购在主权国家疆界内反垄断法规制碰到的困难以及引起的管辖冲突问题，阐述了反垄断法的不确定性和在国际层面的弹性执行等特点，分析了在目前情况下类似于WTO那样的机构来统一管理跨国并购的不可行性以及区域合作的难度，最后提出了在这样的现实情况面前，如何发扬我国反垄断法的效力，而又如何规避外国相关法律制度，尽可能使我国企业海外并购更加顺利的建议。第一章是对跨国并购的一些基本问题的研究。首先界定了企业、公司与事业，并购、兼并、合并与集中，跨国并购等几组本文出现频率较高而且比较关键的术语，接着分析了跨国并购对世界经济积极与消极的两方面影响，最后提出跨国并购对主权国家反垄断法规制带来的困难以及国家与国家之间反垄断法律管辖的冲突问题。第二章是对跨国并购反垄断法规制具体规则的分析。首先是反垄断法能够诞生的理论基础包括经济学上竞争理论以及经济民主主义思想，然后介绍了美国、欧盟等各国和地区反垄断法规制企业并购方面的具体规则，最后分析了反垄断法本身存在的不确定性，阐述了经济学分析方法的引入并不能从根本上解决这个不确定性的难题，而国际因素的介入更加使得不确定性因素加大。第三章经过从多边合作、区域合作、双边合作等三个方面的分析，认为在民族国家没有消亡、国家利益仍然被绝对维护、各国政治、经济、文化千差万别的情况下，跨国并购反垄断法规制国际协调的难度很大，短时期内不可能达到那种对跨国并购真正国际统一规制和协调的程度，而双边合作是最终无奈的选择。第四章通过对我国企业参与跨国并购现状的考察和评析，提出了我国反垄断法规制跨国并购的思考：服务于国家利益和国家战略；莫轻言国民待遇原则；具体案件具体分析；多部门配合，通盘考虑。也对我国企业海外并购遭遇反垄断法提出了几条对策和建议：取得政府的支持；熟悉与掌握并购目标国的相应法律规定；选择好并购对象和并购时机；积极营造有利的并购氛围。2.学位论文李煜婕跨国并购中的反垄断国际协调制度研究200721世纪初期，跨国并购已戏为国际直接投资的主要形式，甚至在某种程度上，它已是国际直接投资的同义词。随着WTO的不断完善，新成员国的加入，以及世界经济—体化的纵深发展，跨国并购必将在更深的层面以及更广阔的范围内展开。根据正负效应原理以及对全球跨国并购实践的考察表明，并购能有效促进企业增强国际竞争力，提高企业效益，完成企业的里程碑式发展；但由于双方资本和资产的技术性融合需要人为地改变市场结构，迅速集中企业经济力量，获得相应的市场支配权，则很容易形成垄断和寡占的状态。因此，大部分国家都制定了反垄断法来规制垄断性跨国并购。因此，同时在多个国家拥有业务的跨国企业可能会受到不同国家的反垄断法的规制，而这些法律规制的差别会增加该企业执行并购的总体成本，影响积极并购的顺利实现，从而成为国际投资或国际贸易的壁垒或阻碍因素。鉴于各国政府之间的差异，国际组织(如WTO)各成员的利益需要平衡以及各国反垄断法执行机构之间不能交换案件的机密信息等原因，国际反垄断统一立法不可能在近期内完成，于是，跨国并购中的反垄断国际协调制度便应运而生。本文拟从跨国并购中反垄断国际协调的必要性着手，通过阐述其所遵循的原则及实施途径，并以美国、欧盟及WTO、OECD等国际组织为例，介绍了该协调制度在国际范围内的实践，最后在比较分析的基础上进一步探讨了该协调制度对我国的重要意义、实施原则及途径，力求对该制度在我国的构建提出建议。全文共分五个部分。第—部分：跨国并购中的垄断与反垄断。该部分主要阐释了跨国并购的含义及作用，通过对跨国并购作用的介绍分析了垄断的产生过程，然后以反垄断法为基础介绍了跨国并购中反垄断的规制问题，主要包括立法目的、原则及立法比较等，从而引出跨国并购中的反垄断国际协调问题。企业为了某种目的，通过一定的方式或支付手段，购买外国企业的部分或全部股份或资产，从而实现对其经营活动的实际控制或完全控制，导致企业控制权转移的跨国性企业产权交易行为便是本文研究的跨国并购。跨国并购在推动东道国国内企业实现规模经济、市场制度创新及增强市场竞争力的同时，也可能抢占国内市场，在某些行业占有过多的市场份额以至于形成垄断。于是，反垄断法便以破坏自由竞争、阻碍经济发展的垄断行为为规制对象，成为调整跨国并购行为最重要的法律。目前世界上已有许多发达国家颁布了反垄断法，且对跨国并购中的垄断间题做出了相对完善的规定。通过对几个重要的发达国家反垄断法立法状况的比较发现，跨国并购的行为或结果可能会对多个国家或地区产生影响，各国或各地区依据本国反垄断法进行规制的时候必然出现冲突或矛盾，要公正、和平地解决这些问题，就必须借助于国际协调。第二部分：跨国并购反垄断国际协调的必要性。该部分从国际协调制度的概念出发，介绍了其在反垄断领域中的积极作用。然后通过对垄断国际化以及跨国并购中反垄断立法多样化的介绍论证了跨国并购反垄断领域亟需借助国际协调制度进行调整。国际协调制度是指通过各国之间、各国与国际组织之间、国际组织之间的谈判或协商，采用基本上统一的实体法以及程序法；或采用联合实行统一的反垄断政策；或在反垄断法执行上进行一定程度的协调合作，对发生在多个国家的垄断性跨国并购、反垄断法域外适用等行为引起的冲突或矛盾进行整体性调整，从而缓解各种冲突，解决各种矛盾，并致力于使各种不同的反垄断法趋于统一的协调制度。该制度能够在一定程度上弥补市场自发调整不力、波动过大、各种政策对立和政策效果相互抵消的缺陷，优化经济运行机制。其必要性在于：垄断的国际化迫使各国必须加强国际间的协调合作以解决某些跨国并购行为产生的国际化垄断问题；而各国的跨国并购立法的多样化、反垄断实体法律的差异、反垄断法域外适用的冲突等等都造成了各国之间矛盾加剧，必须通过协调、合作的方式加以调整和解决。第三部分：跨国并购中反垄断国际协调的原则与途径．该部分主要论述了跨国并购中反垄断国际协调制度遵循的基本原则，以及进行国际协调的主要途径。国家利益平衡源则、国民待遇原则、礼让原则、透明度原则、平等协商原则以及效果原则都是跨国并购中反垄断国际协调需要遵循的重要原则。在上述原则的指导下，通过列举部分发达国家的立法详细介绍了双边协调、区域协调、多边协调三种途径，并且指出，各国对本国相关法律的自我调整与完善(即单边协调)既是参与国际协调的前提也是国际协调的另一种途径。第四部分：跨国并购中反垄断国际协调的实践。该部分选取了美国、欧盟、WTO以及OECD作为代表性的国家或组织，通过对它们跨国并购中反垄断国际协调主要实践的介绍，详细论述了第三部分中介绍的几种主要的国际协调途径，并且指出了其各自的优缺点。之所以从国家或组织的角度来论述，是考虑到上述各国的反垄断法律体系相对比较完善，在跨国并购反垄断领域的实践经验丰富，且能够充分代表国家、区域及国际组织的不同立场。第五部分：我国跨国并购中反垄断国际协调制度的构建。作为全世界最大的发展中国家，发生在我国的跨国公司并购案逐年增多，在调动我国国内企业积极性、活跃市场气氛、促进竞争等方面都起到了巨大的作用。然而，诸如世界上超大型企业对我国企业的并购这类并购行为又极其容易产生垄断，影响我国国内企业的健康发展。我国目前对跨国并购中垄断行为的法律规制缺乏系统性，在实际操作中已经难以应对跨国并购急速涌入带来的负面影响。我国尚未建立反垄断法以及规制跨国并购的专门法律，在法律制度上尚属缺位状态，但这并不代表我们可以作壁上观，置身事外。实际上，近年来跨国公司在华并购加速了这些企业的国际扩张，而随着它们市场集中度的不断提高，获得市场支配地位，不时地产生了各种损害我国正常竟争秩序的垄断行为。为了维护公平、自由的竞争秩序，壮大我国国内企业，维护我国的经济利益，我们惟有加快步伐努力建立完善我国的反垄断法，并以此为基础构建我国的跨国并购反垄断国际协调制度，加强与世界各国的协调合作，营造良好的投资、贸易环境，促进我国经济稳步、快速、健康地发展。3.期刊论文窦玫佳跨国并购的法律适用问题-行政与法2004,(5)跨国并购的迅速兴起和各国承认相关法规的域外效力,引发了跨国并购中的法律冲突、法律适用等一系列的法律问题.而反垄断法是克服跨国并购负面效应的核心法律,并且构成各国对跨国并购进行有效监管的重要内容.在经济全球化和中国加入WTO的情况下,从反垄断法的角度研究跨国并购的法律适用问题更具有重大的理论意义和实践价值.4.学位论文陈宝刚企业跨国并购的反垄断法规制2006本文论述了企业跨国并购的反垄断法规制。20世纪90年代以来，跨国并购已成为一种世界性的潮流，成为企业直接对外投资的主要手段。我国是世界上最大的资本输入国之一。跨国并购给我国企业带来了许多负面影响，由此产生了大量的垄断问题。西方发达国家在规范企业并购方面积累了丰富的经验，尤其是美国、德国、日本等国家。这些国家在反垄断法中规制企业并购的具体规定主要包括四个方面：程序上的事先申报制度、实体上规定相应的实质性标准、为保护一些特殊并购的豁免制度、反垄断法的域外适用制度。我国虽然尚未制定统一的《反垄断法》，还谈不上对外国企业并购我国企业的有效规范和管理，但2006年9月开始实施的《外国投资者并购境内企业规定》基本上采用上述模式。跨国并购会产生两个或两个以上国家反垄断法律的冲突。解决法律冲突的方法主要有三种：反垄断法的域外适用、国家间缔结双边条约、制定统一的国际反垄断实体法。这是企业跨国并购的国际反垄断法规制制度，其与国内反垄断法规制制度一同构成规制企业跨国并购反垄断法内容的两大支柱。5.学位论文毛婵婵跨国并购中的反垄断法问题研究2000该文从规制跨国并购的法群中的核心法律——反垄断法入手,采取将国内并购与跨国并购、大陆法系与英美法系、国内规制与国际规制相比较的研究方法,对跨国并购中的若干反垄断法问题,作了系统的考察和研究,并结合外资对中国企业进行跨国并购的有关法律和对策及中国企业对外跨国并购应注意的问题提出建议.该文共分四章.第一章,内容为跨国并购及其反垄断法规制概述;第二章,论述了跨国并购反垄断法规制的国内立法与实践;第三章,论述了跨国并购反垄断规制的国际立法与实践;第四章论述了中国针对跨国并购的反垄断法对策.6.期刊论文姜发根.JIANGFa-gen跨国并购反垄断控制的法律冲突与协调-皖西学院学报2008,24(6)在经济全球化和市场一体化的背景下,跨国并购呈现出日趋明显的国际关联性.出于维护本国市场秩序和经济利益的考虑,国家将其反垄断法适用于域外的跨国并购活动,引发了相互间管辖权的冲突.随着反垄断法域外适用趋势的不断扩大,跨国并购反垄断控制的法律冲突也变得更为普遍和复杂.基于消除法律冲突的共同需要,国家和国际社会从双边、区域和多边等不同层面展开了协调与合作.在目前的形势和条件下,通过各国自我约束和渐进统一的方式来缓解直至消除法律冲突,并最终实现跨国并购反垄断控制规则的统一,不失为一种务实且可行的思路和方案.7.学位论文李明论跨国并购的反垄断法规制2002近年来，随着各国间经济交往的日渐密切，人们对于“经济全球化”的概念已经耳熟能详，尽管有些学者指出这一概念并不准确，但至少各国在经济的各个方面都联系紧密，已经到了牵一发而动全身的程度了。在贸易方面，壁垒的不断消除为全球统一大市场的形成奠定了基础，电子商务为国际贸易提供了动力；在金融方面，大量的国际资本在各国间迅速地流动，超巨型的商业银行和投资银行不断涌现，“金融危机”可以在短时间内在国家间蔓延；在生产方面，跨国公司通过数字与网络技术便捷的指挥其在各国的子公司，充分享受各国的资源比较优势。同时，各国际组织也在不断协调各国间法律的差异，使民族国家在经济规则方面不断趋同，力图为国际经济交往提供统一的规则基础。正是在这一背景之下，一股跨国并购的风潮开始在全球涌动。这次的跨